Rozvíjející se evropské trhy mají nakročeno k technologickému pokroku a tím pádem k ekonomickému rozvoji i politickým reformám. 0100 Conference CEE proto přináší prostor pro objevování skrytých možností a příležitostí na rozvíjejících se evropských trzích. Jak vypadal letošní ročník?

Vzhledem k tomu, že finanční trhy oscilují mezi odolností a křehkostí, měli by investoři zvážit snížení celkové ochoty riskovat a zároveň takticky i strategicky využít podhodnocených příležitostí v rozvíjejících se zemích.

Že by konečně dosáhly akciové trhy svého lokálního maxima? Analytici přivolávají pokles akcií již dlouhodobě, ty se však zatím těšily nevídané rally. Technologický Nasdaq dokonce na vlně umělé inteligence zaznamenal nejlepší první pololetí v historii, když posílil o 40 %.

Domníváme se, že globální ekonomika nadále zpomaluje a nachází se ve fázi, kterou označujeme jako kontrakci. To vede v rámci naší modelové alokace aktiv k defenzivnímu postavení. Fungujeme ale ve dvanáctiměsíčním horizontu a v tomto časovém rámci očekáváme, že se některé hlavní centrální banky odkloní od vyšších úrokových sazeb (tj. ukončí své „zpřísňování“), píše analytický tým společnosti Invesco. 

Na americkém akciovém trhu posilují zejména akcie firem spojených s AI, ale vláda Spojených států to může poměrně rychle zarazit. Uvažuje totiž o rozšíření exportních regulací, které od října 2022 omezují vývoz AI čipů do Číny. Akcie společnosti Nvidia se tak propadly a totéž může brzy potkat i další americké technologické akcie.

Letní období přináší na trhy určité specifické podmínky, které je důležité brát v úvahu. Snižuje se volatilita i likvidita, což vyžaduje úpravu obchodních strategií a přístupu k trhům. V tomto článku se podíváme na několik důležitých faktorů, které byste měli zvážit při přípravě své obchodní taktiky pro nadcházející měsíce.

Nedávná série výrazných posílení technologických akcií zvýšila jejich koncentraci v indexu S&P 500, kde se váha určuje podle tržní kapitalizace. Tím však investice do indexů, jako je S&P 500, ztrácejí výhodu diverzifikace, protože jsou vystaveny riziku zvýšení úrokových sazeb. Aktivní strategie diverzifikace napříč různými třídami aktiv, odvětvími a zeměpisnými lokalitami je tak nyní ještě důležitější než dřív.

Občanská válka v Rusku překvapila o víkendu snad všechny. Do politiky a přesných důvodů povstání Wagnerovy skupiny zabředávat nebudeme, máme však mnoho trefných memeček. V případě, že by se podobná situace opět opakovala, jsme se podívali i na několik aktiv, která by mohla výrazně narůst. Podívali jsme se také na jedno aktivum, které by mohlo docela podstatně oslabit. Bohužel je toto aktivum nám všem velmi blízké. 

Bitcoin se v průběhu minulého týdne vrátil nad hranici 30 000 USD. V současné době se tak pohybuje na zhruba dvojnásobku od svých minim z listopadu minulého roku. Je ale tento růstový trend udržitelný?

Pokud se zajímáte o téma financí, investic a tradingu, ale nikdy jste nevěděli, kde začít, nebo třeba už máte zkušenosti, ale chtěli byste si oprášit základy, neměl by vám uniknout tento kurz, který se zaměřuje především na fundamentální aspekty dané problematiky.

"Proč je úspěšnější můj kamarád, který má úplně stejnou strategii?" Nebo: "Ten obchodník se mi líbí, chci jeho strategii, ale proč se mi nedaří jako jemu?" Poznáváte se v těchto otázkách?

Obavy, že investoři možná nemají dostatečné nástroje k tomu, aby zvážili dopady klimatických rizik na svá investiční portfolia rostou, a to zejména pokud to vnímáme z vrchní perspektivy. To je zásadní, protože předpoklady kapitálového trhu se promítají do návrhů strategické alokace aktiv. Abychom pomohli překlenout tyto nedostatky, začleňujeme do naší analýzy makroekonomických a finančních rizik i klimatické scénáře.

Zajímavá chybka se vloudila do účetnictví Pentagonu. Zmizel tam totiž takový menší obnos. Dle revize účetnictví totiž z USA poslali na podporu Ukrajiny o 6,2 miliardy dolarů víc, než chtěli. Více peněz, než možná očekáváme, by mohlo také připlout do bitcoinu. Krypto zima by tak mohla být konečně u konce.

Když se řekne slovo „inteligence“, většina lidí si vybaví tzv. racionální inteligenci, tedy IQ. Málokdo však zná koncept dělení inteligence na racionální a emoční. Nejen v případě tradingu je však důležitější emoční inteligence. Proč tomu tak je?

V ohrožení se může ocitnout největší americká společnost - Apple. Její akcionáři mají sice dlouhodobě důvod k radosti, nyní si ji však vzal pod mušku Jim Cramer, který dost fandí brýlím Vision Pro na virtuální realitu. Všichni samozřejmě víme, co to znamená.

Po měsíci přichází nový díl Akciového portfolia Tomáš Vranky. V aktuální epizodě jsem se zaměřil na americký státní dluh, Apple nebo třeba i kryptoměny. Nicméně nejvíce mě zaujala společnost Disney. 

Apple po dlouhé době zveřejnil úplně nový produkt - VR brýle Vision Pro. Ty se pyšní spoustou zajímavých funkcí a také velmi tučnou cenovkou. Schyluje se tak k velmi zajímavému souboji Apple vs. Meta.

Retailový investor nebo trader, který se trhům věnuje hodinu denně, se jednoduše nemůže rovnat někomu, kdo je analytik z povolání a před grafy a reporty tráví většinu dne. Studováním obchodovaných objemů ale můžeme jejich znalostí využít i my, „malé ryby”.

Pravděpodobnost, že americkou i evropskou ekonomiku čeká období propadu reálného HDP, stoupá. Spolu s tím rostou i rizika na akciových trzích. Evropské akcie mají tu výhodu, že jsou jejich ceny výrazně nižší než u těch amerických. 

Fakt, že finanční instrumenty často rostou a klesají v cyklech, nikoho nepřekvapí. Sezónnost je s trhy spojená od nepaměti. Například rčení „Sell in May and go away” za svou kariéru už pravděpodobně slyšel snad každý. Samozřejmě, pokud by takové říkanky fungovaly, dělal by to tak každý. V reálném životě je to trochu složitější. Trendy sezónnosti ale opravdu můžeme najít na mnoha instrumentech.