Většina akciových indexů se pohybuje v blízkosti historických maxim, v USA se blížíme ke snížení sazeb. Trh je však složitý a nálada není ve všech segmentech stejná. Jednou z výjimek je segment společností prodávajících luxusní oblečení, doplňky nebo alkohol, který se navzdory rostoucímu trendu stále více propadá. Co můžeme čekat dál?

Léto je tady mnoho z nás má tak konečně dostatek času na odpočinek třeba ve formě sledování filmů a seriálů. Pokud vás již omrzely romantické letní komedie, připravil jsem TOP 5 filmů z finančního prostředí, které by měl každý investor nebo trader vidět alespoň jednou za život.

Současná situace na akciových trzích je velmi rozporuplná. Na jedné straně zde...

Preferujeme investice do evropských akcií. Pokud jde o jednotlivé sektory, upřednostňujeme energetiku, finanční instituce, zdravotnictví a informační technologie. Elektrifikace proměňuje celou ekonomiku a přináší zajímavé příležitosti v oblasti infrastruktury elektrifikačních sítí. Současné oživení trhu připomíná rok 2021. I tentokrát za ním stojí růst technologických firem, kryptoměny, meme akcie, momentum nevelké části trhu a nadhodnocené americké akcie.

Asi nikoho nepřekvapí, že sezónnost má výrazný dopad i na finanční trhy....

Riziková aktiva vypadají atraktivně a ekonomiky po celém světě zůstávají silné. Některé regiony se vydávají vlastní cestou, což otevírá samostatné příležitosti, píše analytický tým Fidelity International.

Překvapivý výsledek voleb vede Francii k další nejistotě v nadcházejících dnech a týdnech. Jak vidí další osud francouzské ekonomiky a vybraných tříd aktiv odborníci z Fidelity International?

Akcionáři Tesly konečně schválili jeho akciový balíček, který má hodnotu přes 60 miliard dolarů. Elon si je zasloužil za jednotlivé úspěchy, které akcie Tesla zaznamenaly v posledních letech. Tesla byla letos sice dlouho nejhorší společností z indexu S&P 500, v posledních týdnech však prodělala významný růst. Co za ním stojí? A jak je tato rally udržitelná?

Rád bych vás pozval ke zhlédnutí mého nového videa, ve kterém se podrobně věnuji problematice nerealizovaných ztrát u dluhopisových portfolií amerických bank. Pokud vás zajímá, jak banky řeší rizika spojená s těmito investicemi a jaké dopady mohou mít na jejich stabilitu a budoucí fungování, toto video je určeno právě vám!

Letní sezóna začala a s ní i čas dovolených a odpočinku. Léto bývá klidnějším obdobím s přebytkem volného času, ale kromě možností relaxu také skýtá možnost rozšířit si své znalosti z oblastí, které vás zajímají. Pokud se chcete soustředit na svět investic a tradingu, máme pro vás tři bezplatné materiály, které vám pomohou zdokonalit se a stát se zběhlým investorem či traderem.

Stimulační opatření a reformy, které řeší cyklické a strukturální problémy, by měly asijské trhy oživit. Při závodech dračích lodí závisí rychlost lodi nejen na tom, jak usilovně veslaři veslují, ale také na tom, jak kormidelník řídí celý tým. Je to kombinace sil a jeho „hlavy“, které pohání tým k cílové čáře, píše analytický tým Fidelity International.

Prvních šest měsíců roku 2024 je za námi a na finačních trzích se toho stihlo za tuto dobu odehrát opravdu mnoho. Při této příležitosti se tak v živém vysílání sešli analytici XTB Tomáš Cverna a Marek Nemky, aby se podělili o své názory a očekávání ze světa makroekonomie, akciových trhů, komodit a kryptoměn.

Rok 2024 se zatím ukazuje pro světové akcie jako výjimečný. Zejména na americkém trhu akciové indexy atakovaly téměř neustále historická maxima. Co stojí za tak velkým úspěchem amerických akcií? A jaký pro ně bude zbytek roku? Očekáváme návrat čínského trhu na výsluní? A proč evropské akcie zaostávají za těmi americkými?

