Bankovní skupina Erste Group, pod níž spadá tuzemská Česká spořitelna, oznámila hospodářské výsledky za třetí čtvrtletí roku, které překonaly očekávání. Nepřekvapivě se do výsledků negativně odrazilo zaúčtování výrazné části opravných položek v souvislosti s trhy v Rumunsku a Maďarsku. Banka zaznamenala celkové tržby 1,696 miliardy eur, což je meziroční pokles o 4,8 % a údaj nad očekáváním (z odhadů 21 analytiků dotázaných Erste) 1,684 mld. EUR. Čistý úrokový příjem za 3Q se snížil o 4,2 % na 1,126 mld. EUR nad konsensus 1,112 mld. EUR. Poplatky a provize dosáhly 465,8 mil. EUR nad očekávání 454,3 mil. EUR.
Bance se podařilo ve čtvrtletí snížit provozní náklady meziročně o 8 % na 887,3 mil. EUR (konsensus 917,9 mil. EUR), provozní zisk 808,5 mil. EUR tak překonal očekávání 767,4 mil. EUR. Po odečtení všech opravných položek banka zaznamenala čistou ztrátu 554,2 mil. EUR, čímž tak mírně pozitivně překvapuje, jelikož konsensus analytiků byl nastaven na 566,2 mil. EUR.
| 3Q14 aktuální | 3Q14 očekávané | 3Q13 | Meziroční změna (y/y, %) | |
| Čistý úrokový příjem | 1126 | 1112,4 | 1175,9 | -4,2% |
| Poplatky a provize | 465,8 | 454,3 | 449,5 | 3,6% |
| Tržby | 1695,8 | 1684,1 | 1780,4 | -4,8% |
| Provozní náklady | -887,3 | -917,9 | -964,2 | -8,0% |
| Provozní zisk | 808,5 | 767,4 | 816,2 | -0,9% |
| Opravné položky | -878,8 | -875,1 | -461 | 90,6% |
| Zisk před zdaněním | -414 | -449,9 | 219,6 | – |
| Čistý zisk | -554,2 | -566,2 | 128,4 | – |
Banka potvrdila dříve nastavené očekávání celoroční ztráty v rozsahu 1,4 až 1,6 mld. EUR. Za prvních devět měsíců roku firma zaznamenala čistou ztrátu 1,484 mld. EUR, ve srovnání se ziskem 430,6 mil. EUR ve srovnatelném období před rokem. Celkové náklady na riziko za fiskální rok by měly podle výhledu banky dosáhnout 2,1 až 2,4 mld. EUR, přičemž za 9M roku činí 1,675 mld. EUR. Ve třetím čtvrtletí banka zaúčtovala opravné položky ve výši 879 mil. EUR (meziročně o 91 procent vyšší), z většiny v důsledku ztrátových půjček v Rumunsku, kde byl potvrzen výhled pro celoroční náklad na úrovni 400 mil. EUR.
Sledovaný je především maďarský trh, kde banka čelí ztrátám v důsledku legislativy ohledně retailových devizových úvěrů. V této souvislosti zaúčtovala za prvních devět měsíců roku opravné položky v celkovém objemu 360,8 mil. EUR, přičemž celoroční dopad plynoucí z maďarské legislativy by se měl vejít do rozpětí 350 až 400 mil. EUR. Erste na následném konferenčním hovoru s analytiky uvedla, že ztráty na maďarském trhu související s kontroverzní legislativou o devizových půjčkách, se částečně projeví ještě do výsledku za první čtvrtletí roku 2015. Erste v červenci uvedla, že její aktivity v Maďarsku negativně zasáhne snaha tamní vlády přenést na banky část ztrát, které Maďarům u FX úvěrů přineslo oslabení domácí měny.
Komentář analytičky: Jednoznačně pozitivní čísla
„Výsledky Erste Bank jsou jednoznačně pozitivní a měly by být podporou pro další vývoj ceny akcií. Banka překvapila nejen lepšími tržbami, ale především lepšími příjmy z poplatků a provizí, které místo očekávaných 454,3 mil. eur dosáhly 465,8 mil. eur. Oproti stejnému čtvrtletí v minulém roce to znamená nárůst o 3,6 %,“ komentuje čísla Lenka Dvořáková Švejdová, analytička trhů Roklen24.cz. „Lepší než očekávání trhu byla i čistá ztráta, která za celých devět měsíců činila 1,484 miliard eur. Banka potvrdila výhled čisté ztráty v rozmezí 1,4 – 1,6 miliard eur, v posledním čtvrtletí tohoto roku by tak již neměla vykázat výraznější ztrátu. Většina jednorázových negativních vlivů by měla být již zaúčtována a banka by měla pomalu začínat s čistým štítem a pokračujícími silnými provozními výsledky. Do výsledků v roce 2015 by měly zasáhnout pouze částečné náklady spojené se situací v Maďarsku, především ve spojení s konverzí devizových úvěrů,“ dodává analytička.
Akcie Erste na pražské burze zahájily růstem o 3,7 % a obchodují se na dosah 550 korunám.
Erste Bank by 3Q měla opět zakončit výraznou ztrátou. Naposledy?
Česká spořitelna mírně snížila zisk, úvěry rostou
Česká spořitelna, která je největší tuzemskou bankou podle počtu klientů, za tři čtvrtletí meziročně snížila konsolidovaný čistý zisk o 2,2 procenta na 11,23 miliardy korun. Provozní zisk činil 16,99 miliardy korun, ve srovnání s 17,1 mld. Kč ve srovnatelném období loňského roku.
Česká spořitelna zaznamenala do konce září růst úvěrového portfolia o 2,4 procenta na 510,05 miliardy korun. Rostou ale i nové úvěry, například objem nových spotřebitelských úvěrů během se meziročně zvýšil o 2,9 procenta na 18,87 miliardy korun. „Pozvolna se zlepšující ekonomická situace v České republice se odrazila na zvýšeném úvěrování domácností i podnikatelských subjektů a v kombinaci s důsledným řízením nákladů i na stabilizaci provozního zisku,“ uvedla spořitelna. Meziroční pokles čistého zisku je prý způsoben zejména ostatním provozním výsledkem.
„Růst úvěrů na bankovním trhu je rychlejší než růst ekonomiky a my se na podpoře hospodářského oživení výraznou měrou podílíme. I přes stále se zvyšující regulatorní požadavky jsme schopni uspokojovat rostoucí poptávku firem i domácností po financování jejich potřeb,“ řekl předseda představenstva České spořitelny Pavel Kysilka.
Česká spořitelna měla na konci 3. čtvrtletí 5.066.308 klientů, cože je proti stejnému období loňského roku pokles o 4,3 procenta. V Česku banka zaměstnává 10.443 lidí a provozuje 645 poboček. Firma od loňského roku zvýšila počet bankomatů o téměř 50 na 1556.
Testy ECB: Erste prošla s přehledem
V neděli byly zveřejněny výsledky prověrky kvality aktiv ze strany ECB a zátěžových testů bank eurozóny, jimiž Erste prošla (navzdory původním spekulacím) s pohodlnou rezervou. Ukazatel kapitálové vybavenosti v základním scénáři dosáhl 10 % při požadavku testů ECB na 8 %, v zátěžovém scénáři pak základní sledované CET1 ratio vychází 7,6 % při minimálním požadavku 5,5 procenta.
Testy ECB: Propadlo 25 bank, nejhorší italské a řecké (+ komentář)
