Prezident Zelenskyj byl potupně vyhozen z Bílého domu bez jakékoliv záruky na pokračování vojenské pomoci ze strany USA a za nadšeného skandování MAGA davu na sociálních sítích. Pokud má euro posílit, potřebuje podpis dohody mezi Ukrajinou a USA.

Jedním z nejopatrnějších investorů je nyní legendární Warren Buffett. Jeho společnost Berkshire Hathaway nyní drží rekordní množství hotovosti. Proč Buffett v tak velkém vyprodává akcie? A které tituly nejvíce vyprodával v minulém roce? A proč mu nyní nevoní ani akcie jeho vlastní společnosti?

Minulý týden přinesl řadu událostí, které by investoři měli sledovat. Které to jsou a proč jsou důležité?

Pokud by se trh obával, že největší ekonomika světa výrazně ztratí na výkonu, poptávka po státních bondech, i s ohledem na výhled rychlejšího poklesu sazeb, by byla logickým krokem. Vedle toho bychom očekávali oslabení poptávky po firemních dluhopisech vedoucí k růstu jejich spreadů. K tomu máme zatím celkem daleko.

Když se podíváme na evropský devizový trh, dění na Ukrajině bylo vystřídáno cly. Rizikově averzní náladu ale pozorujeme i na ostatních trzích.

Na Wall Street není snadné zapůsobit a po raketovém vzestupu společnosti Nvidia byla očekávání obrovská. Investoři očekávali okamžik „překonání a zvýšení“ - taková čísla, která Nvidii v předchozích čtvrtletích vyrazila dech. Namísto toho přišel výhled tržeb za 1. čtvrtletí ve výši 43 miliard USD, což je mírně nad odhady, ale nikoliv masivní překonání, které by ospravedlnilo další rally.

Čína čelí řadě ekonomických problémů – potížím v sektoru bydlení, přetrvávajícímu riziku deflace, slabé spotřebitelské poptávce a možnosti zvýšení cel ze strany USA. Analytici společnosti Fidelity International, kteří v zemi působí, však vidí řadu oblastí s potenciálem, protože vláda se v roce 2025 chystá podpořit růst.

Trh sází na zisky amerických dluhopisů. Ne všichni ale vidí příležitost na stejném místě. Jak vypadá současná situace?

Konferenční centrum City v Praze na Pankráci se 29. a 30. března 2025 znovu na dva dny promění v „meku“ tradingu a investování. Proběhne zde již 15. ročník tradingové a investiční konference MoneyExpo Praha. Budeme rádi, když se nás po roce opět sejde co nejvíce. Rozhodli jsme se proto, že vstupné bude pro návštěvníky i letos ZDARMA.

Po dlouhé době „temna“, kdy pokyny „ÚV“ v Bruselu ohledně Green Dealu slepě poslouchaly hlavně automobilky, ale i další průmyslová odvětví, se „díky“ zdražování všeho všem, odlivu průmyslu za hranice EU a úbytku pracovních míst (a to je jen stěžejní výčet „úspěchů“ první pětiletky bohužel i současné Evropské komise) začalo i na úrovni velkých profesních svazů a firem protestovat, že tak to fakt dál nejde a nepůjde.

Hospodářské výsledky Nvidie určí tón pro akcie spojené s AI obecně. Vzhledem k extrémně vysokým očekáváním není moc prostoru pro chyby. Trvá vysoká poptávka po AI, ale konkurence a omezení dodavatelských řetězců mohou dominantní postavení Nvidie ohrozit. Očekává se velká tržní volatilita, ceny opcí počítají s pohybem o 7-8 % — investoři by se měli připravit na prudké výkyvy.

Říká se tomu MALA a vynořilo se to z hlubin současného politického chaosu na konci minulého týdne. Název MALA neboli Mar-a-Lago Accord má pravděpodobně evokovat mezinárodní dohody, ke kterým došlo na konci osmdesátých let - Plazza Accord a Louvre Accord. Obě zmíněné smlouvy se týkaly amerického dolaru.

Warren Buffett je ikonou investičního světa – ve svých 94 letech stále řídí Berkshire Hathaway, která pod jeho vedením dosahuje výjimečných výsledků. Přesto se stále častěji objevují otázky, jak dlouho ještě zůstane v čele společnosti. O víkendu Berkshire zveřejnila své nejnovější hospodářské výsledky a spolu s nimi i tradiční dopis akcionářům, ve kterém Buffett naznačil, že jeho odchod může být blíž, než si mnozí myslí. Co přesně řekl? A co to znamená pro budoucnost Berkshire Hathaway?