Po delší době znovu přinášíme nový rozhovor se seriálu XTB Obchodník měsíce....

Zlato prožívá v posledních měsících opravdu volatilní období. Aktuálně se jeho cena pohybuje nad úrovní 2 000 USD, přibližně 4-5 % pod historickými maximy z minulého měsíce. Nejznámější drahý kov je tedy po desetiletí stagnace znovu v hledáčku mnoha investorů. Není se čemu divit

Snad žádný jiný fenomén nezměnil v posledních letech svět zábavy a sledování obsahu tolik jako streamování. Dříve jsme byli zvyklí vidět film v kině, pak si půjčit nebo koupit například kazety či DVD nebo čekat, až bude film v televizi. Streamování však tento model zcela opustilo a najednou je spousta obsahu dostupná online na pár kliknutí za pár dolarů měsíčně.

Všechny západní vyspělé ekonomiky se pohybují stejným směrem, obecně klesá inflace a začíná nebo se blíží začátek snižování sazeb, ale různou rychlostí. Velkou část těchto rozdílů lze přičíst tomu, jak jednotlivé hlavní ekonomiky reagovaly na pandemii a následný prudký růst inflace. USA například vedly v oblasti stimulačních opatření. To stačí k vytvoření podstatných rozdílů, které se nyní projevují třeba v tom, jak rychle začínají příslušné centrální banky snižovat sazby.

Posledních přibližně 5 let se v čele žebříčku o největší americkou společnost z hlediska tržní kapitalizace střídaly dva hráči, kterými byl Microsoft a Apple. Ještě v roce 2019 byl podobně velký i Amazon, avšak od té doby dominoval většinu času Apple, který jako první překonal hranici tržní kapitalizace 1, 2 a také 3 bilionů USD. Big tech má ale nyní nového lídra a je jím Nvidia! Jak se výrobce čipů na toto místo dostal? A má ještě potenciál růstu?

Londýnská burza opět získala ztracenou korunu největší evropské burzy dle kapitalizace. O tu přišla v roce 2022, kdy ji kvůli následkům brexitu vystřídala na prvním místě burza v Paříži. Právě tu však opět na prvním místě vystřídala burza v Londýně. Co stojí za propadem francouzských akcií? Které trpí nejvíce? A bude trend pokračovat?

Technologické společnosti jako Nvidia, Apple, Alphabet (Google) a další nejenom že mění svět kolem nás, ale také se stávají čím dál populárnější volbou mezi akciovými investory. Není se čemu divit, většina těchto firem se veze na vlně nadšení ze sektoru AI. Ceny jejich akcií jen od začátku roku rostou o desítky procent a válcují zbytek trhu. Do jaké míry je ale tento růst udržitelný?

Cílem každého obchodníka by měla být základní znalost podkladového aktiva nebo trhu, na kterém obchoduje. Mezitýdenní zpráva Commitment of Traders (tzv. CoT report) může být skvělým nástrojem pro obchodníky, kteří chtějí vidět pod ruce velkým hráčům a učit se od nich.

Králem AI je zatím stále Nvidia. Její kapitalizace dokonce nakrátko přeskočila tu u Apple, když úspěšně atakovala 3 biliony dolarů. Předtím se to podařilo jen společnostem Apple a Microsoft.

Evropské i americké akcie v první polovině roku rostly. Index S&P500, Nasdaq i německý Dax si připsaly zisky o více než deset procent. To vše se odehrává v prostředí dosažení dna evropské ekonomiky a očividně zpomalující americké. Bude druhé pololetí na trzích stejně tak dobré? Vyděláme opět na akciích nebo i na něčem jiném? Nejen na to si odpovíme v dalším speciálním vydání webináře služby RoklenFx!

Mnohými označován jako nejslavnější investor, Warren Buffett drží rekordní sumu svého portfolia v hotovosti. Jeho firma, Berkshire Hathaway v prvním kvartále 2024 držela přes 182 miliard dolarů. Jen pro představu, taková suma činí trojnásobek tržní kapitalizace Volkswagenu. Čeho se Warren Buffett bojí a měli bychom být na pozoru? 

