Původně byl Bitcoin zamýšlen především jako prostředek směny, avšak v průběhu let se v očích svých zastánců stal spíše uchovatelem hodnoty. Je tomu ale skutečně tak? Lze Bitcoin považovat za digitální zlato, nebo se chová spíše jako spekulativní akcie?

Česká republika stojí před zásadní změnou v daňové politice. Od 1. ledna 2025 vstoupí v platnost nový zákon o zdanění mimořádných příjmů přesahujících 40 milionů korun. Tento krok má za cíl posílit státní rozpočet prostřednictvím vyššího zdanění nejvýše příjmových subjektů. Zákon tak přitahuje pozornost široké veřejnosti i odborníků, kteří vedou diskuse o jeho spravedlnosti, efektivitě a proveditelnosti nové úpravy. 

Spotřebitelská inflace ve Spojených státech rostla už čtvrtý měsíc v řadě. Tříprocentní lednová meziroční inflace je o desetinu procentního bodu výše, než trhy očekávaly. Tohle jsou argumenty pro Fed, aby byl ještě více jestřábí. Euro vinou výhledu amerických sazeb oslabilo. Nakonec jej do zisky dostal až sám Donald Trump.

Ze všech prop firem, které disponují brokerem, bylo Fintokei jedním z největších srovnávačů Propfirmmatch.com oceněno jako ta nejpopulárnější. Toto prestižní ocenění potvrzuje důvěru traderů v kvalitní zázemí a stabilitu, kterou Fintokei díky partnerství se skupinou Purple nabízí.

Na trzích je od začátku roku velmi živo, a proto bylo k probrání mnoho aktuálních témat: potenciál tradingu a investování v těchto volatilních časech, potenciál Berkshire Hathaway a mnoho dalšího. V tomto článku přinášíme souhrn těch nejzajímavějších témat!

Všeobecný vzestup, zejména v oblasti drahých kovů a zemědělství, vyhnal jeden z klíčových indexů komodit na 26měsícční maximum. Největší pozornost přitahovaly zlato a stříbro, které stoupají výš, protože investoři hledají ochranu.

Americký dluh se umazávat nebude. Naštěstí pro věřitele i samotného Trumpa. Trh po silných datech z trhu práce očekává pomalejší tempo snižování sazeb. Korelace amerických výnosů se zbytkem světa po Trumpově zvolení oslabily.

Online přenos jedné z největších investičních akcí u nás – Global Investment...

S nástupem roku 2025 má Čína před sebou dvě náročné výzvy. Tou první je Trumpův návrat, který s sebou přináší hrozbu velkých amerických dovozních cel. Navrhované 60% clo na dovoz z Číny může zahájit novou obchodní válku. Druhou hrozbou je fakt, že se čínská ekonomika i bez vnějších tlaků potýká se zpomalením, pro něž je typická nízká důvěra spotřebitelů, pošramocený realitní sektor a nástup problémů se zadlužením. Otázkou je, jak teď Peking zareaguje?

I když si vyžádal velkou mediální pozornost, v praxi se EU AI Act bude týkat jen některých společností, říká partner advokátní kanceláře Bird & Bird Ján Kuklinca. Systémy, na které tato legislativa míří, se u nás totiž téměř nevyvíjejí. Na druhou stranu, banky nebo zdravotnické organizace by se měly mít před ní na pozoru. Některé aspekty totiž na ně dopadnou.

Winstor investiční společnost a.s. jako první správce fondů kvalifikovaných investorů v České republice zavádí možnost přímého investování do fondů kvalifikovaných investorů (FKI) prostřednictvím Bankovní identity. Díky tomuto kroku se celý proces významně zjednodušuje, což umožňuje efektivnější a bezpečnější vstup do investičního světa.

Bitcoin ve spojitosti z centrálním bankovnictvím je v poslední době rezonujícím tématem. Ke kryptoměně se v neděli vyjádřila i viceguvernérka ČNB Eva Zamrazilová v pořadu Otázky Václava Moravce.  Oproti guvernérovi Michlovi je její postoj typičtější pro člověka rozhodujícího o měnové politice.