Stane se z EU vzorový příklad, jak regulovat obchod s kryptoaktivy? Unie by o takový vývoj jistě stála, a proto přijala legislativu, aby byl trh s nimi bezpečnější. Investoři se odteď můžou spolehnout na to, že poskytovatelé kryptoaktiv budou muset plnit přísná opatření legislativy MiCA a DORA (viz rámeček níže).

Spotřebitelská inflační očekávání v americké ekonomice rostou. V některých případech už dokonce výrazně překonala dvouprocentní inflační cíl. Je tohle předzvěst možného zvýšení sazeb?

Revoluční technologie "UV-otisku prstu", vyvinutá českým startupem Lightly ve spolupráci s Ústavem Chemie a Biochemie (Mendelova univerzita), otevírá nové možnosti v boji proti obchodu se zakázanými látkami a padělanými léky. Na rozdíl od tradičních metod, které dokážou pouze identifikovat typ látky, umožňuje tato technologie vytvářet unikátní spektrální profily jednotlivých vzorků. Díky tomu lze porovnávat různé nálezy a odhalovat souvislosti mezi jednotlivými distribučními sítěmi, vysvětlila inovativní metodu startupu Lightly jeho spoluzakladatelka a CEO Monika Štěpánová.

Nedávné zlepšení makroekonomického prostředí vedlo Fidelity International ke zvýšení dlouhodobých očekávání ohledně výnosů z akcií. Vysoké ocenění zůstává v některých částech trhu rizikem. Investoři by proto měli zvážit fondy Quality Value ETF, které se snaží zachytit růst akciových trhů prostřednictvím diferencovaného přístupu k hodnotovému investování.

Výsledek předčasných německých voleb přinesl rekordní volební účast. Z ní vzešel vítězně konzervativní blok CDU/CSU, i přesto, že šlo o jeden z historicky nejslabších výsledků. Poskočily naopak extrémní strany z obou směrů. AFD a komunisté z Linke získali oproti předchozím volbám z roku 2021 dohromady o skoro 20 procentních bodů více, což je výrazně přiblížilo k třetinu všech hlasů.

Výraznou korekcí si může brzy projít bitcoin. Jeho hlavní hnací motor se totiž zadrhává. Jak je to možné?

Regulace EU o kryptoaktivech dodá kryptosměnárnám legitimitu a velcí hráči ji vítají....

Americký ministr financí Scott Bessent by byl očividně raději, pokud by prodloužení durace emisní činnosti přišlo v době, kdy Fed neprovádí kvantitativní utahování. Uvedl to ve včerejším rozhovoru pro agenturu Bloomberg.  Jeho komentář je dalším z těch, jež nám pomáhají formovat pohled, jak se ministr staví k otázce vývoje delších tržních sazeb. Ty, jak už dříve uvedl, pečlivě sleduje, a rád by je viděl na nižších hodnotách.

Japonský jen nabírá na síle. Po prudkém posilování dolaru na konci loňského roku došlo v polovině ledna k obratu. Jen krátce překonal hranici 150 USDJPY. Jeho růst je tažen přesvědčením trhu, že japonské sazby budou dále růst.

Pokud vám připadá, že váš oblíbený šálek kávy v posledních měsících výrazně podražil, nejste sami. Cena kávy se za poslední rok více než zdvojnásobila, což vyvolává klíčové otázky: Co stojí za tímto dramatickým růstem? Jaké faktory hýbou trhem? A dočkáme se brzy zlevnění, nebo ceny vystoupají ještě výš?

Po poklesu v posledních dvou měsících roku 2024 začalo zlato nový rok silným oživením a v lednu si připsalo 6,6 %. Cena během celého měsíce stabilně rostla, a to i v prvních týdnech, kdy čelila protivětru v podobě posilujícího amerického dolaru a vyšších výnosů dluhopisů. Zdálo se, že geopolitika má přednost před vším ostatním.

Objevit v lidech skrytý talent pro trading a pomoci jim ho rozvíjet – to je mise české prop tradingové firmy Fintokei. Jejich nejnovějšímu talentu, Kamilovi S. z Polska, už vyplatili přes 600 tisíc korun. Jeho příběh dokazuje, že úspěch v tradingu mohou dosáhnout i lidé s běžným zaměstnáním a rodinou.

