Nová analýza evropského think-tanku New Financial, vypracovaná ve spolupráci se společností Fidelity...

Další konflikt na Blízkém Východě je u konce. Američané se během 12denní...

Geopolitika, centrální banky i data z ekonomiky dál určují směr finančních trhů....

Nejdůležitější investiční strategií je diverzifikace. Devizové prostředky (FX) jsou sice v tomto ohledu často podceňovány, mohou však pomoci zvýšit stabilitu portfolia i rizikově vážené výnosy. FX mohou prohloubit diverzifikaci tím, že sníží přílišnou expozici vůči domácí měně, umožní správu závazků v cizích měnách, budou generovat pasivní příjem, případně nabídnou zajištění proti měnovým rizikům u aktiv denominovaných v cizích měnách. Měnové ETF nabízejí investorům dostupný a nepříliš nákladný způsob, jak vstoupit na devizové trhy a začít efektivně obchodovat s měnami za účelem diverzifikace portfolia.

Naše vlastní analýza ukazuje, že investorům do evropských nemovitostí se diverzifikace osvědčila, pokud alokovali své prostředky mezi několik různých trhů a kategorií – ale proč se tento obraz může v příštím hospodářském cyklu změnit?

Nedávné výkyvy na trhu zvýšily obavy investorů do akcií z volatility trhu. Na rozdíl od toho, aby investoři vnímali volatilitu jako možnou potenciální ztrátu, mohou současné tržní podmínky vnímat také jako příležitosti. V následujícím článku se zabýváme tím, jak mohou strategie tržně neutrálního přístupu k akciím pomoci portfolio stabilizovat.

Jeden můj známý, mimochodem sám úspěšný investor na neveřejných trzích, před několika...

Miliony lidí na celém světě investují do burzovně obchodovaných fondů (ETF). Jsou transparentní, skvěle zhodnocují peníze a dávají možnost investice řídit – protože lze obchodovat kdykoliv během dne, a nejen ve stanovený čas. Nefungují však všechny stejně.

V letošním roce poznamenaném prudkými výkyvy na trzích, geopolitickými dramaty, pokračujícími obchodními válkami a neustálou volatilitou, se i ti nejklidnější investoři mohli občas cítit úzkostně, vystresovaně nebo dokonce beznadějně. Možná jste i vy zažili těžký pocit v žaludku, když jste na konci dne kontrolovali stav svého portfolia, nebo jste strávili bezesné noci přemýšlením, zda byste měli více prodávat či nakupovat.

Wall Street má nového mazlíčka: TACO trade. Zkratka „Trump Always Chickens Out“ se za pár týdnů stala virálem mezi tradery i investičními analytiky. Popisuje typický trumpovský scénář - prezident vystřelí do médií bombastické hrozby o clech, trhy zpanikaří... a pak Trump couvne. Investoři už tuhle hru znají - pád akcií nakoupí, návrat k normálu prodají. Co aktuální situace na trzích znamená pro investory a co z toho může vytěžit chytrý trader? To se dozvíte v novém dílu Investičního Mementa.

Další výsledková sezóna je téměř za námi, jelikož 491 z 500 společností nejznámějšího světového indexu S&P 500, který zahrnuje většinu akciového trhu, již oznámilo své výsledky. Tržby společností vzrostly o 4,58 % a zisky o 12,5 %. Velmi se dařilo například technologickým společnostem, jejichž tržby vzrostly o 12,2 % a zisky o 18,8 %

Domnívám se, že státní dluh USA je při současném vývoji neudržitelný. Mohla by to změnit kombinace snížení primárních deficitů, silnějšího růstu HDP a nižších úrokových sazeb. Pokud se toto ale neuskuteční, myslím, že zlato by mohlo být stále atraktivnější. V poslední době jsme byli svědky poklesu amerického dolaru ve stejné době, kdy rostly výnosy státních dluhopisů. Domnívám se, že by to mohlo být způsobeno obavami o schopnost USA financovat svůj provoz, když trhy ztratí důvěru ve Fed. Má to mnoho aspektů, včetně tlaku Bílého domu na Fed, aby snížil sazby, ale myslím si, že základním problémem je nadměrné zadlužení. Data Banky pro mezinárodní platby (BIS) naznačují, že úvěry nefinančnímu sektoru USA činily 252 % HDP ve třetím čtvrtletí 2024 (ve srovnání se 189 % na konci roku 1999).

Bitcoin vystoupal až na 112 tisíc dolarů. Aktuálně sice trochu koriguje, ale klidně může přijít další jízda vzhůru. Proč? Za vším hledejme Donalda Trumpa! Výsledky Nvidie za Q1 opět překonaly odhady. Tržby +69 %, datová centra +73 %, a to i přes výpadek v Číně. Firma ukazuje neuvěřitelnou sílu - prodává pomyslné krumpáče v AI zlaté horečce a nestíhá vyrábět.

Hyun Ho Sohn, manažer globálního technologického portfolia společnosti Fidelity International, hovoří o tom, jak disciplinovanost a to, že se investoři nenechají unést, jim pomáhá projít náročným obdobím. Také hodnotí současné příležitosti, zdůrazňuje podceňovaný potenciál umělé inteligence a poskytuje svůj pohled na probíhající inovace v celém odvětví.

Je zvláštní, že investoři tráví bližším zkoumáním akciových titulů předtím, než odklepnou nákup, v průměru pouze šest minut. Ano, šest minut – tedy méně času, než člověku trvá uvařit si ranní kávu nebo prolistovat sociální sítě. Během těch pár pomíjivých okamžiků zvládne většina z nich stěží něco víc než povrchní zhodnocení, často si jen zběžně projdou tabulkové ceny za poslední období.

Rok 2025 se zatím nese ve znamení mimořádné volatility napříč trhy. Investoři čelí smršti událostí – od geopolitických napětí přes změny v měnové politice až po probíhající diskuse o regulacích. Kryptoměnový trh není výjimkou. Naopak, patří k segmentům, které na podobné turbulence reagují velmi výrazně.

Pozornost se v posledních dnech upírá především na vývoj obchodních vztahů mezi USA a EU, klíčová data z ekonomik a očekávané výsledky technologických gigantů. Kromě toho přicházejí nové impulzy z trhu s komoditami - ropa i zlato reagují na geopolitiku a vývoj celní války. Bitcoin si razí cestu vzhůru, zatímco americké dluhopisy posílají varovné signály o napětí ve fiskální politice.

V předchozím díle jste mohli vidět, jak dokáži díky správné interpretaci ekonomických...

A když už jsme u krizí a alternativ, bitcoin se mezitím chová jako by se ho reálný svět netýkal. Naopak letí vzhůru jako SpaceX při zkušebním letu. Dostává se na nová historická maxima díky perfektní bouři pozitivních vlivů: příznivá makrodata, retailoví investoři, kteří se konečně odhodlali nakupovat ve velkém, a nová regulace, která místo strachu přináší jistotu.

Digitální investování je rychlé, pohodlné a dostupné odkudkoliv. Spolu s tím však roste riziko kybernetických útoků. Zatímco dříve se hackeři zaměřovali na velké firmy, dnes tvoří až 43 % útoků malé firmy a jednotlivci. Co je nejčastější slabinou? Hesla.