Japonská centrální banka zvýšila sazby o čtvrt procentního bodu. Dostaly se tak na úroveň kolem 0,5 %, což jsou nejvyšší hodnoty od roku 2008.

Zlato i stříbro těžily ze zvýšené nejistoty způsobené vlnou Trumpových prohlášení. Za podpůrné faktory se považuje měkčí dolar v kombinaci s potenciálním inflačním dopadem globální obchodní války. Zlato se obchoduje poblíž loňského rekordního maxima, zatímco stříbro se vrátilo k překonávání rezistence kolem 31 USD. Jako potenciální cíle růstu v letošním roce vidíme při pokračující poptávce investorů 2900 USD a 38 USD.

„Defense“ sektor stál dlouhá léta na pokraji zájmu startupové scény. Spolupráce se státy a jejich zdlouhavými schvalovacími procedurami nezapadly do uvažování startupistů, kteří chtějí rychle vidět výsledky. Rostoucí počet válek a zejména ruská agrese na Ukrajině ale začínají přinášet změnu v přístupu nových firem. Konflikty nutí vlády zvyšovat výdaje na obranu a modernizovat dosud zanedbávané ozbrojené síly. Státy vydávají více peněz na nové technologie, díky čemuž se obrana stává atraktivnější i pro startupy.

V posledních týdnech zažívá kryptoměnový trh výrazné výkyvy, které pro tento volatilní sektor nejsou ničím novým. Tentokrát však kryptoměny stojí na zásadním rozcestí. Jde o vrchol aktuálního cyklu, nebo naopak o začátek dalšího růstového trendu?

V roce 2024 začal cyklus uvolňování centrálních bank, což přispělo k tomu, že se tento rok mnoha investorům vyplatil. Kéž by se totéž dalo říci o mém Aristotelově seznamu 10 překvapení.

Bank of Japan zítra v brzkých ranních hodinách zvýší úrokové sazby. Poprvé od loňského července. Tržní konsensus počítá s posunem hlavní úrokové sazby z 0,25 % na 0,5 %. Japonci by se tedy se sazbami měli dostat na úroveň z roku 2008. Pomůže tento krok japonskému jenu, který se v posledních měsících znovu pohybuje na relativně slabých úrovních?

Pozitivním faktorem může být pro trh pohonných hmot nový prezident USA Donald Trump. Ten ihned nouzový energetický stav a chce ještě více zvýšit těžbu ropy v USA. K rozšíření těžby by mělo dojít zejména na Aljašce. Otázkou však je schopnost amerických těžařů ještě více zvýšit produkci.

Je čas zapomenout na hlavní scénáře a je třeba se zamyslet i nad nepravděpodobnými, ale možnými výsledky.

Pondělní vystoupení Elona Muska na Trumpově shromáždění rezonuje společností. Na internetu spustilo...

Inaugurace Donalda Trumpa jako 45. prezidenta Spojených států amerických představovala zlomový okamžik v moderní politické historii. Trump je známý svou nepředvídatelností a nikoho nepřekvapí, že jeho inaugurační projev byl výrazně odlišný od projevů jeho předchůdců. De facto naznačil zásadní změnu v prioritách i rétorice. Co mohou od něj očekávat investoři?

České domácnosti mají nyní o desítky procent dražší elektřinu než domácnosti na obou hlavních vývozních trzích ČR – Německu a Slovensku. Ještě, že se mohou podle premiéra Fialy snad těšit na stejné platy jako Němci.

V posledních dvou letech určovala zisky amerických akcií do značné míry tzv. „Velká sedma“, tedy společnosti Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta a Tesla, které jsou dnes zodpovědné za téměř 30 % současné tržní kapitalizace indexu S&P 500. Proto se portfolia do značné míry soustředila právě na tato velká jména a americké akcie vůbec, takže nebyla příliš diverzifikovaná.

Pondělí mohlo být na trzích relativně nudné. Vzhledem ke státnímu svátku ve Spojených státech byly trhy zavřené. Ale právě kvůli inauguraci staronového prezidenta Donalda Trumpa bylo co sledovat.

Donald Trump během své inaugurace na post 47. prezidenta Spojených států vyhlásil stav nouze na jižních hranicích a energetickou nouzi. Stav národního ekonomického ohrožení zůstal netknutý. Bylo by však bláhové si myslet, že opatření, jako jsou cla, nechá Trump ležet stranou. Úleva, kterou jsme viděli na trzích, tak může být jen dočasná.

Je pravděpodobné, že v roce 2025 bude pokračovat silný růst u ETF s pevným výnosem.

Společnost Invesco zastává pro rok 2025 pozitivní výhled u akcií. Proč, a hlavně u kterých?

Během sobotního odpoledne se na sociální síti X objevila zpráva o tom, že odcházející ministryně financí Janet Yellen zanechává úřad ve stavu, který má daleko k proklamovanému prohlášení Joe Bidena, že on a jeho ministři hladce předají vládu nastupující garnituře.

Jménem The Prague Castle Events, pořadatele GIS Global Investment Summit, bychom Vás rádi pozvali k účasti na této prestižní akci, která se bude konat 12. února v historickém prostředí Martinického paláce na Pražském hradě. 

