Strategie, která spočívala v sázkách na výjimečné výsledky amerických akcií, se investorům výrazně zkomplikovala. Přehodnocují svá očekávání vysokého hospodářského růstu, snižování daní, deregulace i expanze založené na AI, která byla od počátku roku zdrojem jejich optimismu. Volatilitu trhů zvyšuje i nejistota ohledně Trumpovy politiky a disruptivních změn jako např. nástupu čínského DeepSeeku.

Když se řekne „akciový trh roku 2025“, mnozí investoři si vybaví slovo chaos. Od nástupu Donalda Trumpa zpět do světového dění totiž akcie předvádějí vysokou volatilitu – a nejinak tomu bylo i v posledních týdnech. Přesto se na scéně objevil tichý vítěz, kterého by mnozí možná nečekali: Polsko.

Poslední dny přinesly na světové akciové trhy výraznou nejistotu. Pokud patříte mezi investory nebo aktivně sledujete finanční trhy, určitě jste zaznamenali prudké výkyvy, které připomínají krizová období z minulosti. Na trzích začíná převládat panika. Je ale oprávněná?

Ve středu večer, krátce po uzavření finančních trhů, oznámil americký prezident Donald Trump razantní krok: Spojené státy uvalí nová cla na zboží ze zemí, se kterými mají největší obchodní deficit. Tento krok okamžitě vyvolal bouřlivé reakce napříč světovými trhy.

Představte si, že se na obzoru rychle stahují temná mračna signalizující bouři, jež by mohla rozvrátit světové trhy a změnit podobu obchodování. Pro investory po celém světě představuje 2. duben, samozvaný „Den osvobození“ prezidenta Trumpa, přesně takovou bouři.

První čtvrtletí roku 2025 přineslo na akciových trzích výrazné pohyby, které reflektují jak globální ekonomické napětí, tak i domácí americké faktory. Nejvíce se pozornost investorů a analytiků soustředí na kombinaci geopolitických rozhodnutí, přetrvávající inflace a obav z recese. Zároveň jde o prostředí, které testuje trpělivost investorů a mění přístup mnohých obchodníků k riziku.

Do popředí zájmu traderů dostává německý index DAX – jeden z nejdůležitějších evropských akciových benchmarků. Jeho volatilita v poslední době výrazně vzrostla, a to znamená jediné: více obchodních příležitostí pro aktivní investory.

Víte, který muž má v rukou dost možná i vaše peníze?  Portfolia to pocítila už během prvního čtvrtletí. Proč trhy padaly? Mohou padat dál? A co čekat od druhého čtvrtletí? Vše se dozvíte se v Roklen Castu!

V posledních letech se svět proměnil. Pandemie, válka na Ukrajině, rostoucí napětí mezi velmocemi, kybernetické útoky a nestabilita v mnoha regionech – to všechno způsobuje, že vlády po celém světě zvyšují své výdaje na obranu. A kde proudí veřejné peníze, tam roste i zájem investorů.

Investoři se odvracejí od tradičních výrobců automobilů, protože se zdá, že tyto automobilky stále více zaostávají za výrobci specializujícími se výhradně na elektromobily. Toto uvažování je ovšem mylné, a proto jsou mnohé automobilky podhodnocené, píše analytický tým Fidelity International.

Berkshire Hathaway válí. Konglomerát Warrena Buffetta posílil od počátku roku už o 15 %, zatímco S&P 500 se o 4 % propadl. Co stojí za výjimečnými výsledky této firmy na trhu, který je nervózní z možné recese, cel, geopolitiky a výprodeje akcií technologických firem? Ale hlavně, jak by se z toho investoři měli poučit  a jaká rizika by měli zvážit, než do ní vloží svoje peníze?

Rheinmetall představuje díky růstu obranného rozpočtu evropských zemí, přezbrojování NATO i vlastní expanzi do oblasti munice a bojových technologií s vysokou marží jednu z nejzajímavějších investičních příležitostí na globálních zbrojních trzích.

V posledních letech se zrak investorů upíral především na velkolepou sedmičku, zejména na Nvidii, jejíž akcie vystřelily o stovky procent. Raketový nástup umělé inteligence (AI) napříč sektory drasticky změnil investiční prostředí a vynesl firemní zisky do nových výšin. To přilákalo investice v řádu stovek miliard dolarů.

Čtyřikrát ročně se svět investic dostává do centra pozornosti – přichází výsledková sezóna, kdy firmy zveřejňují své kvartální hospodářské výsledky. Pro investory je to jedno z nejnapínavějších období roku, protože na trzích často propuká výrazná volatilita. Akcie během několika minut, hodin či dnů skáčou o jednotky až desítky procent. Proč? Trh reaguje na to, jak moc (nebo málo) výsledky odpovídají očekáváním analytiků.

Společnost Bank of America provádí pravidelný průzkum mezi portfolio manažery fondů. Ten březnový příliš pozitivních zjištění nepřinesl.

Konference GPU Technology Conference (GTC) společnosti Nvidia přitahuje desítky tisíc účastníků, kteří chtějí slyšet generálního ředitele Jensena Huanga. Akce se stala hlavní přehlídkou špičkových pokroků v oblasti AI, vysoce výkonných počítačů, autonomního řízení, robotiky a kvantových technologií. Investoři, vývojáři i tech lídři budou sledovat zásadní průlomy v oblasti AI, čipy nové generace a strategická partnerství, která by mohla přetvořit konkurenční prostředí.

Existují čtyři hlavní faktory, které vedly k lepšímu výkonu evropských akcií.

Obrat sentimentu v sektoru optických kabelů přinesl v USA zotavení pro mnoho menších společností a zdá se, že vyvolává prudký růst aktivity co se týče fúzí a akvizic, píše analytický tým Fidelity International.

Investování se stává stále oblíbenějším způsobem, jak budovat bohatství a zajistit si finanční stabilitu na důchod. Ženy však v tomto segmentu stále výrazně zaostávají za muži. Podle analýzy společnosti XTB, která má více než 1,36 milionu zákazníků, jsou ženy na investičním trhu v menšině a jejich podíl roste jen pomalu.

Víme, proč americké akcie padají. Roli hraje zklamání i nejistota. Propad přitom může dál pokračovat.