Obchodní aktivita v sektoru služeb v USA v únoru pokračovala v expanzi, i když mírnějším tempem než v lednu. Americký index ISM klesl u 53,4 na 52,6 za únor, kdy očekáváno bylo 53. Dolar v reakci na to oslabil. Většina majors, tedy hlavní měnové páry, které jsou v páru s dolarem, v londýnské seanci lehce konsolidovala, případně posilovala. Nedostatečná likvidita nepřinesla mnoho volatilních zážitků, ale ukázala směr, kterým by se newyorská seance mohla pohybovat. Data o indexu ISM velmi rychle vyplnila pozice, které byly proti dolaru, a podpořila tak růst ostatních hlavních světových měn.
Měnový pár EURUSD nevykazuje žádný technický pokrok a ve svém denním grafu je stále neutrální. Tato křivka do strany neboli konsolidace možná vykazuje mírně býčí charakter, ale stále nejsme přesvědčeni o tom, kam by se trh mohl vydat. Příležitosti se jistě našly, my jsme ji viděli konkrétně okolo 1,0545 dolaru za euro, kde z pohledu technické analýzy a fundamentálního vývoje trhu šlo využít poklesu dolaru. Podobně reagoval i pár GBPUSD, kde se naopak z 15minutového grafu dalo najít vhodné vstupy k intradenním obchodům. Odhad dlouhodobějšího vývoje těchto párů je však nejistý, proto hledat z našeho pohledu swingové obchody působí složitě. Pozitivní diferenciál by mohl být jistě v tuto chvíli důležitým indikátorem pro vstup.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
Zajímavé zprávy a pohyby jsou na měnových párech s japonským jenem. Pokud bychom mluvili o USDJPY, na začátku roku se pohyboval okolo 141,00 a nyní se pohybuje na úrovni 150,00. Z našeho pohledu je již potenciál pro růst USDJPY slabší, ale pořád je prostor se dostat k hodnotám okolo 152,00. V potaz se musí vzít zprávy, kdy Japonsko tvrdí, že je připraveno podniknout příslušná opatření proti nadměrným kurzovým pohybům. To si obchodníci mohou vyložit jako devizovou intervenci. Možnost ukončení politiky negativních úrokových sazeb je také na stole, a korekce na USDJPY spojená s touto obavou jistě nemusí být utopií.
V Česku rostla průměrná mzda, která v 4. čtvrtletí dosáhla 6,3 %. Oproti předešlému čtvrtletí došlo k lehčímu zpomalení z 7,1 %. Odhad ČNB byl 6,2 % a u jiných institucích okolo 6,5 %. Včerejší data přinesla negativní zprávu pro české občany ve formě poklesu reálných mezd o 1,2 %. Průměrná mzda činila 46 013 Kč a mediánová 39 685 Kč. EURCZK po datech mírně oslabila, rychle se však navrátila a zbytek dne mírně posilovala zpět k hodnotě okolo 25,30 EURCZK.
Dnes nás čekají data z eurozóny ohledně maloobchodních tržeb. Následně rozhodnutí kanadské centrální banky o sazbách, kdy předpokládáme jejich ponechání na 5 %. Později pak přichází pokračování svědectví Jerome Powella o ekonomickém výhledu a krocích měnové politiky Fedu před Kongresem. S tímto může být na trhu zvýšená volatilita. Tuto událost bude k večeru následovat několik projevů dalších členů Fedu.
VÝHLED PRO DNEŠNÍ DEN
Dolar se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 1,0861 EURUSD, dolarový index se pak nachází na hodnotě 103,66 bodu. Během dne by se kurz EURUSD měl pohybovat v rozmezí od 1,0808 do 1,0888 EURUSD.
Koruna se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 25,35 EURCZK, vůči dolaru pak za středový kurz 23,34 USDCZK. Dle naší predikce by se kurz vůči euru měl držet v rozmezí 25,28 až 25,39 EURCZK, ve dvojici s dolarem od 23,23 do 23,46 USDCZK.
Průměrný nominální kurz, zveřejňovaný ECB, by měl dle použitých modelů s vysokou pravděpodobností spadat do zmíněného intervalu. Predikce měnových kurzů jsou založeny na modelu časových řad, který zohledňuje nejen předchozí hodnotu kurzu, ale i jeho minulou volatilitu. Pro přesnější určení budoucí volatility je do modelu zakomponován také faktor zveřejňování makroekonomických dat. Model je schopen určit, kdy lze očekávat zvýšenou či sníženou volatilitu směnného kurzu.
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. žádnou zodpovědnost.
Zdroj: RoklenFx, Bloomberg, Reuters, Financial Times, ECB, Fed, ČNB, CME, TradingView
