Z hlediska dopadu na trh jako celek byly v posledních letech nejdůležitějšími událostmi zpravidla zasedání centrálních bank, údaje o nezaměstnanosti nebo výsledky inflace. S nadsázkou lze však nyní říci, že trh již několik posledních čtvrtletí stejně netrpělivě čeká na hospodářské výsledky společnosti Nvidia, která se stala ztělesněním současného AI boomu. Jak se tedy Nvidii dařilo v posledních měsících?

Nvidii aktuálně můžeme označit jako nejdůležitější společnost na světě. Není tak divu, že její kvartální výsledky jsou třešničkou na dortu každé výsledkové sezóny. Do jisté míry totiž čísla Nvidia ukazují na udržitelnost AI rally.

Začátek měsíce nám připomněl, že akciové trhy nejdou nahoru po přímce. Nyní nastaly dobré důvody k očekávání, že při růstu akcií začne hrát roli více sektorů, píše analytický tým Fidelity International.

Nvidii aktuálně můžeme označit jako nejdůležitější společnost na světě. Není tak divu, že její kvartální výsledky jsou třešničkou na dortu každé výsledkové sezóny.

Kryptoměny jsou specifické finanční aktivum, kterému se v posledních letech cenově příliš nedařilo. Nicméně i přesto se v tomto sektoru od posledního bull runu odehrálo mnohé. Posledním takovým milníkem bylo pro svět kryptoměn schválení spotového ETF na Ethereum v USA. A jak už to bývá, díky tomu jsme se konečně dočkali jednoduše dostupné evropské obdoby i my. Nově nyní takové aktivum nabízí i XTB!

Ještě před dvěma týdny trhy strašila možnost recese v USA, ta však po pár dnech vzala za své. Index S&P 500 tak dokonal perfektní otočku a opět se vrátil nad hranici 5600 bodů. Známé pravidlo “nakupuj, když teče krev” se tak potvrdilo. Co se může pokazit ve zbytku roku?

Aktuální výsledková sezóna je prakticky u konce. Jedinou velkou americkou společností, která ještě neoznámila své výsledky, je Nvidia. To ale nic nemění na tom, že už máme čísla z trhu jako celku. Jak si tedy společnosti vedly?

Volatilita se vrátila a zasáhla řadu aktiv a zeměpisných oblastí. Může jít o sezónní faktory, ale mám podezření, že existují i cyklické faktory, které by mohly být problematičtější. Tento souběh sezónních a cyklických problémů přichází v době, kdy jsou některá aktiva napjatá, což není vhodná doba pro příchod změn.

bchodníci i investoři neustále hledají způsoby, jak získat informační výhodu, která by jim pomohla k ziskovosti. Jednou z populárních strategií, jak získat pomyslný obchodní „edge”, je korelace. 

Kdy nakupovat individuální akcie a kdy ETF?

Masivní výprodej na akciových trzích, ke kterému došlo minulé pondělí, se do konce týdne podařilo výrazně zvrátit. Nejšťastnější byli možná ti investoři, kteří na dva týdny vypnuli finanční zpravodajství, aby mohli sledovat sportovní přenosy, od moderního pětiboje až po breakdance, a teprve nyní znovu naladili finanční zprávy.

Už skončilo uzavírání krátkých pozic v jenech?

Přijde další propad trhů? Přijde recese největší ekonomiky světa?

Objem uložených prostředků v reverzním repu u amerického Fedu včera klesl pod tři sta miliard dolarů. Likvidita se postupně rozprostírá do trhu s tím, jak její majitelé v současném tržním prostředí hledají s ohledem na hodnocení rizika nejvýhodnější uplatnění. Z toho, co se aktuálně děje na americkém trhu krátkodobého financování, soudíme, že se ho pondělní panika nikterak zásadně nedotkla.

Začátek tohoto týdne doručil na trhy dokonalou bouři. Jak vznikla? A co bude dál?

Léto je na akciových trzích obvykle klidným obdobím, ale letos tomu tak zdaleka není.

Asi nejdivočejším titulem je v posledních dnech Nvidia. Její akcie od začátku roku sice stále přidávají 125 %, za poslední měsíc však poklesly o 11 % a od červnového maxima dokonce chvílemi o 25 %. Investoři se po výsledcích Alphabet a Microsoft začínají obávat, že růst spojený s boomem AI je jen bublinou, která začíná praskat

Japonské akcie padají. Agentura Bloomberg píše o největším propadu od roku 2020. Co stojí za takto silným výprodejem?

Expanze předních čínských značek hotelů může vzhledem k ekonomické situaci vypadat šíleně, ale tento sektor vstupuje do fáze konsolidace, což si žádný z velkých hráčů nemůže dovolit promeškat, píše analytický tým Fidelity International.

Za aktuálním výprodejem velkých technologických společností v USA stojí hned několik faktorů. Tím nejdůležitějším je však patrná rotace investorů z technologických obrů do menších společností, tzv. small caps. Ty totiž v posledních letech výrazně zaostávaly vzhledem k velké citlivosti na ekonomický cyklus.