Fed put je nikdy explicitně nevyřčený slib americké centrální banky, že nedopustí propad cen akcií. Americké ministerstvo financí potřebuje, aby investoři kupovali dluhopisy, nikoliv akcie. Bude nutno lehce „přitlačit“. Nejjednodušší cesta, jak přinutit manažery kupovat bondy, je shodit jim ceny akcií. Fed put tedy není v zájmu nové administrativy.

Zlato bylo v roce 2024 zatím jedním z nejvýkonnějších aktiv. Co v jeho případě teď sledovat?

Růst bitcoinu je od voleb k nezastavení. Prakticky každý den stanovuje nová maxima, to poslední má hodnotu téměř 93 500 USD. Tato rally se navíc nemusí jen tak zastavit. Do konce roku je reálné pokoření 100 tisíc dolarů, možná i do konce měsíce. Cesta na 250 tisíc tak nemusí mít mnoho překážek. Pro bitcoin je však naprosto klíčový jeden graf.

Má cesta prop trading výzvou pokračuje. V předminulém týdnu jsem se věnoval ropě a forexu a zaznamenal extrémně úspěšné obchody a dosud nejlepší týden v mé výzvě u Fintokei. Ta největší událost pro tradery ale měla teprve přijít. Řeč je samozřejmě o prezidentských volbách v USA. Minulý týden jsem měl tak program jasně stanovený - vydělat co nejvíce peněz na volatilitě během voleb. A to se mi myslím povedlo dokonale.

Americká ekonomika nevysílá signály, kvůli kterým by Fed musel spěchat se snižováním sazeb. Centrální banka očekává, že se inflace bude dál udržitelně posouvat k inflačnímu cíli, byť její cesta nebude přímočará. Některé oblasti inflace si ještě musí projít celkovou normalizací. Trh práce si prošel ochlazením a je ve stavu, kdy není zdrojem výrazných proinflačních rizik.

Americký dolar je omílaným tématem, nicméně zelené bankovky dál trhají rekordy. Dolar včera otestoval hranici 1,0500 EURUSD, a vůči koruně se skoro až s příliš velkou lehkostí dostal nad hranici 24,00 USDCZK. I po včerejší odpolední korekci mazající dolarové zisky má americká měna dostatečnou dynamiku dál pokračovat ve svém dlouhodobějším trendu.

V posledních týdnech se na kryptoměnovém trhu zvyšuje optimismus a investoři sledují, zda Bitcoin a další digitální měny mohou dosáhnout nových cenových rekordů. Co tento růst pohání a co můžeme očekávat do budoucna? V tomto článku se podíváme na hlavní faktory, které ovlivňují trh s kryptoměnami, a co může mít vliv na jejich další vývoj.

Kurz dolaru se postupně blíží k otestování hranice 1,0500 za euro. Proti koruně prolomil úroveň 24,00 a několik haléřů ještě přidal. Proč? A může tento pohyb pokračovat?

Americké výnosy si po včerejším výsledku inflace za říjen prošly poklesem. Klesaly především střední splatnosti reagující na rostoucí pravděpodobnost pokračujícího procesu snižování sazeb Fedu. Mnohem zajímavější byl ale vývoje na dlouhém konci křivky, kde se podepsala znovuotevřená debata o neutrální úrokové sazbě.

Měnový pár EURUSD zůstává pod silným tlakem. I přes mírný pokles v úterní obchodovací den to vypadalo, že obchodníci opouštějí své pozice, a chrání se tak před zprávou ohledně americké inflace. Včerejší cena se tak dopoledne vyvíjela mírně pozitivně po euro, avšak po vyhlášení tempa růstu amerických cen se rychle dostala zpět a pokračovala v trendu směrem dolů. Cena se tak hbitě blíží k zóně 1,0500 EURUSD. Býci nervózně vyhlíží korekci, která by je mohla vysvobodit ze ztrátových pozic.

Vítejte v tržním shrnutí skupiny Roklen, ve kterém tým traderů, ekonomů a analytiků řeší nejen pohyby vybraných měn, ale i další zajímavosti ze světa ekonomiky a financí!

Rizika spojená se změnou klimatu mají dopad na naši společnost, narušují potravinovou bezpečnost, infrastrukturu, vodní systémy a pobřežní oblasti. Zvyšování hladiny moří, rozsáhlé požáry a narušení dodavatelských řetězců vyvolané prudšími a častějšími projevy nepříznivého počasí jsou jen některé příklady těchto rizik, píše analytický tým Invesco.

Ve výzkumu z roku 2019 o zavádění technologií jsme v Invescu zjistili, že státy si často myslí, že jsou pozadu za ostatními institucemi, která vlastní aktiva, co se týče zavádění technologií v jejich vlastních organizacích. Zajímavé je, že to často kontrastovalo s jejich investicemi do technologií. Mnoho fondů tento sektor upřednostňuje a uvědomuje si jeho potenciál pro atraktivní výnosy.

Inflace mívá ke konci roku rostoucí tendenci. To může mít vliv i na rozhodování centrálních bank, které mohou držet sazby na restriktivnějších úrovních po delší dobu. Americký dolar začátkem týdně pokračoval v trendu nabírání zisků. Vůči euru byl ve včerejších odpoledních hodinách nejsilnější od října 2023.

Pár dní dozadu jsme byli svědky jedné z nejvýznamnějších politických událostí tohoto roku – amerických prezidentských voleb, v nichž s přesvědčivým náskokem zvítězil Donald Trump. Jeho dominantní vítězství bylo pro mnohé překvapením a vzhledem k jeho pověsti nepředvídatelného politika představuje určitou nejistotu pro globální dění. Přestože se ujme prezidentského úřadu až v lednu příštího roku, dopad jeho zvolení již nyní významně ovlivňuje světové trhy.

Třetí díl příběhu o kurzovém závazku ČNB.

Vítejte ve světě vyšších úrokových sazeb a výnosů! Přispěje k němu nejen nad očekávání silná americká ekonomika, ale i očekávaná Trumpova politika vyznačující se proinflačními riziky. Medvědí napřímení americké výnosové křivky může pokračovat i se všemi riziky spojenými s tímto pohybem.

Čtyřikrát ročně světové společnosti oznamují své hospodářské výsledky a ani tentokrát tomu nebylo jinak. Nedávno zveřejněné výsledky odhalily, jak si vedly technologičtí giganti jako Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon a Meta. V poslední epizodě série Povídání o trzích se na tyto výsledky zaměřili odborníci z XTB – Jaroslav Brychta, Tomáš Vranka a Marek Nemky, za účasti Petra Horáčka. Jaké závěry přinesla jejich diskuze?

Donald Trump vyhrál prezidentské volby v USA. Ekonomové a investiční manažeři společnosti Fidelity International níže probírají, jaké to pravděpodobně bude mít následky.

Americké volby znamenají obrat jak v politické, tak makroekonomické sféře. V politické spočívá význam v pokusu o zastavení smrtelné spirály válek a nenávisti, po které se vydala celosvětová politika, jejíž stabilita byla narušena pandemickým šokem. V ekonomické sféře znamenají pokus o zvrat negativních trendů, zejména fiskálních, které byly taktéž nastartovány nebo zrychleny v této nešťastné době.