Co můžeme očekávat od zasedání americké centrální banky příští týden? Jaká byla reakce akciových trhů? Jsou současné úrovně příliš optimistické? A dostaví se Santa Claus se svou rally?

Obchodování na finančních trzích je často vnímáno jako kombinace vědy a umění. Klíčovým prvkem úspěšného obchodování je obchodní strategie, která nám poskytuje systematický rámec pro naše rozhodování. Strategie definuje pravidla pro vstup, výstup, řízení pozice, a v neposlední řadě také riziko a money management. Bez pevné strategie jsme vystaveni riziku náhodného obchodování, což může vést k významným ztrátám. Nicméně, ne vždy je snadné rozhodnout se, kdy je čas opustit svou stávající obchodní strategii.

Historicky negativní korelace mezi dluhopisy a akciemi, která byla během pandemie narušena, naznačuje obnovení a oživuje představy o tom, jak má vypadat tradiční portfolio 60 na 40.

S příchodem druhého týdne v měsíci vychází nová epizoda Akciového portfolia Tomáše Vranky. V tomto článku přináším souhrn těch nejzajímavějších událostí, které se dotkly mého portfolia za poslední měsíc.

Testovací účty jsou v dnešní době mezi investičními aplikacemi a brokery již normou. Ačkoliv jsou nyní využívány i dlouhodobými investory k otestování platformy, jejich stěžejní úkol je především na poli tradingu. V krátkodobém obchodování je méně prostoru pro chyby. Je tedy přirozené, že tradingový nováček při vstupu do neznámých vod volí méně rizikovou alternativu, kterou je při obchodování testovací účet, také označován jako tzv. demo účet.

Začíná se vytvářet nový světový řád? Je tou nejmocnější centrální bankou na světě OPEC? Kartel sdružující země exportující ropu kontroluje přes 40 % světové produkce a přes 80 % známých rezerv. Jakékoliv omezení produkce tak výrazně ovlivňuje světovou ekonomiku a vyšší ceny ropy musí znamenat vyšší ceny pohonných hmot a rovněž vyšší inflaci.

Automatizace a robotizace jsou klíčové technologie, s jejichž pomocí mohou firmy v nadcházejících letech kompenzovat růst nákladů způsobený inflací, napjatým trhem práce a demografickými změnami.

Asi každý investor nebo trader už někdy slyšel o „zářijovém efektu“. Tedy o tom, že tento měsíc z pohledu sezónnosti nepřináší finančním trhům nic dobrého a je spíš předzvěstí červených čísel. Podobných „mýtů” je samozřejmě celá řada, a ne vždy jsou pravdivé. Pojďme se tedy podívat, jak to se zářím opravdu je.

Na jedné straně připravit startupy na investici od investora nebo venture kapitálového fondu a na straně druhé ukázat investorům a korporacím, proč se to vyplatí. Agentura CzechInvest ve spolupráci s Havel & Partners a dalšími partnery podobně jako v minulém roce spouští Investiční akademii a nově i Business akademii pro angel investory a inovativní korporace.

Tikající bombou může být americký realitní trh. Dostaneme se do podobné situace jako v roce 2008? Vlastní bydlení je v USA extrémně nedostupné a zájem o hypotéky je na 30letém minimu. Ceny domů však neklesají, s růstem sazeb se však výrazně zvýšila průměrná sazba hypotéky.

Burzovně obchodovatelný fond na největší kryptoměnu by jí dodal potřebnou legitimitu, a bitcoin by tak mohl být široce vyhledávaný i mezi masami. Do závodu o první ETF na bitcoin se navíc pustily i největší společnosti, které spravují investorský majetek.

Globální dluhopisy v létě ztrácely půdu pod nohama pět týdnů v řadě. Výsledkem je, že trhy s Gilty (britskými státními dluhopisy) nyní počítají s dalším zvyšováním sazeb. Ekonomická data však naznačují, že tento pohled je možná až příliš pesimistický.

Pravděpodobnost na další zvýšení úrokových sazeb na listopadovém zasedání tak může ještě vzrůst, už nyní jsou šance na hike a setrvání sazeb na stávající úrovni prakticky vyrovnané. Co tak očekávat od dolaru a akcií v následujících dnech? Růst nervozity na trzích je okamžikem, na který čekalo také zlato. Tomu k výraznému růstu pomohla také jiná věc - aktuální situace v Rusku. Má zlato ještě větší potenciál?

Nejjednodušší formou pasivního investování je investování do takzvaných ETF fondů, které kopírují cenu určitého aktiva. Snížením hodnoty minimální transakce u ETF na 1 euro pomohlo XTB svět investic ještě více demokratizovat.

Očekávání ohledně Nvidie jsou extrémně vysoká, a tak raději upozorňujeme na čtyři rizikové faktory, o kterých je třeba vědět.

Tento měsíc na tradingové otázky ze série Obchodník měsíce odpověděl Patrik Klempár, známý profesionální trader a tvůrce mnoha vzdělávacích kurzů. Jaký je jeho obchodní styl? A co jsou podle něj největší tržní výzvy?

Když pomineme první měsíce pandemie, je současný ekonomický růst v Evropě nejhorší od období 2011-2013. Letos v zimě navíc nelze vyloučit ani novou energetickou krizi. Německo upadlo do recese a tamní průmysl je na kolenou. Jak dlouho ještě mohou investoři ignorovat varovná znamení?

V posledních dnech jsme měli možnost podívat se do karet mnoha legendárním investorům a traderům. Dozvěděli jsme se tak mimo jiné i to, co legendární investor Warren Buffett a jeho lidé kupovali či prodávali.

Čas zlata může přijít již příští rok, kdy se za určité konstelace může jeho cena dostat i na historický rekord.

Spotové objemy kryptoměn se za poslední rok a půl výrazně propadly. Trh kryptoměn se mezitím snaží najít svou roli v současném prostředí s vysokými úrokovými sazbami. Likviditě a efektivitě trhů také nepomáhá, že po konci Silvergate Bank a Signature Bank, už market makeři nemohou obchodovat tak efektivně jako dřív.