Po období velmi dobré výkonnosti nyní americké trhy vstoupily do období zvýšené volatility, protože trhy řeší chování současné administrativy. USA i tak zůstávají pro investory atraktivním trhem, píše analytický tým Fidelity International. 

Strategie, která spočívala v sázkách na výjimečné výsledky amerických akcií, se investorům výrazně zkomplikovala. Přehodnocují svá očekávání vysokého hospodářského růstu, snižování daní, deregulace i expanze založené na AI, která byla od počátku roku zdrojem jejich optimismu. Volatilitu trhů zvyšuje i nejistota ohledně Trumpovy politiky a disruptivních změn jako např. nástupu čínského DeepSeeku.

Chaos v americké celní politice rozkolísal trhy. Enormní množství volatility, která působila na trzích, je spojováno s vážnými krizemi a nemá většinou dlouhého trvání. Nejpohyblivější byly páry s americkým dolarem, kde bylo v některých případech dosaženo historických pohybů.

Navzdory četným obavám ohledně poptávky vykročil sektor komodit do tohoto roku velmi slibně. Jeden z předních komoditních indexů dosáhl dvouletého maxima, což může být předzvěstí prolomení horizontální pásma, které se ustavilo po vzestupu v letech 2020 až 2022 a následné korekci. Celkově už si Bloomberg Commodity Total Return Index stihl za letošek připsat 8,3 %, čímž zastínil loňský celoroční zisk 5,4 %.

Česká prop tradingová společnost neustále hledá nové způsoby, jak zpřístupnit obchodování širšímu publiku. Pravidelná tradingová soutěž bez zápisného - Fintokei Trading Race - je jedním z nich. Co na ni říká její historicky první vítěz a jaké ceny si odnesl?

Když se řekne „akciový trh roku 2025“, mnozí investoři si vybaví slovo chaos. Od nástupu Donalda Trumpa zpět do světového dění totiž akcie předvádějí vysokou volatilitu – a nejinak tomu bylo i v posledních týdnech. Přesto se na scéně objevil tichý vítěz, kterého by mnozí možná nečekali: Polsko.

Americký dolar přišel během deseti dnů následujících po „Dni osvobození“ o roli bezpečného přístavu. Jako bezpečné aktivum, do něhož se ukrývá kapitál, zafungoval švýcarský frank a státní dluhopisy denominované v euru. Další korekce ukáže, do jaké míry se chování investorů změnilo.

Online trading je dnes jedním z nejdostupnějších způsobů, jak se pustit do finančních trhů naplno. Díky CFD kontraktům (Contracts for Difference) je možné spekulovat na růst i pokles ceny bez nutnosti dané aktivum vlastnit. Co si ale jako začátečník vybrat?

Americké trhy tento týden explodovaly. A to na obě strany. To, co jsme viděli, byl epický přepis burzovní historie. S&P 500 ve středu přidal téměř 10 %, Nasdaq přes 12 % a akcie Tesly raketově vystřelily o víc než 22 %. A kdo to celé spustil?

Do roku 2025 vstoupili investoři sebejistě, protože sázeli na trvalou výjimečnost USA. Optimismus kolem Trumpovy propodnikatelské politiky, deregulací, daňových úlev a dalšího výrazného posílení technologických firem kvůli AI je v tom jen podporoval.

Strach a hysterie v dnešních dnech kraluje trhům. Clona chaosu zastírá zrak investorů, jejichž rozum se ztrácí v mlze emocí. Tato hysterie se následně zrcadlí v obchodním šílenství, které vládne tržním pohybům, a každý nový titulek či výrok oranžového magnáta živí další vlny volatility.

Světové finanční trhy procházejí dalším napínavým obdobím. Inflace se nechce vzdát, Fed je v těžké situaci, obchodní války visí ve vzduchu a ceny ropy či zlata lítají nahoru a dolů jako na horské dráze. V takové době je pro investory klíčové sledovat nejen titulky, ale i hlubší makroekonomické souvislosti.

