DeepSeek měl krátkodobý medvědí dopad na trh, nicméně trh třídí potenciální vítěze a poražené a v technologické oblasti určitým způsobem rotuje. Jak se na tuto platformu dívá analytický tým společnosti Invesco?

Kdo je skutečný Wolf of Wall Street? Jedná se samozřejmě o Nancy Pelosi. Tato americká politička je známá svým apetitem ke tradingu. Za minulý rok se jí však povedl úžasný kousek - její portfolio překonalo svým výkonem všechny velké hedge fondy. Jak je to možné?

V polovině minulého měsíce začaly velké světové společnosti reportovat své výsledky za čtvrtý kvartál minulého roku. Jak už bývá zvykem, výsledková sezóna přinesla výrazné pohyby na akciových trzích, které jsou už tak velmi volatilní díky nástupu Donalda Trumpa do Bílého domu. V tomto článku přinášíme ty nejzásadnější novinky z aktuální výsledkové sezóny.

Předpokládáme, že v roce 2025 budou známky zpomalení ekonomiky vyvažovány podpůrným vlivem globálního cyklu snižování sazeb. Domníváme se, že jsme svědky měkkého přistání. Očekáváme, že v nejbližším období bude růst nadále zpomalovat a následně do konce roku 2025 dojde k jeho opětovnému zrychlení, což by mělo podpořit příznivé prostředí pro riziková aktiva v celosvětovém měřítku.

Většina světa obrací svůj zrak ke králi kryptoměn – Bitcoinu. V tomto krátkém článku se však podíváme na aktuální situaci na druhé největší kryptoměně, kterou se nyní jistě vyplatí sledovat nejen traderům, ale i dlouhodobým investorům. Řeč je samozřejmě o kryptoměně Ethereum, která to v posledních dnech rozhodně nemá jednoduché…

Americký prezident Donald Trump splnil své předvolební hrozby cly. Uvaluje 25% clo – daň na dovoz – na veškeré zboží pocházející z bezprostředních sousedů Kanady a Mexika, zřejmě do doby, než tyto země zakročí proti obchodu s drogami a nelegální migraci do USA.

Před druhým volebním obdobím dal Trumpův tým jasně najevo, že si americký dolar musí udržet status preferované měny světového obchodu a globálních rezerv. V prosinci, kdy už bylo po volbách, ale nový prezident dosud nenastoupil do úřadu, dokonce vyhrožoval 100% cly a odepřením přístupu na americké trhy všem zemím, které by se snažily přijít s novou měnou nebo podpořily nějakou alternativu k americkému dolaru.

Domníváme se, že kryptoměny budou i v roce 2025 dosahovat nových rekordů, a to díky lepší přehlednosti regulace a přátelštějším regulátorům. Klíčové faktory jsou pozitivní vývoj po amerických volbách, přívětivější přístup investorů ke kryptoměnám a příznivé tržní prostředí mohou být hnacím motorem výkonnosti digitálních aktiv.

Váš oblíbený podcast je zpět - v nové spolupráci a v novém prostředí! Hlavní ekonom skupiny Roklen Jan Berka spolu s hlavním ekonomem XTB Pavlem Peterkou probírají aktuální ekonomická a tržní témata. Jaký je jejich výhled pro letošní rok? Bude americká ekonomika hlavním tahounem? Co čekat od dolaru? A dává smysl, aby centrální banka investovala do bitcoinu? To a mnohem více se dozvíte v podcastu!

Inovace a adaptace v době turbulentních trhů. Soutěžte o vstup na jednu z největších investiční konferencí u nás!

Donald Trump neblafoval. Zavedl cla na Kanadu, Mexiko a Čínu. A údajně to bude ještě horší, což by mohlo zahrnovat i Evropu. Dolar posílil, oslabují rizikové a procyklické měny, a samozřejmě ty zasažené cly. Pro korunu to není dobré prostředí. Parita eura a dolaru bude možná potřebovat víc. Například zmíněná cla na Evropu. V ohrožení je i bohatství Američanů.

Tento týden začala naplno výsledková sezóna a dočkali jsme se hned v několika případech velmi zajímavých čísel, ale zejména doprovodných komentářů šéfů či finančních ředitelů daných firem. Nejdříve čísla zveřejňovala dvojice velkých evropských firem, jimiž jsou ASML a LVMH.

Vznikla otázka nad obrovskými investicemi, které americké technologické společnosti a fondy rizikového kapitálu investovaly do AI. Kdo jsou poražení a kdo vítězové AI bitvy?

Další týden přinesl další zisky. Již v minulém díle jsem zaznamenal povedené obchody, a opět tak navýšil svůj kapitál. V uplynulém týdnu jsem se soustředil zejména na dění kolem Donalda Trumpa. Ten mi již přinesl vysoké zisky v období kolem voleb, jak jsem popsal zde.

Guvernér České národní banky chce do jejího portfolia nakoupit bitcoin, píše server Financial Times. Pokud to bankovní rada schválí, investice do bitcoinu, resp. do bitcoinových ETF, je možná. Dle Michlova návrhu by tak centrální banka mohla držet až pět procent rezerv právě v nejznámější kryptoměně. 

Blíží se soumrak amerických technologií, které nahradí ty čínské?

Rok 2025 sice teprve pomalu začíná, ale finanční trhy rozhodně nenabízejí klid. Velké tržní pohyby jsou patrné ve všech hlavních třídách aktiv, včetně akcií, komodit, kryptoměn i dolaru. Mezi komoditami se v posledních týdnech vyznamenala především ropa, která zaznamenala znatelný pokles. Proč zlevňuje?

Jak to tak vypadá, AI platforma DeepSeek ovládla pondělní tržní náladu. A nejen na amerických akciích, které například dle futures technologického indexu Nasdaq klesají o zhruba čtyři procenta.

Vzhledem k velmi nedostatečné nabídce na mnoha evropských realitních trzích, zejména u nemovitostních aktiv třídy A, vidíme i nadále prostor pro výrazný růst nájemného u kvalitních a dobře umístěných nemovitostí.

Začátek týdne patřil posílení dolaru, které souviselo s celní přestřelkou mezi USA a Kolumbií. Aktuálně dolar zisky postupně odevzdává a vrací se zpět k hranici 1,0500 za euro. Proč?