Finanční trhy pečlivě analyzují důsledky rozhovorů mezi Ruskem a Spojenými státy. Euro oslabilo. Tento vývoj souvisí s rostoucím izolacionismem amerického prezidenta Donalda Trumpa vůči evropským spojencům. Jelikož je stále prostor pro započítání celních rizik do kurzu EUR/USD. Skepse na trzích probíhá. Dokud trh nebude mít ve clech jasno, nečekáme paritu ani velké posílení eura.

Když se řekne dlouhodobé investování, většina lidí si představí americký akciový index S&P 500 – a není divu. Americké akcie dlouhodobě rostou jako málokterý instrument, a nabízejí tak velmi zajímavé výnosy. Data nicméně ukazují, že zlato v posledních desetiletích překonalo index S&P 500 o stovky procent. Může tento trend pokračovat, nebo zlato čeká cenová stagnace?

I přes línější začátek týdne z důvodu bankovních prázdnin, pohyby na trzích...

Jak se mění (a bude měnit) interakce mezi uživateli a technologiemi? Jak můžeme díky AI vyrůst profesně i osobnostně? A dá se kličkovat mezi kreativitou a etickými principy? To jsou otázky, na které hledá odpověď letošní WebExpo. Od 28. do 30. května 2025 naplní sály Paláce Lucerna v Praze přes 1600 účastníků a 80 speakerů a mentorů z celého světa.

Chybějící data o podnikavosti v Česku brzdí efektivní podporu nových podniků, zaznělo na podzimní konferenci Podnikavá budoucnost Česka, pořádanou agenturou CzechInvest. Bez kvalitních dat nelze přesně analyzovat současnou situaci a cíleně podporovat rozvoj podnikání. Jak zlepšit situaci? Zapojením České republiky do mezinárodního projektu Global Entrepreneurship Monitor (GEM). O jeho přínosech jsme hovořili s Annou Tarnawa, vedoucí výzkumu v Polské agentuře pro rozvoj podnikání.

Strategie absolutního výnosu společnosti Fidelity může investorům pomoci diverzifikovat portfolio a posílit výnosnost akcií tehdy, kdy panuje zvýšená makroekonomická a tržní volatilita.

Stav likvidity v amerického finančním sektoru je dostačující. Trh už nesází jen na bezpečí u Fedu, ale investuje i jinde. Jedním ze scénářů, který by nepochybně uvítal americký ministr financí Bessent, je zvýšená poptávka po dluhopisech nejdelších splatností. K té by vedle poklesu akcií, jak psal včera kolega Dušan Vaškovic, mohla přispět i dlouho spekulovaná změna regulace.

Sháníme dealera! Dealera do našeho FX oddělení, samozřejmě. Jde o juniorní pozici ideální pro start kariéry ve finančním světě – a klidně i při studiu.

Stav digitalizace českých firem je ve srovnání se zahraničím stále podprůměrný, přičemž až 70 % digitálních transformací končí neúspěchem. Proč tomu tak je? Pavel Ohnoutka, expert na digitální transformaci, v rozhovoru pro Roklen24 odhaluje, že mnoho firem zahajuje digitalizaci teprve ve chvíli, kdy je postihne krize. Jaké jsou klíčové kroky k úspěšné digitální transformaci a jak se vyhnout tomu, vnímat ji jen jako „reakci na problém“? Jaké trendy budou formovat české i zahraniční firmy v nadcházejících letech?

Ne každý týden je posvícení. Zatím jsem procházel svou obchodní výzvou bez větších ztrát. První únorový týden pro mě však byl ve výsledku ztrátový. Ztrátami si však trader nesmí nechat zkazit náladu, dříve nebo později potkají každého. Klíčové je, jak dokáže se ztrátami trader pracovat a jak je limitovat.

Americká výjimečnost se zkoncentrovala do tří čísel. Jde o hodnotu indexu amerických akcií, index síly dolaru a výše výnosu desetiletých státních dluhopisů. Jedno z nich se musí dostat dolů bezpodmínečně a brzy.

Tesla, která přinesla revoluci v automobilovém průmyslu a následně určovala tempo inovací, dominovala trhu elektromobilů přes deset let. V roce 2025 na však číhá cesta plná nejistot. Firma čelí propadu tržeb, rostoucí konkurenci a čím dál ostřejší kritice Elona Muska, jehož vliv – kdysi nepopiratelný přínos – dnes může být spíše na škodu.