Jsme na tom hůř, ale ulevilo se nám. Americký prezident Donald Trump předvedl celní otočku, kterou zachránil trhy před dalším poklesem. Na Čínu, která si dovolila vzdorovat, bylo uvaleno clo 125 %. U zbytku světa byla ohlášena 90denní pauza recipročních cel, která byla na tu dobu snížena na 10 %. Jaké ponaučení si z Trumpovy strategie odnášíme?

Kreativita není jen špetkou koření v receptu na technologická řešení – je jejich základem. Jak ale na začátku odšpuntovat kreativitu v sobě samých? Přijďte se inspirovat od šesti masterchefů, kteří své know-how představí na konferenci WebExpo 28.–30. května 2025 v pražském Paláci Lucerna.

V posledních dnech se světové trhy propadly v důsledku zavedení cel prezidenta Donalda Trumpa do chaosu a zaznamenaly nejvýznamnější narušení od dob covidu. Náhlá volatilita zanechala investory znepokojené a hledající záchytný bod. V textu níže se zabýváme nejnaléhavějšími otázkami, kterým investoři čelí, a nabízíme srozumitelné, přehledné a praktické poznatky, které vám pomohou proplout aktuální tržní nejistotou.

Výprodej na trzích může pokračovat. Ekonomické pozadí stojící za vším se nezměnilo. Donald Trump se k ústupkům nemá, výhled americké ekonomiky se nelepší. Spíše naopak. Měnová politika je v kleštích. Ke snížení sazeb nemá argumenty, pravděpodobnější by byl zásah na uklidnění dluhopisového trhu. Jestli na něj dojde, můžeme jen spekulovat.

Poslední dny přinesly na světové akciové trhy výraznou nejistotu. Pokud patříte mezi investory nebo aktivně sledujete finanční trhy, určitě jste zaznamenali prudké výkyvy, které připomínají krizová období z minulosti. Na trzích začíná převládat panika. Je ale oprávněná?

Deep tech - technologie, které mění svět. To je označení pro inovativní technologie založené na hlubokých vědeckých výzkumech, které mají potenciál řešit celospolečenské problémy. Jak investování do deep tech startupů funguje, jaké jsou v této oblasti největší výzvy a jaký je potenciál českého startupového ekosystému? Nejen na tyto otázky odpovídal Martin Drdul, spoluzakladatel a generální partner českého fondu Tensor Vensures.

Trumpův „Den osvobození“ způsobil na trzích totální paniku. Analytici největších světových bank...

Sledovali jsme především vývoj na dlouhém konci výnosové křivky. Desetiletý výnos se během dopoledne krátce dostal pod 3,9 %, aby následně vzrostl nad 4,2 %. Po uzavření Wall Street měl tento instrument na kontě denní nárůst o zhruba 22 bodů, z toho 21 šlo za růstem reálného výnosu měřeného protiinflačním dluhopisem stejné splatnosti.

Změna klimatu bude výzvou a změní náš způsob života. Nejhůře budou pravděpodobně zasaženy nejchudší země v Africe. Je třeba investovat do strategií zmírňující a přizpůsobující se změně klimatu. Takový je výstup analytického týmu společnosti Invesco.

Je téměř nemožné odhadnout vývoj, byť jen na čtvrtletí dopředu, když právě v přímém přenosu sledujeme boření starého a zavádění nového světového řádu. K něčemu takovému dochází jednou za život.

Akciové trhy se otřásají, ale Donald Trump již čtvrtý den hraje golf. Desetiprocentní propad indexů by za minulé vlády vyvolal frenetickou aktivitu ministra financí a guvernéra centrální banky. Tento víkend však zavládlo ticho.

Liberation day je zde! Cítíte se být osvobozeni? Jediné co zatím Donald Trump osvobodil jsou naše portfolia od zisků.

Ve středu večer, krátce po uzavření finančních trhů, oznámil americký prezident Donald Trump razantní krok: Spojené státy uvalí nová cla na zboží ze zemí, se kterými mají největší obchodní deficit. Tento krok okamžitě vyvolal bouřlivé reakce napříč světovými trhy.

Minulý týden přinesl investorům další záchvěv politické nejistoty a nervozity na trhu. Není divu, že americký akciový trh minulý týden zažil výrazný výprodej, přičemž v pátek se prudce stáhly dolů americké akcie – zejména technologické. Zatímco v USA jsme svědky protivětrů, v jiných částech světa se ale objevují dobré zprávy.