Vzpomínáte si, jaké to je mít výnos? Jak ukazuje rok 2024, vydělávání peněz na akciovém trhu v dlouhodobém horizontu není jen o výběru správných růstových titulů, píše analytický tým Fidelity International. 

Evropa má mnohem větší zásobu akcií, které se v současné době obchodují na zajímavějších násobcích než jejich americké protějšky, píše analytický tým Fidelity International.

Technologie ovlivňují odvětví, která ani nejsou obvykle spojována s technologickými inovacemi. Některá odvětví v indexu Nasdaq-100 nás mohou i překvapit. Index trvale sleduje fond Nasdaq UCITS ETF společnosti Invesco, píše její analytický tým.

Vyšší reálné výnosy v některých oblastech rozvíjejících se trhů nabízejí atraktivnější příležitosti u nástrojů s fixním příjmem než trhy rozvinutých zemí – i když úrokové sazby v USA zůstávají po delší dobu na vyšší úrovni, píše analytický tým Fidelity International. 

Trochu jiné starosti má aktuálně Alphabet a jeho společnost Google. Jejich zbrklé uvedení AI nástrojů plných chyb pokračuje a Alphabet to může v dlouhém období stát jeho výsadní pozici.

Obchodování volatility během zveřejňování důležitých makroekonomických zpráv a výsledků začíná stále větší část prop tradingových firem zakazovat. Ve Fintokei však jdou zcela opačným směrem a tuto praktiku povolují. Co stojí za jejich rozhodnutím a jaký to má dopad na výsledky jejich obchodníků?

ECB čelí v souvislosti s nadcházejícím snižováním sazeb těžkému oříšku. Ostatní centrální banky už...

Může se zdát, že mezi rizikem a nejistotou je pouze minimální rozdíl, ale není tomu tak. Riziko znamená, že lze na základě přiměřeného datového vzorku vyčíslit pravděpodobnost, zatímco v případě nejistoty je podobná kvantifikace nemožná. Geopolitické události se ze své podstaty pojí s nejistotou a mají širší paletu neznámých důsledků.

Většina investorů a obchodníků neustále hledá způsoby, jak zlepšit svou profitabilitu. Top-Down analýza je jedním ze základních způsobů, jak správně identifikovat trend i vstupní a výstupní pozice z obchodů.

Zlato si vytvořilo historický rekord v minulém týdnu, když jeho hodnota atakovala 2450 dolarů za unci. Bude ho bitcoin následovat?

Americké akciové indexy se od začátku roku těší z velmi pěkné růstové série. Mnohé z nich jsou na historických maximech nebo blízko nich a jeden z nejznámějších indexů, Dow Jones, dokonce poprvé za zhruba 130 let od svého vzniku překonal kulatou hranici 40 000 bodů.

Včera večer oznámila své výsledky americká společnost Nvidia. Ta je pravděpodobně nejznámějším světovým výrobcem herních grafických karet. Tento segment je však již řadu let zanedbatelný ve srovnání se segmentem datových center. Ve skutečnosti je Nvidia pravděpodobně nejdůležitější společností na vlně umělé inteligence, která nás provází již téměř 2 roky. Tato společnost totiž navrhuje specializované čipy, které se používají k provádění složitých výpočtů pro trénování modelů AI.

Nacházíme se téměř na konci americké výsledkové sezóny za první kvartál. Finanční sektor pohodlně překonal konsenzuální odhady, ale ohledně dalších vyhlídek jsou investoři spíše pesimističtí. Důvodem jsou úrokové sazby, které ze svého současného vrcholu v nadcházejících měsících poputují spíše níže, píše analytický tým Fidelity International.

Čína, Japonsko a Jižní Korea zintenzivnily snahu dotlačit podniky k vyšším dividendám a zpětným odkupům akcií. Asie je pro investory už dlouho především příběhem růstu, mohou tak vládní reformy uvolnit hodnotu dividendových akcií v tomto regionu?