Celní válka ale ohrožuje i Teslu, stejně jako stále větší konkurence. Ani hospodářské výsledky nejsou úplně nejlepší. Tesla dokonce v roce 2024 prodala méně vozů než o rok dříve. Poprvé za více než dekádu tak meziročně poklesl počet prodaných vozů. Tesle ale může škodit i samotný Elon Musk. Jak je to možné?

Audio hraje v marketingu čím dál významnější roli. V době přehlcené vizuálními...

Americká centrální banka nebude spěchat se snižováním sazeb. Ta evropská je citlivá na ekonomický růst, u kterého jsou rizika nakloněna směrem dolů. Obchodní války zůstávají ve hře. Velkou neznámou je geopolitické dění, u kterého nás zajímá především jednání mezi Spojenými státy a Ruskem. Jak se v takovém prostředí dívat na měny regionu?

Původně byl Bitcoin zamýšlen především jako prostředek směny, avšak v průběhu let se v očích svých zastánců stal spíše uchovatelem hodnoty. Je tomu ale skutečně tak? Lze Bitcoin považovat za digitální zlato, nebo se chová spíše jako spekulativní akcie?

Česká republika stojí před zásadní změnou v daňové politice. Od 1. ledna 2025 vstoupí v platnost nový zákon o zdanění mimořádných příjmů přesahujících 40 milionů korun. Tento krok má za cíl posílit státní rozpočet prostřednictvím vyššího zdanění nejvýše příjmových subjektů. Zákon tak přitahuje pozornost široké veřejnosti i odborníků, kteří vedou diskuse o jeho spravedlnosti, efektivitě a proveditelnosti nové úpravy. 

Spotřebitelská inflace ve Spojených státech rostla už čtvrtý měsíc v řadě. Tříprocentní lednová meziroční inflace je o desetinu procentního bodu výše, než trhy očekávaly. Tohle jsou argumenty pro Fed, aby byl ještě více jestřábí. Euro vinou výhledu amerických sazeb oslabilo. Nakonec jej do zisky dostal až sám Donald Trump.

Ze všech prop firem, které disponují brokerem, bylo Fintokei jedním z největších srovnávačů Propfirmmatch.com oceněno jako ta nejpopulárnější. Toto prestižní ocenění potvrzuje důvěru traderů v kvalitní zázemí a stabilitu, kterou Fintokei díky partnerství se skupinou Purple nabízí.

Na trzích je od začátku roku velmi živo, a proto bylo k probrání mnoho aktuálních témat: potenciál tradingu a investování v těchto volatilních časech, potenciál Berkshire Hathaway a mnoho dalšího. V tomto článku přinášíme souhrn těch nejzajímavějších témat!

Všeobecný vzestup, zejména v oblasti drahých kovů a zemědělství, vyhnal jeden z klíčových indexů komodit na 26měsícční maximum. Největší pozornost přitahovaly zlato a stříbro, které stoupají výš, protože investoři hledají ochranu.

Americký dluh se umazávat nebude. Naštěstí pro věřitele i samotného Trumpa. Trh po silných datech z trhu práce očekává pomalejší tempo snižování sazeb. Korelace amerických výnosů se zbytkem světa po Trumpově zvolení oslabily.

Online přenos jedné z největších investičních akcí u nás – Global Investment...

S nástupem roku 2025 má Čína před sebou dvě náročné výzvy. Tou první je Trumpův návrat, který s sebou přináší hrozbu velkých amerických dovozních cel. Navrhované 60% clo na dovoz z Číny může zahájit novou obchodní válku. Druhou hrozbou je fakt, že se čínská ekonomika i bez vnějších tlaků potýká se zpomalením, pro něž je typická nízká důvěra spotřebitelů, pošramocený realitní sektor a nástup problémů se zadlužením. Otázkou je, jak teď Peking zareaguje?

I když si vyžádal velkou mediální pozornost, v praxi se EU AI Act bude týkat jen některých společností, říká partner advokátní kanceláře Bird & Bird Ján Kuklinca. Systémy, na které tato legislativa míří, se u nás totiž téměř nevyvíjejí. Na druhou stranu, banky nebo zdravotnické organizace by se měly mít před ní na pozoru. Některé aspekty totiž na ně dopadnou.