Data jsou nové zlato. Firmy, které se jich nebojí, můžou získat díky datům náskok před otálející konkurencí. Ale není to zadarmo, společnosti si zkrátka musejí dát práci, aby mohly data plně vytěžit k svému prospěchu.

DeepSeek měl krátkodobý medvědí dopad na trh, nicméně trh třídí potenciální vítěze a poražené a v technologické oblasti určitým způsobem rotuje. Jak se na tuto platformu dívá analytický tým společnosti Invesco?

Široce otevřený penězovod ze státního rozpočtu do ekonomiky působil dozajista jako stimulus ekonomického růstu, a také nafukoval bublinu na finančních trzích. Teď nikdo není schopen dohlédnout, co agresivní fiskální utahování z dílny Elona Muska může způsobit.

Kdo je skutečný Wolf of Wall Street? Jedná se samozřejmě o Nancy Pelosi. Tato americká politička je známá svým apetitem ke tradingu. Za minulý rok se jí však povedl úžasný kousek - její portfolio překonalo svým výkonem všechny velké hedge fondy. Jak je to možné?

Brněnská společnost ThreatMark, kterou v roce 2015 založili etičtí hackeři Michal Tresner a Kryštof Hilar, se z místního startupu stala globálním strážcem digitálních financí. Díky své platformě založené na AI nyní společnost chrání 50 milionů uživatelů po celém světě před stále sofistikovanějšími kybernetickými hrozbami a ročně zpracuje více než miliardu transakcí.

Česká národní banka snížila sazby. Pokles dvoutýdenního repa na 3,75 % trhy očekávaly. Aktualizovaná prognóza však ukázala, že sazby budou klesat pomaleji, než stálo v listopadovém výhledu. S tím se pojí růst proinflačních rizik. Koruna včera posilovala a pokořila hranici 25,10 za euro.

Proč je stabilita sazeb pro amerického ministra financí tou nejlepší volbou? Udrží na uzdě dlouhý konec americké výnosové křivky!

V polovině minulého měsíce začaly velké světové společnosti reportovat své výsledky za čtvrtý kvartál minulého roku. Jak už bývá zvykem, výsledková sezóna přinesla výrazné pohyby na akciových trzích, které jsou už tak velmi volatilní díky nástupu Donalda Trumpa do Bílého domu. V tomto článku přinášíme ty nejzásadnější novinky z aktuální výsledkové sezóny.

Předpokládáme, že v roce 2025 budou známky zpomalení ekonomiky vyvažovány podpůrným vlivem globálního cyklu snižování sazeb. Domníváme se, že jsme svědky měkkého přistání. Očekáváme, že v nejbližším období bude růst nadále zpomalovat a následně do konce roku 2025 dojde k jeho opětovnému zrychlení, což by mělo podpořit příznivé prostředí pro riziková aktiva v celosvětovém měřítku.

Lednové zasedání Fedu nepřineslo žádné zásadní překvapení. To se však nedá říct o komentáři prezidenta Trumpa, který stabilitu sazeb pochválil. Americký ministr financí Bessent nám včera přiblížil, co za pochvalou mohlo ve skutečnosti stát.

Bankovní rada České národní banky se bude na svém letošním prvním zasedání rozhodovat mezi stabilitou sazeb a jejich snížením o čtvrt procentního bodu. Očekáváme, že se většina rady přikloní k nižším úrokům, především s ohledem na vývoj inflace na přelomu roku 2024 a 2025 a její další výhled.

Většina světa obrací svůj zrak ke králi kryptoměn – Bitcoinu. V tomto krátkém článku se však podíváme na aktuální situaci na druhé největší kryptoměně, kterou se nyní jistě vyplatí sledovat nejen traderům, ale i dlouhodobým investorům. Řeč je samozřejmě o kryptoměně Ethereum, která to v posledních dnech rozhodně nemá jednoduché…

Americký prezident Donald Trump splnil své předvolební hrozby cly. Uvaluje 25% clo – daň na dovoz – na veškeré zboží pocházející z bezprostředních sousedů Kanady a Mexika, zřejmě do doby, než tyto země zakročí proti obchodu s drogami a nelegální migraci do USA.