Bitcoinu má za sebou zajímavý týden. Nejprve ho legendární bankéř označil za podvod s nulovou hodnotou, následně jeho největší fanoušek nakoupil další nálož. Bitcoin však může mít zaděláno na velký problém. O co se jedná?

Donald Trump bude jmenován do funkce 47. prezidenta Spojených státu v pondělí 20. ledna. Na trzích se však jeho politika objevuje už dnes. Trhy vnímají především proinflační rizika spojená s pokračující fiskální expanzí a celní politikou.

Nově zvolený prezident Donald J. Trump nebude po inauguraci, která proběhne 20. ledna, ztrácet čas. Hned od prvního dne přislíbil přímo smršť nových iniciativ a politických opatření. Globální trhy stráví první čtvrtletí roku 2025 reagováním na Trumpovu politiku, i když ještě ani zdaleka nebudou jasné její dopady a vedlejší účinky.

Americkou ekonomiku táhne spotřeba domácností. Součástí robustní spotřeby je i efekt bohatství pramenící z růstu cen akcií a realit. Jak aktuálně působí na podmínky financování, a tedy na celkový ekonomický výkon?

Podíl dolaru v mezinárodních platbách přes systém SWIFT vzrostl, měnový pár EUR/USD se obchoduje kolem hodnoty 1,03, kurz USD/CZK dosahuje 24,5 a dolarový index, který měří sílu dolaru vůči koši měn, se pohybuje blízko svým 20letým maximům. Tyto hodnoty potvrzují, že dolar zůstává klíčovou měnou světové ekonomiky. Proč dolar posiluje a co to znamená pro trhy?

Dalším dílem pokračuje má cesta za prvním payoutem mé tradingové výzvy. V minulém díle jsem ukázal historicky rekordní profity na indexu Nasdaq. Na ten jsem se soustředil i tento týden - povedlo se mi dokonce udělat hned 3 ziskové obchody za sebou. Chyba při čtení ekonomického kalendáře mě však o veškerý zisk z týdne připravila.

Středeční volatilita na trhu byla dle očekávání vysoká. Po zprávách rostly akciové indexy, ropa a většina velkých měn proti dolaru. Trh se vezl na vlně prosincového zmírnění růstu americké jádrové inflace na 0,2 %. I přesto Fed tento měsíc sazby nesníží.

Americká ekonomika na tom bude lépe než evropská, což bude mít dopady na měnovou politiku. Ve Spojených státech zůstane inflace jedním z hlavních rizik. Zvýšení úroků však neočekávám. Investiční příležitost nevidím v indexech, ale v konkrétních titulech, řekl v rozhovoru pro Roklen24 investiční stratég z Fidelity International Carsten Roemheld. Dává přednost Americe, Evropě nebo jiným regionům? A jaké sektory jsou nejvíce atraktivní?

Americká inflace za prosinec splnila očekávání trhu. Jádrová inflace vykázala dokonce o něco nižší čísla v meziměsíčním i meziročním vyjádření. Super jádrová inflace pak klesla v meziměsíčním i meziročním vyjádření. Data přinesla na trhy úlevy. Inflační situace největší ekonomiky světa se ale nijak zásadně nemění. Scénář brzkého a rychlého snížení sazeb můžeme dál nechat škrtnutý.

Už 24. ledna se uzavřou přihlášky do národního kola soutěže Creative Business Cup (CBC), kterou pořádá státní agentura CzechInvest. Nové dynamické firmy sázející na kreativní řešení by neměly váhat. Účast v CBC jim pomůže prorazit na české startupové scéně a možná také najít investory. Inspiraci lze čerpat z minulých ročníků – startup Nebesys vyhrál v roce 2023 globální finále v Kodani a vítěz z roku 2019 Snuggs je dnes už zaběhnutou a úspěšnou firmou.

Dolar dokáže těžit z příznivých ekonomických čísel a razí si cestu směrem k paritě s eurem. Pokles amerických úrokových sazeb bude v letošním roce pravděpodobně ještě pozvolnější, případně k němu nemusí vůbec dojít. Klíčovým dílkem skládačky může být prosincová spotřebitelská inflace, která by v případě překvapení mohla s trhy výrazněji pohnout.

Nadcházející rok slibuje finančním investorům odlišné prostředí. Je však zřejmé, že se zisky v mnoha oblastech zlepší a globální nálada zůstane pozitivní, píše Niamh Brodie-Machura, investiční ředitelka ze společnosti Fidelity International.

Rok 2024 se zapíše jako jedno z nejvýnosnějších období pro investory, především na akciových a kryptoměnových trzích. Přesto nebyl úspěšný pro všechny trhy a třídy aktiv. Marek Nemky a Tomáš Vranka z XTB ve svém videu Povídání o trzích shrnuli klíčové události a trendy loňského roku pomocí více než 20 grafů a ilustrací.

Prosincová data z amerického trhu práce rozhýbala výhled úrokových sazeb. Na výrazně lepší výsledek reagovaly i mnohé banky, které přehodnotily své predikce. Některé z nich dokonce pracují se scénářem zvýšení úroků. Co současná situace znamená pro americké výnosy?

