Pondělní trh, i přes absenci velkých zpráv a divoký začátek října, doručil slušné pohyby. Trh víceméně navázal na trend z minulého týdne, především u AUDUSD a NZDUSD. Pokles byl zaznamenán i na zlatě a stříbru společně s akciemi a velkými měnami proti japonskému jenu, který byl nejsilnějším párem pondělního dne. Především u populárního páru USDJPY se nacházíme v situaci, kde formujeme tzv. double top. Nacházíme se na hodnotě, kde skončila poslední korekce do longu a následně pokračoval medvědí trend až k 140,00 USDJPY.
Zajímavá konsolidační křivka z poloviny září na páru EURUSD, která oscilovala mezi 1,10000 a 1,20000, byla ukončena tvrdou korekcí a z intradenního pohledu změnou trendu. Po medvědí svíčce z pátečního NFP podpořenou brzkým snížením sazeb ECB a jestřábí rétorikou Fedu, nezbývá na tomto páru býkům mnoho sil na comeback a proražení vymodlené úrovně 1,12000. Pár v pondělí konsolidoval, ale vzhledem k událostem v minulém týdnu můžeme na páru jít ještě o několik pipů níže. Následně bychom se přikláněli ke korekci nad úroveň 1,10000 a možné potvrzení změny swingového trendu, velký vliv však bude mít strategie snižování sazeb centrálních bank.
Tvrdě reagovaly měnové páry z Oceánie. AUDUSD a NZDUSD již pátý den oslabují a americký dolar tak vrací úder. Páry rychle klesají z nejvyšších hodnot těchto měn proti americkému dolaru za poslední dobu. Australský dolar má z hlediska techniky před sebou ještě dlouho cestu k lokálnímu low, ale jeho bratr novozélandský dolar se již na tuto hodnotu dostal. Po následném proražení a korekci můžeme potvrdit konec býčího trendu ze začátku srpna, což obchodníkům může přinést nové příležitosti.
Stavebnictví v srpnu v Česku meziročně vzrostlo. Stavební produkce v srpnu meziročně vzrostla o 0,4 %, meziměsíčně poklesla o 1,6 %. Počet stavebních povolení klesl a to o 1,2 %. Meziročně bylo zahájeno o 11,3 % bytů méně a dokončeno 19,9 % bytů méně. V srpnu tak byla zahájena výstavba 2753 bytů a dokončeno jich bylo 2238. Lépe se dařilo průmyslové produkci za srpen, která meziročně vzrostla o 1,5 %, zatímco konsenzus předpokládal pokles o 1 %. Po červencovém poklesu je to tak vítaná změna i přes to, že prázdninová čísla je potřeba brát s rezervou z důvodu kolísavých výsledků. V průměru se od začátku roku průmyslu příliš nedaří a jeho výkon oslabuje měsíčně o 1 %. Navazuje tak na pokles za minulý rok, kterému pomáhá trend propadu průmyslové výroby v Německu, která Českou republiku napřímo ovlivňuje.
Měnové páry s korunou na tuzemské zprávy moc nereagovaly. Po velkém oslabení z minulého týden se v pondělí držely při zemi a konsolidovaly do strany. Za zmínku stojí CHFCZK, kdy si švýcarský frank připsal proti koruně přes 0,30 %. Tento pár se tak se tak nacházel na středovém kurzu 27,00, což je velmi blízko k rekordním hodnotám za poslední léta. Velké posilování franku bylo zaznamenáno na konci letošního srpna, kde středový kurz byl v jeden obchodní den dokonce 27,50. Momentálně trh neindikuje zprávy k dalším velkým výkyvům býčím směrem.
VÝHLED PRO DNEŠNÍ DEN
Dolar se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 1,0982 EURUSD, dolarový index se pak nachází na hodnotě 102,4 bodu. Během dne by se kurz EURUSD měl pohybovat v rozmezí od 1,0939 do 1,1025 EURUSD.
Koruna se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 25,35 EURCZK, vůči dolaru pak za středový kurz 23,08 USDCZK. Dle naší predikce by se kurz vůči euru měl držet v rozmezí 25,30 až 25,39 EURCZK, ve dvojici s dolarem od 22,96 do 23,19 USDCZK.
*Průměrný nominální kurz, zveřejňovaný ECB, by měl dle použitých modelů s vysokou pravděpodobností spadat do zmíněného intervalu. Predikce měnových kurzů jsou založeny na modelu časových řad, který zohledňuje nejen předchozí hodnotu kurzu, ale i jeho minulou volatilitu. Pro přesnější určení budoucí volatility je do modelu zakomponován také faktor zveřejňování makroekonomických dat. Model je schopen určit, kdy lze očekávat zvýšenou či sníženou volatilitu směnného kurzu.
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. žádnou zodpovědnost.
Zdroj: RoklenFx, Bloomberg, Reuters, Financial Times, Fed, ECB, ČNB, TradingView, Apollo