Na trzích zavládla celní divočina. Z futures amerických akcií jsme už během středeční noci viděli, že čtvrteční obchodování na Wall Street přinese silné výprodeje. A stalo se. Trh se na negativní dopady americké celní politiky připravoval už před samotným vystoupením Donalda Trumpa. To, co prezident nakonec doručil, by vša akciové medvědy mohlo u kormidla udržet delší dobu.

“Vydělávat peníze je jako řídit závodní auto. Se správným přístupem, dovednostmi a podpůrným týmem je to vzrušující úspěšná jízda. Jinak je to hazard,“ stojí v nové strategii značky, která staví na obrazu tradera jako závodníka – soustředěného, připraveného a vybaveného tím nejlepším vybavením.

Přehršel dat, stejně jako nesprávné měření či vyhodnocení, může firmu přivést do slepé marketingové uličky. Jak tedy data využít tak, aby se z nich nestal zdroj frustrace, ale motor pro další marketingové aktivity?

Prezident Trump zavedl nejpřísnější americká cla za posledních sto let. Gradování Trumpovi kampaně znervóznilo investory, kteří považují obchodní válku za riziko pomalého růstu a vyšších cen v nejsilnější ekonomice světa.

Donald Trump oznámil zavedení recipročních cel. Vývoj finančních trhů naznačuje, že 47. prezident Spojených států střelil ekonomiku do vlastní nohy. Otázkou je, zda jde jen o škrábnutí, nebo zda kulka trefila přímo tepnu. Jisté je, že teď začíná klíčová fáze vyjednávání, během které se rozhodne, jak velké zpomalení budou reciproční cla znamenat pro světovou ekonomiku.

Česká ekonomika by měla v roce 2025 růst rychleji než loni. Stále však čelí řadě rizik – od geopolitických vlivů po otázku cen energií. Michal Skořepa z České spořitelny v rozhovoru pro Roklen24 hodnotí aktuální ekonomický vývoj, komentuje dopady měnové politiky ČNB i možnosti, jak by vláda mohla podpořit hospodářský růst. Jaká jsou hlavní rizika růstu domácí ekonomiky v letošním roce?

Představte si, že se na obzoru rychle stahují temná mračna signalizující bouři, jež by mohla rozvrátit světové trhy a změnit podobu obchodování. Pro investory po celém světě představuje 2. duben, samozvaný „Den osvobození“ prezidenta Trumpa, přesně takovou bouři.

Z americké ekonomiky přišla data, která do současného prostředí nevnáší žádnou pozitivní změnu. Naopak potvrzují výhled, který nastínila březnová prognóza Fedu. A tím je scénář slabšího růstu a vyšší inflace, za kterým stojí celní politika Donalda Trumpa.

Kniha Inteligentní investor od Benjamina Grahama se dočkala třetího vydání. Klasická investiční příručka, plná osvědčených a bezpečných investičních principů, které jsou stále stejně spolehlivé jako dříve.

První čtvrtletí roku 2025 přineslo na akciových trzích výrazné pohyby, které reflektují jak globální ekonomické napětí, tak i domácí americké faktory. Nejvíce se pozornost investorů a analytiků soustředí na kombinaci geopolitických rozhodnutí, přetrvávající inflace a obav z recese. Zároveň jde o prostředí, které testuje trpělivost investorů a mění přístup mnohých obchodníků k riziku.

Globální ekonomikou i nadále hýbe nejistota. Jaký dopad může mít americká politika, pokračující geopolitické konflikty nebo zelená transformace v Evropě? Co může znamenat eskalace napětí mezi Čínou a USA? A jaký je výhled pro světové trhy? Nejen na tyto otázky odpovídal během konference European Finance Investment Summit ekonom Michal Skořepa z České spořitelny.

Oblíbeným nástrojem amerického prezidenta jsou jednoznačně cla. I tento týden přinese Trumpova administrativa opatření v této oblasti. Trhy zatím na tuto informaci nijak zásadně nereagují. Už se v minulosti ukázalo, že Donald Trump je otevřený k vyjednávání. Případně naplánovaná cla může zrušit.

