Otevírá cestu k vysokým výdělkům i těm, kteří nemají dostatek vlastního kapitálu. Na ty nejtalentovanější pak čeká i možnost profesionální kariéry. Jak prop trading funguje a kolik si jím jde vydělat? Odpověď najdete uvnitř článku.
Hlavní myšlenkou proprietárního tradingu je umožnit talentovaným obchodníkům spravovat kapitál firmy a zhodnocovat jej. Tento přístup není ve světě finančních trhů žádnou novinkou – proprietární firmy využívaly služeb vybraných absolventů prestižních univerzit už dlouho před nástupem internetu.
Moderní prop trading, tak jak jej známe dnes, se začal formovat zhruba před deseti lety. A jak to často bývá, mladší verze je progresivnější – především v tom, jak zpřístupňuje obchodování širší veřejnosti. Stejně jako v klasickém tradingu, i zde hraje hlavní roli schopnost obchodníka generovat zisky. Tím však podobnost končí.
Zatímco tradiční prop firmy sázely na vzdělání a zaměstnanecký poměr, moderní prop společnosti hledí výhradně na výsledky. Uchazečům o přístup ke kapitálu stačí absolvovat tzv. tradingovou výzvu – test, ve kterém musí během omezeného období dosáhnout určitého zisku a zároveň se vyvarovat nadměrných ztrát. Pokud podmínky splní, získají přístup k účtu s virtuálním kapitálem. Reálné peníze přicházejí až ve chvíli, kdy se podaří vyobchodovat zisk. Jeho část si poté obchodník může nechat vyplatit.
S čím se v prop tradingu obchoduje?
Co se týče instrumentů, obchodujete u prop tradingu v podstatě stejné trhy jako u standardního tradingu – Forex, akciové indexy, komodity.
Účty, které k tomuto prop firmy zpřístupňují, však často čítají statisíce až miliony korun. A to je zásadní rozdíl oproti běžnému tradingu – větší kapitál znamená nejen vyšší potenciální zisky, ale také nižší riziko v relativním vyjádření. Obchodníci zpravidla neriskují více než 0,5 % účtu na jeden obchod. Na účtu s milionem korun tak připadá na jednu pozici pět tisíc, což už umožňuje otevřít smysluplnou pozici i na konzervativní strategii.
V běžném tradingu se obchoduje s vlastním kapitálem. Chcete-li dosáhnout zajímavějších zisků, musíte vložit vyšší částky. A to může být pro mnohé obchodníky nepřekonatelná překážka.
Kolik je potřeba investovat?
Obchodní pozice se otevírají v tzv. lotech. Například jeden lot na měnovém páru EUR/USD představuje objem 100 000 eur. Díky finanční páce – která je v EU regulována na maximálně 1:30 – však obchodník reálně potřebuje pouze zhruba 3 333 eur. Jeden pip (0,0001 pohybu ceny) u této pozice představuje zisk nebo ztrátu 10 dolarů. A protože tento pár obvykle vykazuje denní volatilitu kolem 65–85 pipů, může být teoretický zisk ze správné predikce vývoje pohybu 650 až 850 dolarů – při riziku, které v případě neúspěchu může být obdobné.
Jak ale ukazuje výpočet, trading je vysoce kapitálově náročný. Málokdo má k dispozici statisíce nebo miliony, které by mohl riskovat. Z tohoto pohledu působí možnost zakoupit tradingovou výzvu v hodnotě několika tisíc korun jako přístupnější alternativa.
Proč prop trading láká stále více lidí?
Vstupní poplatek za výzvu, která obchodníkovi otevře cestu k účtu s kapitálem v řádu milionů, se často pohybuje v rozmezí několika tisíc korun. V případě úspěšného splnění výzvy navíc dochází k vrácení poplatku při první výplatě zisků. Od tohoto momentu už obchodník neinvestuje nic – a veškerý zisk může být jeho.
Je pravda, že prop účty mají pravidla určující zejména maximální povolený limit ztráty. Pokud je tento limit ztráty překročen, účet bývá uzavřen. Tyto limity jsou však nastaveny proto, aby neumožnily splnit challenge těm, kteří k tradingu přistupují jako ke gamblingu a otevírají obchodní pozice “od boku”. Obchodníci, kteří obchodují podle jasně stanovené strategie a hlídají si riziko, je neshledají nijak svazujícími.
U vlastního účtu žádná podobná omezení neexistují – ale ztráty padají na vrub obchodníka. U prop účtů se jedná o prostředky prop firmy, a proto je kontrola rizika přirozená.
Jaké výhody nabízí moderní prop společnosti?
Přísná pravidla v prop tradingu mají své důvody. Některé společnosti dávají prostor obchodníkům, kteří obchodují konzistentně a dlouhodobě ziskově. Takoví tradeři mohou časem získat větší účet, vyšší podíl na zisku (např. z 85 % až na 95 %) a v některých případech i možnost profesionální spolupráce.
„Zezačátku jsem si posílal k brokerům menší vklady, pak to ale přerostlo v celkem velké částky. Nadšení vystřídalo zklamání a já přemýšlel, že to vzdám.“
Tato slova polského tradera Kamila, který začínal ve standardním tradingu a později přešel k prop firmě, dobře vystihují úskalí obchodování s vlastním kapitálem.
„Tehdy se mi díky tzv. account flippingu povedlo znásobit poměrně malý vklad na dvacetinásobek jeho ceny, a to ve velice krátké době. Ve své podstatě se ale jedná o gamblingovou praktiku. Takže se nelze divit, že to skončilo tak, že jsem ztratil 90 % z původního kapitálu.“
Popisuje Kamil, povoláním IT expert, jediný moment, kdy se díky standardnímu tradingu dostal k zajímavým částkám. Zlom podle něj přišel až ve chvíli, kdy obdržel svou první výplatu z prop účtu:
„Konečně jsem si uvědomil, že po všech těch letech pokusů a omylů bylo možné začít si s tradingem vydělávat dost slušné sumy. Teď jsem na cestě ke svému pátému payoutu a je až udivující, jak rychle se může něčí život kompletně změnit.“
V rozhovoru uvedl, že během dvou měsíců si na prop účtu vyobchodoval zisk kolem 620 000 Kč. Pro otce od rodiny rozhodně nezanedbatelný výsledek.
Shrnutí
Prop trading dnes představuje atraktivní alternativu ke klasickému obchodování. Nabízí přístup ke kapitálu, který by si většina lidí nemohla dovolit, a vytváří prostor nejen pro výdělky, ale i pro profesní růst. Přestože jsou s ním spojena přísnější pravidla, jejich smyslem je chránit kapitál a zároveň motivovat obchodníky k zodpovědnému přístupu.
Pro ty, kdo chtějí růst a nezastaví je počáteční překážky, může být prop trading odrazovým můstkem ke kariéře profesionálního tradera.
Zdroj: Fintokei
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. zodpovědnost.
