Na dlouhém konci americké výnosové křivky se rýsuje zajímavá situace. Bude-li dosavadní vývoj nejdelších tržních sazeb pokračovat, vzroste riziko akciového výprodeje.

Po více než sedmi letech v pozici hlavního analytika devizových trhů se Jan Berka v rámci finanční skupiny Roklen ujímá nové role hlavního ekonoma. Současně bude nadále působit ve funkci šéfredaktora webu Roklen24, kde ho jako zástupkyně doplní Lenka Dvořáková, aktuálně působící na pozici PR & Content Manager.

Finanční gramotnost a investice hrají klíčovou roli nejen pro současné finanční zdraví, ale i pro dlouhodobější zajištění budoucnosti. Pokud patříte mezi ty, kteří se chtějí pustit do investování, nebo pokud jako zkušený investor pomáháte někomu blízkému s jeho začátky, připravili jsme pro vás sedm praktických tipů, jak efektivně začít.

Po překonání cyklu zvyšování úrokových sazeb čelí investoři v oblasti pevného výnosu v roce 2025 zcela nové výzvě, píše analytický tým Fidelity International.

Dolar po zpevnění na nejsilnější hodnoty od roku 2022 část zisků odevzdává. Vliv mohou mít nad očekávání lepší revize evropských indexů PMI sektoru služeb, stejně tak výběr zisků.

Mohlo by se zdát, že analýza pojmu narativ (příběh) je pouhou intelektuální hříčkou, kterou si v dlouhé chvíli krátí filozofové čas. Nic však není vzdálenější pravdě. Na trzích jsou nudná období, která neoplývají příběhy a kdy se investování změní na mechanickou, pravděpodobnostní hru. Naopak jsou periody, kde dynamiku trhů ovládá magie příběhů. Buďme velmi ostražití a při každém investičním nákupu si položme otázku: Je důvodem mého nákupu narativ?

Jaký bude investiční rok 2025? Odpověď naleznete v dnešním dílu Investičního Mementa!

Dolar odstartoval rok 2025 na ziskové vlně. Proti euru i v dolarovém indexu zpevnil na nejsilnější hodnoty od roku 2022. Proč americká měna posilovala?

Dolarová rally přiživená zvolením Donalda Trumpa do role 47. amerického prezidenta pokračuje i v novém roce. Zelené bankovky se v jednu chvíli posunuly pod úroveň 1,0250 za euro, a obchodují se tedy na nejsilnějších úrovních za více než dva roky. Dolar může mířit na paritu s eurem. Pokud nenastane zvrat v trendu, může se opakovat situace z druhé poloviny roku 2022.

Trumpova nová administrativa se snaží obřími cly obrátit globální finanční systém vzhůru nohama, takže se svět snaží najít alternativy k dolaru.

V cenách amerických státních dluhopisů jsou promítnuty ty nejděsivější představy. S tímto tvrzením jsem se mezi svátky setkal na sociální síti X. Pokud by tomu tak opravdu bylo, čekal bych zvýšené sázky na snižování sazeb Fedu reflektované poklesem výnosů středních splatností, a ještě výraznější pokles výnosů na dlouhém konci křivky. Ani jedno se však neodehrálo.

S kvapnou zelenou transformací energetiky v sousedním Německu, jejíž cenové „volume“ pociťujeme v Česku už nějaký ten rok, zdá se, dochází trpělivost, už i jiným zemím a obyvatelům Evropy. Naposledy kvůli prosincovému skokovému zdražení elektřiny vypěnili mimo EU stojící Norové a přidalo se i unijní Švédsko.  Co se přihodilo?

Trh se pomalu stabilizuje a čeká na nový rok, během kterého uvidíme pokračování cyklu snižování úrokových sazeb ve většině částech světa. Dolar má stále tendenci posilovat. Po prosincovém snížení sazeb Fedem v lednu očekáváme pauzu a ponechání sazeb na stávající výši. Nerozhodná inflace je stále hlavní nepřítel, a po nepříliš uspokojivých datech a snížení sazeb před Vánoci se vývoj v lednu k lepšímu nezmění.

Korejský seriál Hra na Oliheň popisuje osudy lidí postižených nepřízní osudu, jejichž poslední nadějí se stala hazardní hra, v níž riskují vlastní život výměnou za potenciální finanční výhru, která je má vysvobodit z pasti, do které se dostali hlavně díky vlastnímu gamblerství. Nezaujalo mě ani tak morální poselství díla o zhoubném vlivu nezdravého zadlužení na naše životy, jako spíše syžet.

Horečka kolem umělé inteligence udělala z této technologie miláčka. Kapitál proudí do firem zabývajících se umělou inteligencí, což posouvá kryptoměny dále do země nikoho, protože o bývalého favorita spekulativního prostředí se nyní zajímá méně lidí. Navzdory kontrastnímu stupni současného uznání existují mezi umělou inteligencí a kryptoměnami nápadné podobnosti. Mají-li se tyto podobnosti naplno projevit, pak umělá inteligence nebude ušetřena bublin.

Na měnověpolitická zasedání byl minulý týden opravdu bohatý. Bedlivě jsme sledovali rozhodnutí Fedu – nejdůležitější centrální banky na světě. Vzhledem k naší národnosti nás samozřejmě zajímalo i stanovisko České národní banky. Pro fajnšmekry a ranní ptáčata tu byla Bank of Japan a zaujalo nás i rozhodnutí Swiss National Bank, která překvapivě výrazně uvolnila monetární podmínky. Dá se tedy říct, že zasedání Bank of England tak trochu zapadlo mezi ostatními událostmi. Není vůbec od věci si tuto událost nyní po Vánocích připomenout.

Přestože se nacházíme v pozdní fázi cyklu, u rizikových aktiv zůstáváme optimističtí. Hlavní doporučení pro rok 2025 představuje Matthew Quaife a Henk-Jan Rikkerink z Fidelity International.

Pozornost mnoha obchodníků a investorů se začala nečekaně obracet ke kvantovým počítačům, které mohou dál posunout vývoj AI. Jejich potenciál je však vysoce spekulativní.

Něco, co měl být nudný a ničím nezajímavý den, se proměnilo v poměrně nečekanou chaotickou bouři, která, ač si to neradi přiznají, zmrazila krev v žilách akciovým optimistům.

Ceny nemovitostí v roce 2025 dále porostou, zatímco úrokové sazby hypoték by měly klesat. Co přinese rok 2025 na trhu hypoték, realit a pojištění?