Napětí mezi USA a Íránem znovu houstne a finanční trhy to berou vážně. Prezident Donald Trump varoval Británii, aby „nedávala pryč“ strategickou základnu Diego Garcia, která by mohla sehrát klíčovou roli při případném úderu na Teherán, a současně roste americká vojenská přítomnost v regionu. Ropa tak přidává rizikovou přirážku a ceny se sunou výš, protože investoři dobře vědí, že Hormuzský průliv je tepna globální energetiky. Minulé útoky sice obří cenový šok nepřinesly, ale spoléhat na to, že historie se zopakuje, může být nebezpečné. Pokud by Teherán reagoval tvrději než v minulosti, energetická infrastruktura by se mohla stát legitimním cílem. A to už je scénář, který by trhy bolel mnohem víc než pár ostrých tweetů.
Legendární investor Michael Burry mezitím znovu sází proti davu a tentokrát si vybral Palantir Technologies. Přes dlouhodobé put opce spekuluje na pokles a tvrdí, že za blyštivým AI příběhem se skrývá spíše nákladný consulting než čistě škálovatelný software byznys. Podle něj trh přehlíží, jak významnou roli hrají lidské zdroje a akciové odměny, které opticky vylepšují marže. CEO Alex Karp reagoval mediální ofenzivou a krátké pozice označil za absurdní útok na firmu, která „vydělává a podporuje Západ“. Burry ale není trader na pár týdnů – jeho sázka míří až do roku 2027 a připomíná, že největší zisky často vznikají proti euforii.
Výprodej softwarových akcií mezitím nabírá na síle a index Nasdaq-100 letos zaostává za širším trhem. Tituly jako Microsoft, Adobe či Salesforce prošly citelnou korekcí, protože investoři se obávají, že umělá inteligence naruší tradiční model enterprise softwaru. Analytici z J.P. Morgan ale upozorňují na logický paradox: pokud je AI skutečně tak disruptivní, měla by vytvářet nové vítěze, nikoli plošně ničit celý sektor. Současný výprodej tak může být spíše „overshoot“ než začátek technologické apokalypsy. Trh často reaguje rychleji než realita a v období změn bývá nervozita silnější než fundamenty.
Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo další vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. zodpovědnost.
