Velké americké fondy, které spravují více než 100 milionů dolarů, musí čtyřikrát ročně do 45 dnů po skončení čtvrtletí nahlásit regulačním orgánům změny ve svých portfoliích. V tomto čtvrtletí vyšlo toto datum na 14. 2., takže jsme se také například dozvěděli, jaké změny provedl ve svém portfoliu Warren Buffett. Ten má většinu svých podílů v akciích konglomerátu Berkshire Hathaway, kde je také generálním ředitelem. Je však třeba dodat, že kromě Buffetta mohou změny provádět i jeho investiční manažeři a ve většině případů, zejména pokud jde o menší transakce, tomu tak zřejmě je. Dlouhodobě se však společnosti i akciím daří dobře a pohybují se kolem svých historických maxim. Akcie třídy B (BRKB.US) se pohybují jen několik dolarů pod hranicí 400 dolarů. Jaké změny tedy provedl legendární investor se svým týmem tentokrát?
Nákupy
Poslední čtvrtletí loňského roku nepřineslo žádné velké překvapení a obecně by se dalo shrnout, že Buffett s velkými nákupy vyčkává. Ve skutečnosti Berkshire pouze mírně zvýšila své podíly ve dvou ropných společnostech, Chevronu a Occidental Petroleum. Kromě toho také mírně zvýšila svou nepatrnou pozici ve společnosti Sirius XM, ale v tomto případě šlo opravdu jen o kosmetickou změnu.
Prodeje
Z pohledu prodeje akcií je ale situace Berkshire Hathaway zajímavější, společnost totiž odprodávala hned několik svých pozic. Za zmínku stojí především odprodej 1,1 % akcií společnosti Apple, což je zdaleka největší pozice společnosti Berkshire, která tvoří více než polovinu celkové hodnoty portfolia ve výši téměř 175 miliard dolarů. V tomto případě se však jednalo o prodej malého množství akcií, takže je možné, že některý z Buffettových manažerů prodal část svých akcií. Kromě společnosti Apple snižovala Berkshire své pozice v mediální společnosti Paramount a výrobci počítačů a tiskáren HP.
Berkshire však také několik pozic zcela odprodala. Například akcie největší americké stavební společnosti D.R. Horton, které koupila teprve nedávno, ale také společnosti Markel, která je někdy přirovnávána k samotné Berkshire Hathaway. Dále prodali i akcie brazilské fintech společnosti StoneCo a také Globe Life. Ve všech čtyřech případech se však jednalo o skutečně miniaturní pozice, které představovaly pouhé setiny procenta hodnoty celého portfolia.
Obecně tedy můžeme říct, že v posledním čtvrtletí Warren Buffett a jeho lidé neuskutečnili žádné velké obchody a za nejzajímavější transakce lze považovat odprodej malé části společnosti Apple a nákup akcií ropných společností. Nicméně samotný fakt, že Buffett neprojevuje žádnou nákupní aktivitu, může být znamením, že očekává propady na obzoru.
Podrobné informace o aktuálním stavu portfolia Berkshire Hathaway naleznete v novém videu ZDE.
Pokud sami chcete obchodovat akcie společnosti Berkshire Hathaway a tisíců dalších firem, u XTB je obchodování cenných papírů zcela bez transakčních poplatků do měsíčního obratu 100 000 EUR. Více informací ZDE.
Zdroj: dataroma.com, XTB, Bloomberg
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. zodpovědnost.
