Včera ráno jsme byli svědky poklesu USD/JPY o téměř 1 %, v důsledky tiskové konference guvernéra Uedy z BoJ. Guvernér se v případě naplnění prognóz zmínil o možnosti zvyšování sazeb. Pro tento měsíc však ponechala japonská centrální banka sazby na 0,25 %. Trh sázel na to, že japonská centrální banka zvyšovat sazby nebude a i přes to, že guvernér neprozradil větší detaily, trh to vyhodnotil jako hrozbu pro jejich carry pozice a zareagoval výprodejem. Mnoho obchodníků se v průběhu londýnské seance pozicovalo do longu, ale po otevření newyorské session a začátku obchodování v USA pokračovalo medvědí řádění.
Akcie ve čtvrtek krvácely. Technologičtí giganti Meta a Microsoft se ve čtvrtek obchodovali na nižší úrovni, přestože jejich zisky za září byly nad očekávání dobré. Obě firmy předpokládají zvýšené výdaje na umělou inteligenci a v případě Microsoftu byl vykázán pomalý růst v cloudovém byznysu. V případě Mety byl problémem nižší růst uživatelů než v předchozím roce. NASDAQ si tak odepsal přes 2 %, S&P 500 odepsalo přes 1,30 %.
Posilování dolaru v posledních týdnech bylo hnáno nejen pozicováním obchodníků, kteří sází na vítězství Donalda Trumpa. Dolar tento týden mírně oslabil, ale oproti silnému růstu v minulých týdnech je to spíš křivka do strany, převážně jako reakce na zprávy ze zámoří. Oblíbený PCE – index výdajů v USA – meziměsíčně vzrostl dle očekávání z 0,1 % na 0,2 %, meziročně 2,7 % při konsenzu 2,6 %. Jádrový index PCE klesl meziročně podle očekávání z 2,2 % na 2,1 %. Svojí roli zahrály údaje o růstu eurozóny za třetí čtvrtletí a říjnové údaje o německých cenách, které byly silnější, než se očekávalo. Pro snížení sazeb ECB o 50 bazických bodů se tím snížilo očekávání. Včera na zprávách vytěžila koruna, která si připisovala zisk napříč regionem a i proti dolaru. Nejvíce se jí dařilo proti britské libře, ale vzhledem k velkému oslabení koruny v posledních týdnech je tento čtvrteční pohyb slabá záplata.
VÝHLED PRO DNEŠNÍ DEN
Dolar se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 1,0860 EURUSD, dolarový index se pak nachází na hodnotě 104,11 bodu. Během dne by se kurz EURUSD měl pohybovat v rozmezí od 1,0841 do 1,0922 EURUSD.
Koruna se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 25,35 EURCZK, vůči dolaru pak za středový kurz 23,35 USDCZK. Dle naší predikce by se kurz vůči euru měl držet v rozmezí 25,28 až 25,37 EURCZK, ve dvojici s dolarem od 23,17 do 23,38 USDCZK.
*Průměrný nominální kurz, zveřejňovaný ECB, by měl dle použitých modelů s vysokou pravděpodobností spadat do zmíněného intervalu. Predikce měnových kurzů jsou založeny na modelu časových řad, který zohledňuje nejen předchozí hodnotu kurzu, ale i jeho minulou volatilitu. Pro přesnější určení budoucí volatility je do modelu zakomponován také faktor zveřejňování makroekonomických dat. Model je schopen určit, kdy lze očekávat zvýšenou či sníženou volatilitu směnného kurzu.
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. žádnou zodpovědnost.
Zdroj: RoklenFx, Bloomberg, Reuters, Financial Times, Fed, ECB, ČNB, TradingView, Apollo