České Fintokei dále pomáhá rozvíjet tradingový talent obchodníkům z celého světa. Jejich nejnovější objev - obchodník Noureddine z Tunisu - ukazuje, že pokud ve Fintokei zvládáte řídit rizika, můžete si přijít na pohádkové výplaty. A to i když je většina vašich obchodů ztrátových.

Společnost Roklen360 má od České národní banky schválenou změnu dražebního řádu upravujícího pravidla organizování veřejné dražby cenných papírů. ČNB jako orgán dohledu nad finančním trhem tak rozhodla ve správním řízení.

Přinést podrobný obraz o české investiční scéně a podpořit tuzemskou komunitu investorů...

Kurz koruny dnes oslabuje díky nad očekávání nižší inflaci, která v prosinci skončila pod očekáváním trhu i ČNB. Připravila tak půdu pro únorové zasedání bankovní rady, na kterém by mohlo dojít k dalšímu snížení sazeb. Rozhodujícím faktorem pravděpodobně bude předběžný odhad inflace za leden zveřejněný v ten samý den zasedání bankovní rady ČNB, tj. ve čtvrtek 6. února.

Jedno staré tradersko-investorské pořekadlo praví, že aktiva se mají kupovat v okamžiku, kdy na ulici teče krev, i když to je krev vaše. To platí pro akcie, nemovitosti, komodity a v neposlední řadě i pro státní dluhopisy.  Jsou trhy, na kterých teče krev pravidelně, a jsou trhy, kde krev netekla již hodně dlouhou dobu.

V dnešním díle se podíváme na 3 možné scénáře, které mohou nastat. Od neutrálního, po pozitivní až negativní. Jaké budou efekty jednotlivých scénářů na akciových indexech, měnách a komoditách? Kam zamíří zlato? A jak dlouho si může dolar udržet své výstavní postavení?

Evropa a Česko mají problém. Zatuhlé podnikatelské prostředí nedovoluje inovativním startupům rychlejší...

Nad japonským jenen opět visí spekulace o možné intervenci. Kurz se přiblížil k 160,00 za dolar, kterou část trhu považuje za významnou psychologickou úroveň. Komentáře k vývoji kurzu jsou ze strany zástupců ministerstva financí častější. Zatím však nevyznívají „výhrůžným“ stylem, nýbrž jen zmiňují nežádoucí významné kurzové pohyby nemající fundamentální základ.

Den státního smutku v USA uzavřel burzy, směr dolaru určí data z trhu práce. Trump si jde tvrdě za svým, Meloniová si myslí, že jde o důrazný vzkaz. Musk pokračuje v útoku na britskou vládu, libra klesá.

Společnosti z oblasti čipového průmyslu zažívají v posledních letech prudký růst, zejména...

Jak říká legendární Gordon Gekko: “Neházím šipky, ale sázím na jisté věci.” Tímto pořekadlem se snaží řídit samozřejmě každý trader, touha po pravidelném obchodování je však nutí brát i obchody, které nemusí být úplně ideální. Čas od času však trhy nabídnou tak jasné obchody, že jich trader prostě musí využít.

Elon Musk kritizuje britského premiéra. Trh se soustředí na slabý růst, nad očekávání vyšší trajektorii sazeb a fiskální nejistotu.

Vzhledem k tomu, že Spojené státy už míří k druhému Trumpovu nástupu, svět sleduje, kdo bude součástí nové administrativy a které sliby z kampaně se naplní. My se v tomto krátkém článku snažíme proniknout šumem a zaměřit se na politiky, které by mohly mít největší dopad na ekonomiku a trhy.

Výprodej na dluhopisovém trhu není jen o Americe. Výrazný posun výnosů vzhůru vidíme i ve Velké Británii, kde se například třicetiletý dostal na nejvyšší hodnoty od roku 1998.

Kurz koruny proti euru si v rámci regionu střední a východní Evropy vede zatím nejlépe. Oklepal se z oslabení v závěru roku a s návratem likvidity si připisuje mírné posílení, které ho posunulo směrem k hranici 25,10 za euro.

Díky zásadní politické změně se naším základním ekonomickým scénářem pro rok 2025 stává reflace americké ekonomiky, píše analytický tým Fidelity International.

Poslední kvartál minulého roku vykázal růst inflace a odklonění se od 2% inflačního cíle. Druhá inflační vlna není základním scénářem, během letošního roku by se Evropa měla vrátit zpět ke 2 %. Události posledních měsíců nám však ukazují, že jedna věc je inflaci „zkrotit“ na požadovanou úroveň, druhá věc je ji na požadované úrovni udržet.

Rok 2024 přinesl řadu významných událostí, které ovlivnily globální ekonomiku i finanční trhy. Geopolitické nejistoty, technologické inovace, vývoj inflace a úrokových sazeb – všechny tyto faktory formovaly investiční prostředí, ve kterém se pohybujeme. Jaké klíčové trendy nás čekají v roce 2025? Analytici společnosti XTB opět představili své každoroční tržní predikce.