Do popředí zájmu traderů dostává německý index DAX – jeden z nejdůležitějších evropských akciových benchmarků. Jeho volatilita v poslední době výrazně vzrostla, a to znamená jediné: více obchodních příležitostí pro aktivní investory.

Americký sen na české půdě. Nebo spíš americké pracovní nasazení v evropské kotlině. Tak by se dalo popsat působení Jana Řežába, který stojí za vybudováním Socialbakers nebo Time is Ltd. Aktuálně se jeho jméno objevuje ve spojitosti s projektem Ravineo, dlouho utajovaným startupem, který ostře vyrazil z nuly k rekordnímu milionu eur tržeb.

Retailový investiční dav se stal z otloukánka zákonodárcem. Důvodem je množství natisknutých peněz, které putovaly do kapes fyzických osob. Z retailu se stal fenomén hýbající trhy a každý obchodník a spekulant musí nutně brát v potaz tento faktor, i když s jeho filozofií nemusí vnitřně souznít.

Víte, který muž má v rukou dost možná i vaše peníze?  Portfolia to pocítila už během prvního čtvrtletí. Proč trhy padaly? Mohou padat dál? A co čekat od druhého čtvrtletí? Vše se dozvíte se v Roklen Castu!

Čeští investoři byli v roce 2024 opět aktivní a ochotní investovat rizikový kapitál do startupů. Necelé dvě třetiny (62,2 %) z nich ale loni označily jako nejpalčivější problém nedostatek kvalitních startupů, což je o téměř 20 % více investorů než v roce 2023.

Prezident Donald Trump ve středu oznámil plošné clo 25 % na dovoz automobilů, což významně prohlubuje mezinárodní obchodní napětí. Toto rozhodnutí přímo zasahuje přední světové výrobce automobilů, jako je Toyota, BMW, Mercedes a další významné značky. Trhy okamžitě reagovaly. Kromě nového maxima na zlatě posilovalo euro a libra. Koruna oslabila a znovu se přiblížila k 25,00 za euro.

V posledních letech se svět proměnil. Pandemie, válka na Ukrajině, rostoucí napětí mezi velmocemi, kybernetické útoky a nestabilita v mnoha regionech – to všechno způsobuje, že vlády po celém světě zvyšují své výdaje na obranu. A kde proudí veřejné peníze, tam roste i zájem investorů.

Včerejší zasedání centrální banky nepřineslo nic, co bychom nepředpokládali. Česká národní banka chce držet úrokové sazby vyšší po delší dobu, se snižováním úroků není kam spěchat. Tisková konference i přes absenci překvapení působila spíše jestřábě. Koruna mírně posílila.

Investoři se odvracejí od tradičních výrobců automobilů, protože se zdá, že tyto automobilky stále více zaostávají za výrobci specializujícími se výhradně na elektromobily. Toto uvažování je ovšem mylné, a proto jsou mnohé automobilky podhodnocené, píše analytický tým Fidelity International.

Berkshire Hathaway válí. Konglomerát Warrena Buffetta posílil od počátku roku už o 15 %, zatímco S&P 500 se o 4 % propadl. Co stojí za výjimečnými výsledky této firmy na trhu, který je nervózní z možné recese, cel, geopolitiky a výprodeje akcií technologických firem? Ale hlavně, jak by se z toho investoři měli poučit  a jaká rizika by měli zvážit, než do ní vloží svoje peníze?

Měnový trh byl v úterý klidnější. Pomalejší korekce na evropských párech je podle nás na spadnutí. Akcie rostou. Vypadá to, že nedávný pád je u konce. Koruna se proti euru dostala na nejsilnější hodnoty od června 2024. Mlha nad trhy, která ztěžovala přesnější analýzu, způsobená především prezidentem Trumpem, se pomalu vytrácí. To by mohlo znamenat korekci na překoupených evropských měnách proti těm asijským či dolaru.

Prop trading firma Fintokei, která před dvěma lety odstartovala svou misi v Japonsku, dnes působí ve 117 zemích světa a potvrzuje svůj raketový růst. Společnost vyplatila v roce 2024 traderům více než 350 milionů Kč a pokračuje v globální expanzi s novými produkty a inovacemi.