Pátek 18. října 2024
V pátek 18. října 2024 očekáváme obchodování vybraných měnových párů v následujících pásmech: *
EURCZK: 25,21-25,30
USDCZK: 23,15-23,34
EURUSD: 1,0828-1,0903
Rizika vybraných měn pro nejbližší týdny:
USD ⇑ pod 1,1000 EURUSD
EUR ⇓ pod 1,1000 EURUSD
CZK ⇓ nad 25,20 EURCZK
Směňujte online na RoklenFx
Včerejší pokles evropských sazeb se pojil spíše s holubičím komentářem. Prezidentka ECB Christine Lagarde upozornila na to, že evropská ekonomika zpomaluje. Ekonomický růst bude pravděpodobně pomalejší, spotřeba domácností klesá. Přesto podle šéfky ECB není inflace zcela poražena a z důvodu nejisté geopolitické situace, promluvit by mohl i případný růst mezd. Na cíli by ECB měla být příští rok. Trhy ale vnímají to, že centrální banka bude dále snižovat sazby. Rizika potenciální recese jsou teď vyšší než proinflační hrozby.
Euro samozřejmě reagovalo oslabením. Vůči euru se včera přiblížilo k hranici 1,08100 EURUSD, kde se naposledy tento měnový pár obchodoval začátkem srpna. Během dnešního obchodování euro část svých ztrát umazalo a dostalo se zpět nad hranici 1,0840.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
Japonci dnes v brzkých ranních hodinách zveřejnili svá inflační čísla. Pokles cenové hladiny byl očekávaný – za září meziroční pokles ze 3 % na 2,5 %. Přesto složka jádrové inflace nesplnila očekávání, trhy zaceňovaly o desetinu procentního bodu ještě výraznější pokles.
⚠️BREAKING:
*JAPAN SEPTEMBER CORE CPI INFLATION RISES 2.4% Y/Y; EST. 2.3%; PREV. 2.8%
🇯🇵🇯🇵 pic.twitter.com/q5kkLpG5G7
— Investing.com (@Investingcom) October 18, 2024
Japonský jen znovu atakuje hranici 150 jenů za dolar. I u tohoto měnového páru samozřejmě hrál roli posilující dolar, který se oproti japonské měně za poslední měsíc zhodnotil zhruba o 7,5 %. Z minulosti víme, že zóna v okolí 150 USDJPY není pro Bank of Japan úplně kritická. Japonská centrální banka je ochotna „pustit“ jen ještě o něco výše na slabší jenové úrovně. Nicméně slabá domácí měna nahrává scénáři další mírné úpravě úrokových sazeb na restriktivnější úrovně.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
Čtvrtek 17. října 2024
Ve čtvrtek 17. října 2024 očekáváme obchodování vybraných měnových párů v následujících pásmech: *
EURCZK: 25,25-25,34
USDCZK: 23,11-23,31
EURUSD: 1,0859-1,0934
Rizika vybraných měn pro nejbližší týdny:
USD ⇑ pod 1,1000 EURUSD
EUR ⇓ pod 1,1000 EURUSD
CZK ⇓ nad 25,20 EURCZK
Směňujte online na RoklenFx
Evropská centrální banka by dnes měla snížit sazby. Očekáváme pokles o 25 bazických bodů. Dezinflační trend v Evropě je evidentní, proto by neměl být problém dál postupně uvolňovat měnové podmínky. Dnes v 11 dopoledne by měla být potvrzen pokles meziroční inflace v eurozóně za měsíc září. Ve 14:15 pak budou zveřejněny výše úrokových sazeb, ve 14:45 začne tisková konference ECB. Kurzotvorné pak mohou být i data ze Spojených států, například ve 14:30 budou zveřejněny americké maloobchodní tržby.
Dolar stále pokračuje v posilování vůči euru. Dnes už se obchoduje kolem úrovně 1,0850 EURUSD. To znamená, že od vrcholu z 30. září si zelené bankovky vůči evropské společné měně připsaly přes 3 %. Vůči koruně pak dolar ve stejném období posílil o více než 4 %. Potenciální obrat na tomto měnovém páru může nastat právě dnes odpoledne. Překvapení na samotné výši úrokových sazeb nečekáme (ale případnou úrokovou pauzu nelze zcela vyloučit), ale kurz by mohla ovlivnit prezidentka ECB Christine Lagarde. Případná jestřábí rétorika, zvýšení očekávané trajektorie poklesu sazeb by mohla euru pomoci. Vliv by mohla mít i nějaká dnešní americká data.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
STALO SE V EKONOMICE A NA TRZÍCH: Čtvrtek 17. října 2024
(11:00) Inflace v eurozóně za září byla zrevidována směrem dolů z 1,8 % na 1,7 % v meziročním srovnání za měsíc září. Euro skoro bez reakce.
