Představte si, že se na obzoru rychle stahují temná mračna signalizující bouři, jež by mohla rozvrátit světové trhy a změnit podobu obchodování. Pro investory po celém světě představuje 2. duben, samozvaný „Den osvobození“ prezidenta Trumpa, přesně takovou bouři.

Z americké ekonomiky přišla data, která do současného prostředí nevnáší žádnou pozitivní změnu. Naopak potvrzují výhled, který nastínila březnová prognóza Fedu. A tím je scénář slabšího růstu a vyšší inflace, za kterým stojí celní politika Donalda Trumpa.

Kniha Inteligentní investor od Benjamina Grahama se dočkala třetího vydání. Klasická investiční příručka, plná osvědčených a bezpečných investičních principů, které jsou stále stejně spolehlivé jako dříve.

První čtvrtletí roku 2025 přineslo na akciových trzích výrazné pohyby, které reflektují jak globální ekonomické napětí, tak i domácí americké faktory. Nejvíce se pozornost investorů a analytiků soustředí na kombinaci geopolitických rozhodnutí, přetrvávající inflace a obav z recese. Zároveň jde o prostředí, které testuje trpělivost investorů a mění přístup mnohých obchodníků k riziku.

Globální ekonomikou i nadále hýbe nejistota. Jaký dopad může mít americká politika, pokračující geopolitické konflikty nebo zelená transformace v Evropě? Co může znamenat eskalace napětí mezi Čínou a USA? A jaký je výhled pro světové trhy? Nejen na tyto otázky odpovídal během konference European Finance Investment Summit ekonom Michal Skořepa z České spořitelny.

Oblíbeným nástrojem amerického prezidenta jsou jednoznačně cla. I tento týden přinese Trumpova administrativa opatření v této oblasti. Trhy zatím na tuto informaci nijak zásadně nereagují. Už se v minulosti ukázalo, že Donald Trump je otevřený k vyjednávání. Případně naplánovaná cla může zrušit.

Do popředí zájmu traderů dostává německý index DAX – jeden z nejdůležitějších evropských akciových benchmarků. Jeho volatilita v poslední době výrazně vzrostla, a to znamená jediné: více obchodních příležitostí pro aktivní investory.

Americký sen na české půdě. Nebo spíš americké pracovní nasazení v evropské kotlině. Tak by se dalo popsat působení Jana Řežába, který stojí za vybudováním Socialbakers nebo Time is Ltd. Aktuálně se jeho jméno objevuje ve spojitosti s projektem Ravineo, dlouho utajovaným startupem, který ostře vyrazil z nuly k rekordnímu milionu eur tržeb.

Retailový investiční dav se stal z otloukánka zákonodárcem. Důvodem je množství natisknutých peněz, které putovaly do kapes fyzických osob. Z retailu se stal fenomén hýbající trhy a každý obchodník a spekulant musí nutně brát v potaz tento faktor, i když s jeho filozofií nemusí vnitřně souznít.

Víte, který muž má v rukou dost možná i vaše peníze?  Portfolia to pocítila už během prvního čtvrtletí. Proč trhy padaly? Mohou padat dál? A co čekat od druhého čtvrtletí? Vše se dozvíte se v Roklen Castu!

Čeští investoři byli v roce 2024 opět aktivní a ochotní investovat rizikový kapitál do startupů. Necelé dvě třetiny (62,2 %) z nich ale loni označily jako nejpalčivější problém nedostatek kvalitních startupů, což je o téměř 20 % více investorů než v roce 2023.

Prezident Donald Trump ve středu oznámil plošné clo 25 % na dovoz automobilů, což významně prohlubuje mezinárodní obchodní napětí. Toto rozhodnutí přímo zasahuje přední světové výrobce automobilů, jako je Toyota, BMW, Mercedes a další významné značky. Trhy okamžitě reagovaly. Kromě nového maxima na zlatě posilovalo euro a libra. Koruna oslabila a znovu se přiblížila k 25,00 za euro.

V posledních letech se svět proměnil. Pandemie, válka na Ukrajině, rostoucí napětí mezi velmocemi, kybernetické útoky a nestabilita v mnoha regionech – to všechno způsobuje, že vlády po celém světě zvyšují své výdaje na obranu. A kde proudí veřejné peníze, tam roste i zájem investorů.

Včerejší zasedání centrální banky nepřineslo nic, co bychom nepředpokládali. Česká národní banka chce držet úrokové sazby vyšší po delší dobu, se snižováním úroků není kam spěchat. Tisková konference i přes absenci překvapení působila spíše jestřábě. Koruna mírně posílila.

Investoři se odvracejí od tradičních výrobců automobilů, protože se zdá, že tyto automobilky stále více zaostávají za výrobci specializujícími se výhradně na elektromobily. Toto uvažování je ovšem mylné, a proto jsou mnohé automobilky podhodnocené, píše analytický tým Fidelity International.

Berkshire Hathaway válí. Konglomerát Warrena Buffetta posílil od počátku roku už o 15 %, zatímco S&P 500 se o 4 % propadl. Co stojí za výjimečnými výsledky této firmy na trhu, který je nervózní z možné recese, cel, geopolitiky a výprodeje akcií technologických firem? Ale hlavně, jak by se z toho investoři měli poučit  a jaká rizika by měli zvážit, než do ní vloží svoje peníze?

Měnový trh byl v úterý klidnější. Pomalejší korekce na evropských párech je podle nás na spadnutí. Akcie rostou. Vypadá to, že nedávný pád je u konce. Koruna se proti euru dostala na nejsilnější hodnoty od června 2024. Mlha nad trhy, která ztěžovala přesnější analýzu, způsobená především prezidentem Trumpem, se pomalu vytrácí. To by mohlo znamenat korekci na překoupených evropských měnách proti těm asijským či dolaru.

Prop trading firma Fintokei, která před dvěma lety odstartovala svou misi v Japonsku, dnes působí ve 117 zemích světa a potvrzuje svůj raketový růst. Společnost vyplatila v roce 2024 traderům více než 350 milionů Kč a pokračuje v globální expanzi s novými produkty a inovacemi.

Rheinmetall představuje díky růstu obranného rozpočtu evropských zemí, přezbrojování NATO i vlastní expanzi do oblasti munice a bojových technologií s vysokou marží jednu z nejzajímavějších investičních příležitostí na globálních zbrojních trzích.

Od březnového zasedání České národní banky očekáváme stabilitu sazeb na 3,75 %. Únorová prognóza implikuje posun úroků na nižší hodnoty během prvního čtvrtletí, bankovní rada si však zachová svůj dlouhodobě opatrný přístup k inflačním rizikům a nejistotám. Mezi ty domácí patří trvající tlaky na vyšší ceny v sektoru služeb. K těm se v posledních měsících přidaly ceny potravin, u nichž jdou rizika vycházející z výrobních cen jasně směrem nahoru. Právě kombinace vyšších cen služeb a potravin byl jeden z alternativních scénářů únorové prognózy ČNB implikující opatrnější přístup k úpravám sazeb. Proinflačním směrem pak působí i rozhodnutí navýšit výdaje veřejného sektoru s důrazem na obranu.