Proč se vyplatí být „pasivní“


15:22 • 12. března 2019

Tagy: Fondy, Akcie, investice

Uvažujete o tom, zda se vyplatí svěřit prostředky aktivně řízeným fondům? Data z trhu hovoří jasně. Skutečnost je taková, že pasivní investiční přístup dlouhodobě poráží většinu aktivně spravovaných fondů. Tento paradox investování umocňuje fakt, že nákladovost pasivního přístupu se pohybuje v řádech desetin procent ročně, kdežto aktivní fondy si bez ohledu na výsledek každoročně za svoji činnost strhávají jednotky procent.

Ilustrace srovnání výkonnosti aktivních vs. pasivních fondů: zelené úseky = lepší zhodnocení aktivních bez započtení průměrného poplatku za správu ve výši 2 % ročně (reálně tedy zaostávají mnohem více), šedé úseky = lepší zhodnocení pasivních.

Tuto situaci stále více reflektují právě investované peníze na trhu, což nám potvrzuje i ilustrace výzkumu investiční banky Goldman Sachs, která je uvedena níže. Chytré peníze přecházejí čím dál více do pasivních investičních strategií a ty tak tvoří již zhruba 40 % zastoupení ve správě peněz. Drtivá většina aktivních portfolio manažerů si zkrátka na své navýšené náklady, dlouhodobě 2 a více % oproti průměru trhu, není schopna vydělat.

A jaká je praxe v ČR? Bohužel je stále obvyklé platit výrazně podprůměrnému aktivnímu fondu 2 a více % ročně bez ohledu na výsledek a ve zprávě o hospodaření se nechat klamně přesvědčit portfolio manažerem, že fond je a bude výborný.

Jaká jsou tedy východiska? Prioritou by měla být kvalitní informovanost a finanční gramotnost. Ta bohužel zatím stále pokulhává. Taktéž zde není výrazná poptávka z řad drobných investorů po produktech, které by mohl využít snadno i laik. Přesto zde již existují velmi dobré možnosti, jak chytře investovat i pomocí levného pasivního přístupu, ať už jde o fondy nebo vlastní správu kapitálu, například formou průběžného nákupu akciových indexů.

Rádi byste se o problematice dozvěděli více, a především konkrétně zjistili, jak vše prakticky využít? To a mnohem více se dozvíte v novém webináři, který pro Vás Forex-Zone.cz pro tento měsíc připravil ve spolupráci s předními českými tradery.

Obsahuje reklamní sdělení.

Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. zodpovědnost.

RSS
  • Profesionální obchodník a investor
  • Šéfredaktor odborného portálu Forex-Zone.cz
  • Statutární ředitel společnosti Financial Progress Group, a. s.
  • Absolvent Univerzity Karlovy v Praze obor Management
  • Autor knižních bestsellerů „Forex – Jak zbohatnout a nekrást“ a „Forex Trading pro začátečníky“
  • Pravidelně předává své zkušenosti na FPG MoneyExpo Trading.


Přejít na diskusi

Přihlašte se, nebo zaregistrujte


Přihlásit se


Zapomněli jste heslo?




Pokud nemáte ještě účet, můžete si ho vytvořit zdarma.

Přihlašte se, nebo zaregistrujte

Tato sekce je dostupná zdarma pouze přihlášeným uživatelům.



Přihlásit se

Zapomněli jste heslo?




Pokud nemáte ještě účet, můžete si ho vytvořit zdarma.