Federální svátek ve Spojených státech doručil méně likvidity, než je na trzích obvyklé. I přes to otevřela newyorská burza a akcie tak měly volné pole působnosti. Zavřené banky v USA, Kanadě a i Japonsku, tam z důvodu Dnu zdraví a sportu, neodradily měnové páry od solidních pohybů. Dolar posiloval proti ostatním měnovým párům a akciové indexy NAS100 a S&P500 rostly. Indikátor 500 největších společností si připsal další býčí svíčku a znovu povýšil all-time high. Nejdůležitější zprávou dne bylo zveřejnění čínských ekonomických dat, která překvapila hluboce pod očekáváním slabým výkonem exportu.
Růst čínského exportu zpomaluje. To omezuje obchodní oživení ekonomiky, což bylo světlým bodem asijské velmoci. Podle včerejších údajů z celní zprávy se vývoz v dolarovém vyjádření za září zvýšil meziročně pouze o 2,4 % na téměř 304 miliard USD. Předchozí zvýšení bylo 8,7 % a konsenzus počítal s 6 %. Vývoz do Japonska a Tchaj-wanu poklesl, vývoz do EU a USA zpomalil nejvíce za poslední 4 měsíce. Rusové drží Čínu nad vodou, kdy se jejich nákupy čínského zboží vyšplhaly na rekordních 11 miliard dolarů. Peking nadále chrání Moskvu před ekonomickou izolací poté, co západní společnosti omezily obchod s Ruskem z důvodu jejich vojenské agrese.
Americké akcie se obchodovaly v pondělí smíšeně. Akciové indexy však rostly. S&P500 překonalo další milník a odpoledne se dostalo nad 5857 indexových bodů. U futures byla překonána hodnota 5900. Investoři jsou v pozoru z důvodu reportu za 3. čtvrtletí bankovními giganty jako Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs a další. Kromě toho v průběhů týdne bude reportovat Johnson & Johnson, ASML nebo streamovací společnost Netflix. Investoři se tak budou soustředit na to, zda se podnikům podařilo vytrvat v růstu navzdory tlaku vysokých úrokových sazeb a přetrvávající inflace. Nic z výše zmíněného nebránilo největší kryptoměně na světě v připsání 5 %, Bitcoin tak skočil na 66000 USDBTC.
Ceny ropy prudce klesly. OPEC snížil své prognózy růstu poptávky. Data z Číny vyvolala další pochybnosti ohledně stavu tamní ekonomiky a tedy očekávané spotřebě ropy v budoucnosti. Čína je druhou největší ekonomikou světa a na světové spotřebě ropy tak má významný podíl. Očekávaný slabší ekonomický výkon znamená i nižší očekávaná poptávka po ropě a tedy nižší tlaky na růst její ceny. Futures na americkou ropu si tak odepsaly 2 %. Tyto zprávy a posílení dolaru pravděpodobně uškodily i drahým kovům. Zlato a stříbro po otevření newyorské seance klesalo. Zlato se i přes to dostalo sotva do poloviny toho, co si připsalo v pátečním bull runu.
Americkému dolaru se vedlo dobře, posílil proti ostatním světovým měnám a nejvíce proti švýcarskému franku a japonskému jenu. Proti oběma párům si připsal přes 0,5 %. České koruně se dařilo mírně korigovat proti euru a středový kurz se dostal ke 25,25 EURCZK. Na trhu práce v eurozóně se po letech objevují trhliny, které ECB podněcují k rychlejšímu snižování úrokových sazeb, kdy další zasedání bankovní rady je tento čtvrtek. Očekáváme další pokles sazeb v eurozóně. Dnes odpoledne nás čekají data o inflaci z Kanady a další proslovy představitelů z Fedu. Ve středu pak inflace z Británie.
VÝHLED PRO DNEŠNÍ DEN
Dolar se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 1,0915 EURUSD, dolarový index se pak nachází na hodnotě 103,33 bodu. Během dne by se kurz EURUSD měl pohybovat v rozmezí od 1,0876 do 1,0954 EURUSD.
Koruna se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 25,26 EURCZK, vůči dolaru pak za středový kurz 23,14 USDCZK. Dle naší predikce by se kurz vůči euru měl držet v rozmezí 25,22 až 25,30 EURCZK, ve dvojici s dolarem od 23,04 do 23,25 USDCZK.
*Průměrný nominální kurz, zveřejňovaný ECB, by měl dle použitých modelů s vysokou pravděpodobností spadat do zmíněného intervalu. Predikce měnových kurzů jsou založeny na modelu časových řad, který zohledňuje nejen předchozí hodnotu kurzu, ale i jeho minulou volatilitu. Pro přesnější určení budoucí volatility je do modelu zakomponován také faktor zveřejňování makroekonomických dat. Model je schopen určit, kdy lze očekávat zvýšenou či sníženou volatilitu směnného kurzu.
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. žádnou zodpovědnost.
Zdroj: RoklenFx, Bloomberg, Reuters, Financial Times, Fed, ECB, ČNB, TradingView, Apollo