Nový přírůstek na trhu START. Miliony získala skupina KARO


12:31 • 22. října 2019

Tagy: ČR, ipo, STARTEEPO, START, průmysl, Pražská burza, Skupina KARO, dluhopisy

Skupina KARO, která se zabývá strojním zpracováním kůží pro evropský nábytkářský průmysl, dnes úspěšně vstoupila na trh START pražské burzy. Výrobce z Boršova u Jihlavy získal za nově vydávané akcie celkem 40 milionů korun a postaral se tak o druhý nejlepší úvodní úpis v historii trhu START. Více v prvním upisovacím kole získala pouze developerská skupina UDI loni v říjnu. Skupina KARO upsala milion kusů akcií za cenu 40 korun za akcii. IPO poradcem byla finanční skupina STARTEEPO.

Získané prostředky využije skupina KARO na nové investice a na provozní kapitál pro právě probíhající expanzi. „Díky získanému kapitálu budeme schopni zajistit další růst naší skupiny a jsme rádi, že u toho mohou být i naši noví investoři, kterým děkujeme za důvěru,“ uvedl Jakub Hemerka, akcionář a finanční ředitel skupiny KARO.

Na trhu START se KARO stává již šestým obchodovaným titulem a prvním pražským IPO v letošním roce. „Na trh START vstupuje další česká společnost s velmi zajímavým podnikatelským příběhem a historií. Současně jde o firmu, která vyrostla z pozice lokálního hráče na pozici firmy, která je partnerem velkých evropských výrobců nábytku. Finance získané na kapitálovém trhu by měly KARU pomoci tuto pozici upevnit, respektive posílit," poznamenal generální ředitel burzy Petr Koblic.

„Trh START očividně umí přilákat nejen technologické společnosti, ale i zavedené firmy z tradičních odvětví. Množství stabilních titulů se silným fundamentem a možné zvýšení likvidity v důsledku silně růstových, zejména technologických akcií, by mohlo přilákat masivnější pozornost institucionálních investorů,” říká Managing Director Roklen Corporate Finance Jakub Burda.

Právě jeho tým byl za dvěma úspěšnými emisemi na trhu START. „V případě firmy Fillamentum kvitujeme silnou trakci v oblasti 3D strun, která může vyvolávat další poptávku po výrobních kapacitách. U společnosti AtomTrace věříme, že se podaří ověřit v praxi pro-aktivněji nastavenou obchodní politiku,“ dodal Burda.

KARO oslovilo institucionální i drobné investory

Na trhu START získala skupina KARO celkem 40 milionů korun. Z toho zhruba 27 milionů korun přišlo z řad investičních a penzijních fondů. Institucionální investoři se tak postarali o 67,5 procenta emise. Jedním z nakupujících fondů byl i etický investiční fond NEW AGE FUND. Skupina KARO oslovila fond především svým společensky odpovědným podnikáním a atraktivní valuací. „NEW AGE FUND hledá zajímavé investiční příležitosti po celém světě a jsme tak rádi, že jsme do portfolia mohli zařadit i českého emitenta. V KARO vidíme velký potenciál a zcela naplňuje naše představy o etické investici,“ uvedl člen správní rady fondu NEW AGE FUND Dušan Jilčík.

Historie skupiny KARO, kterou zastřešuje holdingová společnost KARO INVEST a.s., sahá až do poloviny 90. let, a původně se věnovala obchodu s kůžemi pro nábytkářský průmysl. Čistě obchodní skupina se v roce 2015 začala postupně transformovat na komplexní obchodně-výrobní skupinu. Vlastní výroba začala v listopadu roku 2015 v Boršově u Jihlavy a v současnosti stále dochází k intenzivní investiční aktivitě. KARO je jedinou výrobou svého druhu v celém regionu střední a východní Evropy a zavádí na evropský trh disruptivní systém výroby ve formátu just-in-time. Ten je v oboru zpracování kůží obrovskou inovací, jelikož současná konkurence KARO, která operuje převážně v jižní či západní Evropě, je svázána cechovními tradicemi, neflexibilní kooperací menších manufaktur, vyššími náklady na pracovní sílu, dražšími energiemi, i méně výhodnou logistickou polohou.