Kurzy mexického pesa i kanadského dolaru proti americkému jsou po pondělním oznámení o posunu amerických cel zpět na úrovních z konce minulého týdne. Celní panika tak měla celkem jepičí život. Trh předpokládá, že země najdou během příštích třiceti dní společnou řeč. Dohoda nemusí být zcela bezcelní. Klíčové je, abychom se vyhnuli plošným clům, a především eskalaci obchodní války.

Před druhým volebním obdobím dal Trumpův tým jasně najevo, že si americký dolar musí udržet status preferované měny světového obchodu a globálních rezerv. V prosinci, kdy už bylo po volbách, ale nový prezident dosud nenastoupil do úřadu, dokonce vyhrožoval 100% cly a odepřením přístupu na americké trhy všem zemím, které by se snažily přijít s novou měnou nebo podpořily nějakou alternativu k americkému dolaru.

Domníváme se, že kryptoměny budou i v roce 2025 dosahovat nových rekordů, a to díky lepší přehlednosti regulace a přátelštějším regulátorům. Klíčové faktory jsou pozitivní vývoj po amerických volbách, přívětivější přístup investorů ke kryptoměnám a příznivé tržní prostředí mohou být hnacím motorem výkonnosti digitálních aktiv.

Pondělní data na devizové trhy měla pramalý vliv. Výrazné pohyby vyplývaly z událostí, které se odehrály už o víkendu. Ze zavedení amerických cel těžil americký dolar, naopak trpěly měny procyklické. Následně však přišla úleva.

Prezident Donald Trump včera podepsal exekutivní příkaz k vytvoření historicky prvního amerického státního fondu bohatství. Jednou z investic by údajně mohla být investice do sociální sítě TikTok. Kde Trump získá prostředky do fondu, můžeme spekulovat. Jednou z variant jsou daňoví poplatníci, kteří by jako bonus mohli obdržet ztráty ve vlastních portfoliích.

Váš oblíbený podcast je zpět - v nové spolupráci a v novém prostředí! Hlavní ekonom skupiny Roklen Jan Berka spolu s hlavním ekonomem XTB Pavlem Peterkou probírají aktuální ekonomická a tržní témata. Jaký je jejich výhled pro letošní rok? Bude americká ekonomika hlavním tahounem? Co čekat od dolaru? A dává smysl, aby centrální banka investovala do bitcoinu? To a mnohem více se dozvíte v podcastu!

Inovace a adaptace v době turbulentních trhů. Soutěžte o vstup na jednu z největších investiční konferencí u nás!

Existuje jedna lidská vlastnost, kterou máme všichni společnou bez ohledu na naše politické, ideové a náboženské přesvědčení. Je to sklon ke korupci. Jak praví klasik, moc korumpuje a absolutní moc korumpuje absolutně.

Donald Trump neblafoval. Zavedl cla na Kanadu, Mexiko a Čínu. A údajně to bude ještě horší, což by mohlo zahrnovat i Evropu. Dolar posílil, oslabují rizikové a procyklické měny, a samozřejmě ty zasažené cly. Pro korunu to není dobré prostředí. Parita eura a dolaru bude možná potřebovat víc. Například zmíněná cla na Evropu. V ohrožení je i bohatství Američanů.

První únorový týden na trzích startujeme tématem amerických cel. Neznamená to nic jiného než silnější dolar, slabší korunu a tržní náladu, která nebude vyhovovat rizikovým aktivům, od cyklických měn přes akcie až po bitcoin. A to Donald Trump teprve začal.

Desetiprocentní zvýšení cel na Čínu jsou z pohledu hospodářských dějin USA poznámkou pod čarou. 25% cla na Mexiko znamenají výrazně zvednuté obočí. Ale 25% cla na Kanadu jsou z pohledu celoplanetární ekonomické role USA největší zprávou za posledních 54 let, od roku 1971 kdy prezident Nixon zrušil mezinárodní směnitelnost dolaru za zlato, a započal tím období volných směnných kurzů, které trvá dodnes.

