Komerční banka: Pegas Nonwovens doporučujeme prodat, cíl. cena 876 Kč


10:35 • 13. září 2017

Největší akcionář textilky Pegas Nonwovens, Wood Textiles Holding (WTH), přehodnotil svoje stanovisko a rozhodl se využít dobrovolnou nabídku R2G Rohan Czech na odkup akcií za 1010 CZK za kus. WTH doposud vlastní 29,98% podíl, který dle vyjádření prodá do 25. září, kdy končí období dobrovolného odkupu.

Podle posledních informací společnost R2G Rohan CZECH držela v textilce 10,82 %. Je možné, že se novému vlastníkovi podaří získat majoritní podíl ve firmě, což by v případě získání 95 % vedlo s největší pravděpodobností k vytěsnění minoritních akcionářů.

Plány R2G jsou podle představenstva v souladu se strategií textilky, nicméně Pegas by se měl soustředit především na akumulování hotovosti včetně zastavení výplaty dividendy, snižování dluhu a popřípadě akvizice v sektoru.

Naše poslední analýza oceňovala akcie společnosti na 876 CZK za kus. V případě zrušení výplaty dividendy by se toto ocenění přinejmenším pro krátkodobý horizont snížilo.  

Rozhodnutí WTH svědčí o tom, že nabídnutá cena v dobrovolném odkupu je atraktivní, což potvrdilo i prohlášení managementu Pegasu, který doporučil nabídku využít. Vzhledem k výše uvedeným informacím se domníváme, že cena akcie nemá již prostor pro výrazný růst nad hranici 1010 CZK. Naše doporučení tak snižujeme z Držet na Prodat.Cílovou cenu necháváme v platnosti dle naší poslední analýzy.

 

Napsat autorovi RSS

Redakce Roklen24.cz



Přejít na diskusi

Top zprávy




Diskuze k článku
comments powered by Disqus

Přihlašte se, nebo zaregistrujte


Přihlásit se


Zapomněli jste heslo?




Pokud nemáte ještě účet, můžete si ho vytvořit zdarma.

Přihlašte se, nebo zaregistrujte

Tato sekce je dostupná zdarma pouze přihlášeným uživatelům.



Přihlásit se

Zapomněli jste heslo?




Pokud nemáte ještě účet, můžete si ho vytvořit zdarma.