 

Akcie holdingové společnosti KARO INVEST by se měly také do konce tohoto týdne začít obchodovat na burze RM-SYSTÉM, kterou provozuje Fio banka. Na tento trh již úspěšně vstoupily akcie Prabosu, které se od svého uvedení loni v červnu zobchodovaly v objemu téměř 18 milionů korun. To ukazuje, že malé a střední české podniky nejsou doménou pouze privátních a institucionálních investorů.

„Předpokládám, že o akcie KARO INVEST bude zájem i mezi drobnými investory, kterým burza RM-SYSTÉM umožní investovat do zajímavého růstového příběhu i v nižších částkách a současně jim nabídne možnost obchodovat akcie na denní bázi“, okomentoval rozhodnutí vedoucí oddělení sales Fio banky David Lamač. „Ziskové hospodaření s perspektivou dalšího výrazného růstu v dalších letech díky navyšování výrobních kapacit představuje příslib další úspěšné emise na domácím parketu“, dodal Lamač.

Další kolo úpisu snad v prosinci

Skupina KARO hodlá nabídnout akcie i v dalších kolech. Celkem by se mělo na trhu START objevit 40 procent akcií společnosti KARO INVEST. To je celkem 328 tisíc kusů nových akcií. Nejbližší příležitost bude 10. prosince při dalším START day. „Trh START je skvělý projekt, který dovoluje emitentům flexibilní formu financování. Skupina KARO si velice úspěšně otestovala apetit českých investorů a má tak dobrou výchozí pozici pro další kola financování. Nemám obavy, že by zbývající akcie do konce roku nenašly své kupce,“ uvedl František Bostl z finanční skupiny STARTEEPO.

 

KARO do konce roku vydá dluhopisy za 80 milionů korun

Skupina KARO již dříve deklarovala, že kapitál na rozvoj hodlá získat skrze emisi akcií na trhu START a emisi dluhopisů na portálu BONDYO.cz. Dluhopisy by se měly také obchodovat na pražské burze a KARO očekává jejich prodej ještě v tomto roce. U emise bude opět STARTEEPO. „Pro skupinu KARO jsme se snažili vytvořit ideální kombinaci financování jejich růstu. Myslím si, že jsme navrhli takové řešení, které potěší i investory. Ti si mohou od stejného emitenta koupit růstovou akcii v kombinaci s fixně úročeným dluhopisem. Vzniká tak investice s ideálním poměrem výnos/riziko,“ okomentoval transakci Bostl.

 

O trhu START
Trh START Burzy cenných papírů Praha a.s. je trhem pro menší inovativní společnosti s hodnotou od velikosti 25 mil. Kč, které chtějí získat nový kapitál, případně jejichž majitelé chtějí částečně nebo zcela ze stávajícího podnikání vystoupit, a to vše za minimálních nákladů. START nepřináší možnosti jen emitentům, ale i investorům. Zaměřuje se zejména na profesionální investory, kteří se chtějí stát akcionáři i partnery úspěšných společností nabízených na trhu. Obchodování na trhu START není kontinuální jako na jiných trzích pražské burzy, ale probíhá jen několikrát v roce v předem stanovených dnech, tzv. START Days.
Napsat autorovi RSS

Vystudoval mediální studia na Fakultě sociálních věd Univerzity Karlovy. Pracoval v ekonomické a centrální redakci ČTK jako subeditor, později jako zpravodaj se zaměřením na energetiku. Jako šéfredaktor vedl zpravodajský server iUHLI.cz, který se zaměřoval na hnědouhelný sektor a energetiku. Je šéfredaktorem ekonomického a investičního portálu Roklen24.cz.



Přejít na diskusi

Přihlašte se, nebo zaregistrujte


Přihlásit se


Zapomněli jste heslo?




Pokud nemáte ještě účet, můžete si ho vytvořit zdarma.

Přihlašte se, nebo zaregistrujte

Tato sekce je dostupná zdarma pouze přihlášeným uživatelům.



Přihlásit se

Zapomněli jste heslo?




Pokud nemáte ještě účet, můžete si ho vytvořit zdarma.