Dolar po vybrání posledního low z prosince roku 2023 korigoval. Celkově si ale zachovává tvrdý medvědí kanál. Momentální downtrend jednou dojde konce. Otázka je, zda bude korekce pokračovat i v příštích dnech. Česká koruna sbírala zisky, poprvé od konce června se dostala v úterním obchodování pod hranici 25,00 EURCZK. Včera na tento level zareagovala odrazem, a není to náhoda. Psychologický level je pro obchodníky důležitý a na něm se momentálně koruna nachází.
Česká koruna byla ovlivněna komentářem guvernéra ČNB Aleše Michla, který zmínil držení vyšších sazeb po delší dobu. V aktuálním tržním prostředí, kdy nejsou data z Česka ideální, pomohl komentář koruně k dalšímu posílení. Včerejší odpověď trhu byla opačná, ačkoliv například měnový pár EURUSD oslaboval, EURCZK rostl.
Pokud si změříme poslední dlouhý pohyb pomocí známého instrumentu Fibonacciho retracementu, uvidíme možné zóny odporu, kde má cena možnosti zareagovat. Tento instrument se využívá především při trendu a často se stává, že na jedné z Fibonacciho zón se cena otočí. Ačkoliv se úroveň 50 % do této řady standardně neřadí, reakce u ní bývají časté. Možná z hlediska premium/discount ceny za měřené období či z psychologické hranice. Jak je vidno na grafu, úroveň se také nachází na 25,00 EURCZK, což může působit jako další podpora pro měnu. Pokud se na to podíváme z pohledu ČNB, její predikcí pro rok 2024 je oscilace okolo úrovně 25,10. Tento dnešní odraz by tak neměl ohrozit momentální downtrend na měnovém páru a může být pouze lokální korekcí. Momentální rozložení trhu zatím z našeho pohledu nepotvrzuje změnu trendu.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
Včerejší posílení dolarového indexu DXY jsme přisuzovali vybrání likvidity na důležitém levelu. Cena se totiž dostala pod hranici z prosince. Trh tak mohl získat dostatek likvidity na vybrání zisků a korigovat zpět. Stejně jako u EURCZK jsme využili Ficonacciho retracement, ale opačným způsobem, a to na včerejší korekci. Dolar v posledních dnech zažívá velký výprodej a momentum do shortu je tak silné. Začátek a konec Fibonacciho jsme natáhli na poslední impulzivní pohyb a jeho nejnižší hodnotu, který prolomil lokální nižší low. Cena se tak dle grafu navrátila zpět do zóny a následně dolar prudce zareagoval. Pokud se dnes dostaneme pod 100,5 bodu, pravděpodobně bychom mohli vidět dolar v příštích dnech ještě více oslabit.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
VÝHLED PRO DNEŠNÍ DEN
Dolar se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 1,1128 EURUSD, dolarový index se pak nachází na hodnotě 100,97 bodu. Během dne by se kurz EURUSD měl pohybovat v rozmezí od 1,1077 do 1,1156 EURUSD.
Koruna se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 25,04 EURCZK, vůči dolaru pak za středový kurz 22,50 USDCZK. Dle naší predikce by se kurz vůči euru měl držet v rozmezí 24,99 až 25,09 EURCZK, ve dvojici s dolarem od 22,43 do 22,63 USDCZK.
*Průměrný nominální kurz, zveřejňovaný ECB, by měl dle použitých modelů s vysokou pravděpodobností spadat do zmíněného intervalu. Predikce měnových kurzů jsou založeny na modelu časových řad, který zohledňuje nejen předchozí hodnotu kurzu, ale i jeho minulou volatilitu. Pro přesnější určení budoucí volatility je do modelu zakomponován také faktor zveřejňování makroekonomických dat. Model je schopen určit, kdy lze očekávat zvýšenou či sníženou volatilitu směnného kurzu.
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. žádnou zodpovědnost.
Zdroj: RoklenFx, Bloomberg, Reuters, Financial Times, Fed, ECB, ČNB, TradingView, Apollo