Tento týden začala naplno výsledková sezóna a dočkali jsme se hned v několika případech velmi zajímavých čísel, ale zejména doprovodných komentářů šéfů či finančních ředitelů daných firem. Nejdříve čísla zveřejňovala dvojice velkých evropských firem, jimiž jsou ASML a LVMH.

Vznikla otázka nad obrovskými investicemi, které americké technologické společnosti a fondy rizikového kapitálu investovaly do AI. Kdo jsou poražení a kdo vítězové AI bitvy?

Za poptávkou investorů stojí neústupná inflace, energetická transformace i status bezpečného útočiště.

Čtvrtek sliboval dynamický den, kde klíčovou zprávou bylo doručené snížení sazeb ECB. Zlato překonalo all-time high, dolar lehce oslaboval, ale nakonec zpevnil díky clům.

Umělá inteligence dnes zásadně mění tvář mnoha odvětví a ani zdravotnictví není výjimkou. Skupina BTL, přední poskytovatel inovativních zdravotnických zařízení, je toho jasným příkladem. Na posledním ročníku konference Týden inovací, jehož mediálním partnerem byl Roklen24, jsme měli možnost hovořit s Markem Čermákem, Head of R&D Projects v BTL.

Další týden přinesl další zisky. Již v minulém díle jsem zaznamenal povedené obchody, a opět tak navýšil svůj kapitál. V uplynulém týdnu jsem se soustředil zejména na dění kolem Donalda Trumpa. Ten mi již přinesl vysoké zisky v období kolem voleb, jak jsem popsal zde.

Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby stabilní. Nastavil tak trend pro letošní rok. Úprava sazeb bude pravděpodobně minimální. Zvýšená inflace, robustní trh práce a další silná ekonomická čísla jsou argumenty k ponechání měnových podmínek na stále restriktivních úrovních.

Guvernér ČNB Aleš Michl pro server Fianncial Times uvedl, že chce do portfolia centrální banky nakoupit bitcoiny. Vysvětlil, že vychází ze své předchozí role investičního bankéře. Základní problémy "postoje investičního bankéře" jsou v tomto případě následující.

Mladé dynamické firmy nemají na Starém kontinentu na růžích ustláno. Venture kapitálové (VC) fondy jim nedávají dostatek financí pro jejich rozlet, protože mají peníze vázané už jinde. Jistě, existují úspěšné evropské příklady. Ale je jich málo a stejně jdou na burzu raději v USA, protože v Evropě nejsou dostatečně rozvinuté kapitálové trhy, říká Paweł Michalski, šéf a spoluzakladatel vzdělávací platformy VC Leaders. Michalski byl hostem podcastu Startup Kitchen Talk.

Benefity jsou pro mnoho firem stále velký oříšek. Často to souvisí s tím, že zaměstnanci úplně nerozumí, jak fungují a proč jsou výhodnější než vyšší výplata. Důvod je přitom snadný, zkrátka díky benefitům mohou získat více, než by si pořídili za peníze z výplaty. Jak ale změnit pohled zaměstnanců na benefity? Podle Pavla Vavřínka, CEO společnosti PalmApp a specialisty na benefitní programy, je řešení jasné.

Velký FX týden odstartoval otřesem technologických gigantů a velkou volatilitou na akciových trzích. Komentáře z centrálních bank i od Donalda Trumpa ovlivní vývoj většiny trhů.

Guvernér České národní banky chce do jejího portfolia nakoupit bitcoin, píše server Financial Times. Pokud to bankovní rada schválí, investice do bitcoinu, resp. do bitcoinových ETF, je možná. Dle Michlova návrhu by tak centrální banka mohla držet až pět procent rezerv právě v nejznámější kryptoměně. 

Blíží se soumrak amerických technologií, které nahradí ty čínské?

Období pandemie přineslo v oblasti centrálního bankovnictví mnoho podnětů, včetně výzkumu, který má přesah do modelů centrálních bank. Jedním z nich je interakce měnové a fiskální politiky. Modely doposud pracovaly s vládou stabilizující úroveň dluhu a aktivní centrální bankou, jež má v dané interakci navrch. Realita je však mnohdy jiná, zejména s ohledem na deficitní hospodaření vlád.