Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA klesly. Akciové indexy i drahé kovy si připsaly jednotky procent, dolar mírně posílil. Domácí míra nezaměstnanosti vzrostla.

Vítejte v tržním shrnutí skupiny Roklen, ve kterém tým traderů, ekonomů a analytiků řeší nejen pohyby vybraných měn, ale i další zajímavosti ze světa ekonomiky a financí!

Nadšení kolem umělé inteligence pomalu upadá, ale tato technologie se rozhodně neloučí. AI už tu s námi zůstane a přinese velké změny taky na trhu práce. Stávajícím pracovníkům poskytne nové dovednosti.

Ceny pohonných hmot nepřetržitě padají od půlky července, v posledních dnech však zlevňování ubralo na síle a ceny začaly spíše stagnovat. Průměrná cena za litr benzínu v posledních 7 dnech spadla o 10 haléřů na 38,06 Kč, a nezadržitelně se tak blíží ke hranici 38 Kč, pod kterou byla naposledy na konci června.

Americké akcie poprvé od pondělí klesly. Návrat tržní paniky nepozorujeme. Viceguvernér Bank of Japan prohlásil, že banka nebude zvyšovat sazby ve volatilním prostředí. Fed začne snižovat sazby v září. Dřívější mimořádné zasedání je nepravděpodobné.

Objem uložených prostředků v reverzním repu u amerického Fedu včera klesl pod tři sta miliard dolarů. Likvidita se postupně rozprostírá do trhu s tím, jak její majitelé v současném tržním prostředí hledají s ohledem na hodnocení rizika nejvýhodnější uplatnění. Z toho, co se aktuálně děje na americkém trhu krátkodobého financování, soudíme, že se ho pondělní panika nikterak zásadně nedotkla.

Proč jsou dnes dluhopisy v případě recese atraktivnější než před covidem?

Kurz koruny se v dalších měsících bude držet na slabších hodnotách. Prostor pro výraznější posílení není. Základní úroková sazba ČNB je nyní nižší ve srovnání s USA a na stejné úrovni jako v eurozóně. Další pokles sazeb bude opět tlačit na slabší korunu. Riziko oslabení globální ekonomiky je rizikem pro slabší korunu. Menší zájem o měnu díky nižšímu exportu a menší ochotě riskovat.

Viceguvernér Bank of Japan Uchida dnes doručil komentář, po kterém kurz japonského jenu oslabil o více než procento. Trh jeho slova vnímá jako holubičí obrat, přitom není v rozporu s tím, co zaznělo na červencovém zasedání japonské centrální banky.

Už čtvrtá CryptoNight se blíží! Nejčerstvější informace ze světa kryptoměn, živý networking a skvělá zábava

V jakém ekonomickém prostředí se nacházíme? Jde o prostředí, kde s nižší inflací dochází k růstu reálných úrokových sazeb, které následně působí na zpomalující ekonomickou aktivitu. Vše se děje za situace, kdy trhy od výkonů amerických společností očekávají dále rostoucí zisky. Rizikem je, že taková očekávání nebudou naplněna, což by trh reflektoval přehodnocením výhledu, včetně odpovídající úpravy pozic.

Začátek tohoto týdne doručil na trhy dokonalou bouři. Jak vznikla? A co bude dál?

Index SPX se od svých maxim z poloviny července propadl o 10 procent, ale uzavřel poměrně spolehlivě nad nejnižší včera dosaženou hodnotou. Analytici připisují tento pohyb nepříznivým ekonomickým ukazatelům a posilujícímu japonskému jenu. Pravda je však možná mnohem prostší.

Léto je na akciových trzích obvykle klidným obdobím, ale letos tomu tak zdaleka není.

Necelý rok po úspěšném vstupu na český trh příchází Fintokei s novým tradingovým programem. StartTrader má pomoci začínajícím obchodníkům zorientovat se v mnohdy obtížném světě tradingových výzev. A už na první pohled je zřejmé, podobný produkt na trhu nenajdete.

(Ne)výhoda současných trhů je, že se tržní nálada, dobrá i špatná, dokáže velmi rychle přesouvat z jednoho místa na druhé. Když v USA začaly s ohledem na výsledkové tržní zklamání padat technologické akcie, které s sebou stáhly celé indexy, přidaly se další země, včetně Japonska. V jeho případě navíc sehrály roli i další proměnné jako sazby či kurz.

Americká data zklamávají. Pohyby na výnosech naznačují rostoucí strach z tvrdého přistání.  Na trhu panuje rizikově averzní nálada. Množí se sázky na rychlý pokles amerických sazeb. Jak to vidíme my?

Asi nejdivočejším titulem je v posledních dnech Nvidia. Její akcie od začátku roku sice stále přidávají 125 %, za poslední měsíc však poklesly o 11 % a od červnového maxima dokonce chvílemi o 25 %. Investoři se po výsledcích Alphabet a Microsoft začínají obávat, že růst spojený s boomem AI je jen bublinou, která začíná praskat

Japonské akcie padají. Agentura Bloomberg píše o největším propadu od roku 2020. Co stojí za takto silným výprodejem?

Po historickém zvýšení sazeb v Japonsku a holubičí rétorice Fedu nás včera čekaly další velké zprávy. Zkrocení inflace se ČNB podařilo, proto tvrdě snižovala úrokové sazby o 50 bazických bodů. Včera však reagovala konzervativněji a snížila je o 25 bodů. Událostí, na kterou určitě mnoho investorů čekalo, bylo snížení úrokových sazeb Bank of England.