Tento měsíc na tradingové otázky ze série Obchodník měsíce odpověděl Patrik Klempár, známý profesionální trader a tvůrce mnoha vzdělávacích kurzů. Jaký je jeho obchodní styl? A co jsou podle něj největší tržní výzvy?

Když pomineme první měsíce pandemie, je současný ekonomický růst v Evropě nejhorší od období 2011-2013. Letos v zimě navíc nelze vyloučit ani novou energetickou krizi. Německo upadlo do recese a tamní průmysl je na kolenou. Jak dlouho ještě mohou investoři ignorovat varovná znamení?

V posledních dnech jsme měli možnost podívat se do karet mnoha legendárním investorům a traderům. Dozvěděli jsme se tak mimo jiné i to, co legendární investor Warren Buffett a jeho lidé kupovali či prodávali.

Čas zlata může přijít již příští rok, kdy se za určité konstelace může jeho cena dostat i na historický rekord.

Spotové objemy kryptoměn se za poslední rok a půl výrazně propadly. Trh kryptoměn se mezitím snaží najít svou roli v současném prostředí s vysokými úrokovými sazbami. Likviditě a efektivitě trhů také nepomáhá, že po konci Silvergate Bank a Signature Bank, už market makeři nemohou obchodovat tak efektivně jako dřív.

Lidé mají tendenci si myslet, že tím, že recese zatím nepřišla, klesá její pravděpodobnost. Je to však naopak a je potřeba zůstat pozorný.

Výsledková sezóna se pomalu chýlí ke konci, i přesto ale v minulém týdnu publikovalo své výsledky několik populárních společností. V tomto článku shrnujeme ty nejzajímavější: Berkshire Hathaway, Palantir, Walt Disney a Alibaba.

Téma převratného supravodiče fungujícího při pokojové teplotě se dostalo na titulní strany celé řady médií. Stalo se tak poté, co korejští vědci vyvinuli nový materiál LK-99. Tento průlomový objev totiž může způsobit revoluci v mnoha odvětvích. Na cestě jeho vývoje a k následnému komerčnímu využití je sice ještě hodně překážek, ale z možných rozsáhlých přínosů panuje velké nadšení. Jaké jsou však v hitu uplynulých dní potenciální investiční příležitosti?

Proces dezinflace může být v USA na nějakou dobu u konce. V...

Letní výsledková sezóna se pomalu blíží ke konci a i tento kvartál přinesla mnoho zajímavých informací ze zákulisí světových firem. Jedny z nejvíce očekávaných výsledků byly bezpochyby výsledky technologických gigantů. Mnozí z nich se svezli na AI boomu posledních měsíců a zaznamenali tak rekordní růsty cen svých akcií. Byl ale tento růst oprávněný?

Letošní turbulentní rok přináší opravdu zajímavé pohyby i v typicky pomalejších letních měsících. S kolegy z XTB jsme připravili celkem šest instrumentů, které v posledních týdnech zaznamenaly ty největší růsty a poklesy. Které to jsou?

Global macro trading je investiční styl postavený na fundamentální analýze globálního makroekonomického vývoje. Oproti období po velké finanční krizi získal tento přístup zcela jiný rozměr. Vysoká inflace a na ni navazující rychle a výrazně rostoucí sazby se na trzích citelně podepsaly. Aktuálně se již nacházíme v jiné fázi cyklu. Je třeba počítat s tím, že právě teď dochází na pomyslné lámání investičního chleba. Jak se této situaci přizpůsobit?

Je snížení amerického kreditního ratingu aktuálně největší hrozbou pro trhy? Při posledním snížení ratingu v USA od velké agentury tehdy index S&P 500 hned druhý den poklesl o více než 6 %. Ztráty pak dále prohluboval a na původní hodnoty se opět dostal až po půl roce. Proč vlastně došlo ke snížení kreditního ratingu v USA? A proč je dané načasování trochu mimo?

Na firmě nám připadá nejatraktivnější její kultura. Historicky měl Amazon jako hlavní cíl být co nejefektivnější po nákladové stránce, aby mohl prodávat zboží levněji než konkurence, dostatečně vyrůst a získané úspory z rozsahu následně dál sdílet se svými zákazníky.

Letní měsíce bývají obvykle klidné. Lidé mají tendenci o prázdninách odpočívat a víceméně všichni fungují v prázdninovém režimu. To však neplatí pro finanční trhy, které naopak v posledních týdnech zažívají velmi velké pohyby. V tomto článku přinášíme souhrn toho nejzajímavějšího, co se v posledních týdnech na trzích odehrálo.

Centrální banky si uvědomují, že více než rok trvající agresivní měnová politika nemusela k boji s inflací stačit. Finanční podmínky zůstávají uvolněné, vlády nadále provádějí expanzivní fiskální politiku a ekonomika nezpomaluje očekávaným tempem. Čeká nás další zpřísňování, které bude ve třetím čtvrtletí roku nadále vést k hlubší inverzi výnosových křivek.

Do hledáčku investorů se opět dostaly problémové banky. Již prakticky mrtvá Credit Suisse dostala další pokutu za porušení risk managementu ve spojení s fondem Archgeos. Po jeho pádu zůstala v účetnictví banky díra 5 miliard dolarů. Po převzetí banky ze strany UBS tak bude muset pokutu zaplatit právě největší švýcarský banka. V dalších problémech se ocitla také banka PacWest Bancorp, která byla na pokraji krachu již před několika týdny.

Úspěšný trading i dlouhodobé investování ve světě finančních trhů často vyžaduje kombinaci technické analýzy, rozpoznávání vzorců a disciplinovaného rozhodování. Strategie Harmonic trading je metoda, která všechny tyto prvky kombinuje a umožňuje identifikovat potenciální body obratu na trhu.

Zdaleka nejpřekvapivější událostí letošního roku je nástup pokročilých systémů umělé inteligence, jako je GPT-4 od společnosti OpenAI, který vše převrátil naruby. Rally vyvolaná umělou inteligencí vyhnala americký akciový trh do nových extrémů a o přínosech a rizicích této nové technologie se vedou vášnivé diskuse. Umělá inteligence se také stane závodem ve zbrojení mezi USA a Čínou.

Automobilový průmysl je dlouhodobě oblíbeným investičním segmentem. To není překvapivé vzhledem k tomu, že se jedná o jeden z největších světových trhů s obrovským ročním obratem. Časy se však mění a s nimi i automobilový sektor, který v současné době prochází jednou z nejvýznamnějších transformací za mnoho let.