Eurozone CPI (Y/Y) Sep F: 1.7% (est 1.8%; prev 1.8%)
– CPI (M/M): -0.1% (est -0.1%; prev -0.1%)
– Core CPI (Y/Y): 2.7% (est 2.7%; prev 2.7%)— LiveSquawk (@LiveSquawk) October 17, 2024
(14:15) Evropská centrální banka snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů. Banka splnila očekávání trhu. Euro zpočátku mírně posílilo. Reakci na následnou tiskovou konferenci můžete sledovat zde:
Středa 16. října 2024
Ve středu 16. října 2024 očekáváme obchodování vybraných měnových párů v následujících pásmech: *
EURCZK: 25,20-25,28
USDCZK: 23,05-23,25
EURUSD: 1,0864-1,0941
Rizika vybraných měn pro nejbližší týdny:
USD ⇑ pod 1,1000 EURUSD
EUR ⇓ pod 1,1000 EURUSD
CZK ⇓ nad 25,20 EURCZK
Směňujte online na RoklenFx
Libra dnes ráno oslabila výrazně nad hranici 0,8350 EURGBP. V porovnání s korunou se ostrovní měna dostala pod 30,15 GBPCZK.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
Důvodem jsou lepší inflační čísla za srpen. V meziročním srovnání cenová hladina klesla z 2,2 % na 1,7 %, přestože trhy očekávaly mírnější pokles na úroveň 1,9 %. Výraznějším poklesem si prošla i jádrová složka inflace. V meziměsíčním porovnání výrazně zlevňovala doprava. Naopak nejvíce zdražovaly potraviny a nealkoholické nápoje. Podle futures by měly úrokové sazby do konce roku klesnout o 45 bazických bodů. Před zveřejněním inflačních čísel trhy zaceňovaly pokles o 37 bodů.
UK CPI (M/M) Sep: 0.0% (est 0.1% prev 0.3%)
CPI (Y/Y): 1.7% (est 1.9% prev 2.2%)
CPI Core (Y/Y): 3.2% (est 3.4% prev 3.6%)
CPI Services (Y/Y): 4.9% (est 5.2% prev 5.6%)
CPIH (Y/Y): 2.6% (est 2.7% prev 3.1%)— LiveSquawk (@LiveSquawk) October 16, 2024
Úterý 15. října 2024
V úterý 15. října 2024 očekáváme obchodování vybraných měnových párů v následujících pásmech: *
EURCZK: 25,22-25,30
USDCZK: 23,04-23,25
EURUSD: 1,0876-1,0954
Rizika vybraných měn pro nejbližší týdny:
USD ⇑ pod 1,1100 EURUSD
EUR ⇓ pod 1,1100 EURUSD
CZK ⇓ nad 25,20 EURCZK
Směňujte online na RoklenFx
Americký dolar pokračoval ve svém posilování a podíval se až pod hranici 1,0900 za euro než tyto zisky umazal. Pod tuto hranici se dolar dostal poprvé od začátku srpna. Posílil i proti ostatním světovým měnám a nejvíce proti švýcarskému franku a japonskému jenu. Proti oběma párům si připsal přes 0,5 %. České koruně se dařilo mírně korigovat proti euru a středový kurz se dostal mírně pod 25,20 EURCZK. Na trhu práce v eurozóně se po letech objevují trhliny, které ECB podněcují k rychlejšímu snižování úrokových sazeb, kdy další zasedání bankovní rady je tento čtvrtek.
Dolaru částečně pomohl včerejší projev Christophera Wallera, který vyzněl v jestřábím stylu. Waller se vyjádřil, že není spokojený se současnými inflačními čísly, a že existuje varianta úrokové pauzy do konce roku. Podle něho Fed bude sazby snižovat mírnějším tempem. Trhy stále zaceňují, že na listopadovém zasedání Fedu by sazby měly klesnout s více než 85% pravděpodobností o 25 bazických bodů.
STALO SE V EKONOMICE A NA TRZÍCH: Úterý 15. října 2024
(11:00) ZEW index ekonomického sentimentu v Německu zaznamenal nárůst. K pozitivním výhledům do budoucna přispěl pokles a stabilizace inflace a s tím spojený předpokládaný pokles evropských sazeb.
🔴 ⚠️ BREAKING: GERMAN ZEW ECONOMIC SENTIMENT ACTUAL 13.1 (FORECAST 10, PREVIOUS 3.6) $MACRO
— FinancialJuice (@financialjuice) October 15, 2024
Pondělí 14. října 2024
V pondělí 14. října 2024 očekáváme obchodování vybraných měnových párů v následujících pásmech: *
EURCZK: 25,25-25,34
USDCZK: 23,02-23,23
EURUSD: 1,0898-1,0978
Rizika vybraných měn pro nejbližší týdny:
USD ⇑ pod 1,1100 EURUSD
EUR ⇓ pod 1,1100 EURUSD
CZK ⇓ nad 25,20 EURCZK
Směňujte online na RoklenFx
Američané dnes slaví Kolumbův den. Proto dnešní obchodování ve Spojených státech bude omezené. Například Newyorkská burza (NYSE) a burza NASDAQ dnes otevřou, na dluhopisovém trhu se ale obchodovat nebude. Na trzích se dá tedy dnes očekávat snížená aktivita.
Na data bude dnešní den slabší. V odpoledních hodinách bude zveřejněno inflační očekávání spotřebitelů a proběhne aukce amerického tříměsíčního a šestiměsíčního dluhového papíru. Dnes večer pak bude mít proslov člen Fedu Chris Waller.
Americký dolar stále pokračuje ve svém posilování, od začátku října. Dnes ráno se obchoduje kolem hranice 1,0925 EURUSD. Důležitá hranice v tuto chvíli je podpora na úrovni 1,0900, kterou dolar otestoval ve čtvrtek minulý týden. Je možné, že zelené bankovky budou potřebovat silný fundament, který by je dostal pod tuto hranici.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. zodpovědnost.