Rok 2021 byl pro trhy naprosto bezprecedentní - svět ovládal koronavirus a lidé hojně pracovali z domova. Centrální banky navíc trhy zaplavily levnými penězi a ty tak putovaly do mnohdy rozporuplných aktiv. Obrovskou popularitu si tak získaly NFT, kryptoměny atakovaly historické rekordy a došlo také k vytvoření dalšího fenoménu - meme akcií.

S příchodem jara se otevírá i ta část období, která přináší zvědavost a napětí pro všechny zúčastněné na finančních trzích. Ano, mluvím o výsledkové sezoně. Pětice největších amerických bank oznámila své výsledky za první čtvrtletí tohoto roku. Ty přinesly nejen očekávané výnosy, ale také další zajímavá data. Tento článek bude netradičním ohlédnutím za výsledky bank s důrazem na kvalitu úvěrových portfolií.

Na začátku měsíce se v Omaze opět konalo tradiční setkání akcionářů společnosti Berkshire Hathaway v čele s legendárním investorem Warrenem Buffettem. Tomuto setkání se také neformálně říká „Woodstock pro kapitalisty" a letos bylo plné Buffettových zajímavých názorů na svět a investování. Co Věštec z Omahy, jak se Buffettovi obvykle přezdívá, předpověděl tentokrát?

Na pozitivní vlně se v posledních dnech veze i bitcoin. Jedna ze jeho největších podporovatelek dokonce očekává do konce dekády cenu kolem 100 milionů korun za jeden bitcoin. Je podle vás tato cena reálná? A čím tento odhad podložila?

Zhruba poslední čtyři týdny zveřejňují velké společnosti své hospodářské výsledky. Největší pozornost jako vždy přitahují technologické firmy a není tak divu, že se na ně zaměřili i analytici XTB v nejnovějším dílu série Povídání o trzích.

Uprostřed nadšení z umělé inteligence a léků na obezitu vidí akcie různé vyhlídky: neutrální u nadhodnocených amerických akcií, negativní u Japonska kvůli rizikům spojeným s JPY, pozitivní u Evropy. Evropské obranné akcie získávají na atraktivitě.

Společnost Saxo Bank zveřejnil výsledky svého průzkumu mezi klienty, který osvětluje očekávání...

Čísla z prvního čtvrtletí u Fintokei ukazují na rekordní výplaty a zdá...

Výsledková sezóna je v plném proudu a minulý týden začaly zveřejňovat své výsledky opravdu velké společnosti, na které jsou investoři nejvíce zvědaví. Pojďme se tedy podívat na to, co nám tyto společnosti přinesly, a hlavně na to, jak akcie po zveřejnění výsledků reagovaly.

Moneta tento týden zveřejnila výsledky za první čtvrtletí roku 2024, které potvrdily pozitivní trend. S čistým ziskem ve výši 1,3 miliardy CZK a výrazným růstem nových úvěrů, který překonal očekávání, si banka upevňuje svou pozici na trhu. I přes výzvy v konkurenčním prostředí si Moneta zachovává optimismus a pevný strategický směr pro další období.

Krypto nikdy nespí, to je obecný fakt. Během minulého týdne ale měli krypto nadšenci o důvod víc nezamhouřit oči. Bitcoin totiž dokončil dlouho očekávaný halving, tedy půlení odměny pro těžaře. Díky tomu je tak zajištěna vzácnost bitcoinu a omezená nabídka by mohla vyhnat jeho cenu výše. V oběhu je již přes 19 milionů bitcoinů, již zbývají jen 2 miliony. Jaká byla reakce bitcoinu na halving? A proč nemusí být nutně pozitivní?

Inflace v průběhu roku klesá a trhy jsou odolné. To jsou příznivé signály, které přiměly společnost Fidelity International k vylepšení základního scénáře pro rok 2024 na „měkké přistání“. Podle něj dojde ke stabilizaci růstu v blízkosti trendu.