Po několika týdnech prudkého růstu zlato zažilo největší jednodenní pokles od roku 2013. Cena tohoto kovu se v pondělí vyšplhala na nové historické maximum 4 381 USD za unci, avšak od otevření obchodního dne v Asii začala padat. Bez korekce pokračovala i po otevření londýnské a newyorské seance, kde ztráty byly přes 6 % od otevření úterního obchodování. Pomohl tomu přehřátý trh, posilující dolar a pravděpodobně i potvrzení setkání Číny s USA.
Rally, která trvala několik týdnů, posunula technické indikátory hluboko do překoupeného teritoria. Posilující americký dolar navíc zdražil drahé kovy pro investory mimo USA. „V posledních dnech obchodníci stále více hledí přes rameno, protože se obávají korekce,“ uvedl Ole Hansen, komoditní stratég Saxo Bank. Objem držení zlata v ETF fondech zatím nedosáhl historických maxim, ale momentum má své limity.
Kvůli pokračujícímu uzavření americké vlády zůstali obchodníci bez jednoho z klíčových nástrojů. Tím jsou týdenní zprávy americké komise pro obchodování s komoditními futures se zkratkou CFTC. Ta obvykle ukazuje, jak jsou hedgeové fondy a správci aktiv pozicování v kontraktech na zlato, stříbro ale i v jiných komoditách či měnách. Bez těchto dat mohou spekulanti vytvářet extrémně velké pozice jedním nebo druhým směrem.
Poptávka po zlatě jako bezpečném přístavu oslabila, když se potvrdilo, že se příští týden setkají americký prezident Donald Trump a čínský prezident Si Ťin-pching, aby jednali o vyřešení obchodních sporů. Objemy obchodů s opcemi na největším zlatem krytém ETF fondu SPDR Gold Shares vystřelily v posledních dnech na rekordní úrovně. Investoři se tak snaží zajistit proti volatilním pohybům nebo vydělat na samotných výkyvech. Nepřítomnost dat a nárůst spekulativních pohyb tak vytváří větší prostor ke korekci.
Co se týče domácí měny, ta v posledních dnech ztrácí. Investoři volí měnu bezpečného přístavu jako je švýcarský frank a v posledních dnech rostl také pár USDCZK. EURCZK je spíš v křivce do strany a stále se drží relativně dole. Koruna ztrácela i proti polskému zlotému, maďarskému forintu nebo švédské koruně. Dominance koruny je teď na některých měnách narušena a zásadní vliv tak bude na další vývoj zasedání a komentář ČNB a samozřejmě obchodní schůzka představitelů Číny a USA. Trh jistě bude sledovat schůzku Putina a Trumpa k válce na Ukrajině. Dnes v ranních hodinách očekáváme vysokou volatilitu na libře, kde vychází mnoho dat.
FOREXOVÝ VÝHLED PRO DNEŠNÍ DEN
Dolar se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 1,1607 EURUSD, dolarový index se pak nachází na hodnotě 98,947 bodu. Během dne by se kurz EURUSD měl pohybovat v rozmezí od 1,1558 do 1,1655 EURUSD.
Koruna se aktuálně v online směnárně RoklenFx obchoduje vůči euru za středový kurz 24,31 EURCZK, vůči dolaru pak za středový kurz 20,95 USDCZK. Dle naší predikce by se kurz vůči euru měl držet v rozmezí 24,27 až 24,35 EURCZK, ve dvojici s dolarem od 20,85 do 21,05 USDCZK.
*Průměrný nominální kurz, zveřejňovaný ECB, by měl dle použitých modelů s vysokou pravděpodobností spadat do zmíněného intervalu. Predikce měnových kurzů jsou založeny na modelu časových řad, který zohledňuje nejen předchozí hodnotu kurzu, ale i jeho minulou volatilitu. Pro přesnější určení budoucí volatility je do modelu zakomponován také faktor zveřejňování makroekonomických dat. Model je schopen určit, kdy lze očekávat zvýšenou či sníženou volatilitu směnného kurzu.
Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. žádnou zodpovědnost.
