Ještě na začátku letošního roku se zdálo, že boj s inflací probíhá dobře a že americká ekonomika je navzdory vysokým sazbám silná. Události posledních týdnu však začaly poukazovat na fakt, že možná ještě není vyhráno. Co tedy můžeme očekávat v následujících týdnech od americké ekonomiky? Na tuto otázku se pokusíme nalézt odpověď v následujícím článku.

Trh private equity čelí různým výzvám. Nemyslím si však, že by mohl nějak zásadně narušit ekonomickou rovnováhu. České ekvitní prostředí je na tom dobře. Je jedno z nejkultivovanějších, na kterém operují zavedené i novější private equity fondy s dobrou historií i potenciálem. Jak tyto fondy investují? Nejen na to se na Finanční konferenci 2024 zaměří jeden z řečníků, kterým je Country Leader společnosti Deloitte Miroslav Svoboda.

Zhruba před týdnem a půl začaly mnohé významné světové společnosti zveřejňovat své hospodářské výsledky za první čtvrtletí letošního roku. Tentokrát jsou výsledkové zprávy obzvláště zajímavé, protože se zároveň výrazně mění očekávání snížení úrokových sazeb v USA, což má na mnohé, zejména dražší růstové akcie, zásadní negativní dopad. Podívejme se na nejzajímavější výsledky, které byly dosud zveřejněny.

Tato dekáda se zatím ukazuje jako naprosto extrémní, lidstvo již prošlo několika událostmi, které bychom očekávali jednou za několik dekád. Otázkou tak je, co přijde jako další?

Na trzích panovaly v prvním čtvrtletí výkyvy, protože se množila různá prohlášení centrálních...

Akciové trhy již několik měsíců pokračují v růstu a mnohé indexy v nedávné době dokonce zvýšily svá předchozí maxima. Ve světě totiž stále panuje obecně pozitivní nálada a z ekonomik nepřicházejí skoro žádné špatné zprávy. Jak tato situace ovlivňuje naše vzorové portfolio?

Kritika českého kapitálového trhu není nic ojedinělého. Vidíme ji i jinde v Evropě. Ve srovnání s ostatními trhy z toho vychází ten český poměrně dobře. Pro české a evropské firmy je klíčový dobře fungující kapitálový trh, a právě na to se na Finanční konferenci 2024 zaměří jeden z řečníků, kterým je generální ředitel Burzy cenných papírů Praha Petr Koblic.

Rozumný investor, vlastním jménem Jindřich Pokora, provozuje stejnojmenný kanál na YouTube, kde má téměř 30 000 odběratelů. Investováním a analýzou firem se zabývá již několik let, za tu dobu nasbíral velké množství zkušeností, které ve spolupráci s XTB zpracoval do podoby nového ebooku nazvaného 10 rad Rozumného investora.

Asi nejslavnější Mungerův citát zní takto: "Jediné, co chci vědět, je, kde zemřu, abych tam nikdy nešel." Je to samozřejmě myšleno jen napůl vážně a není to splnitelné přání. Nicméně tato věta byla inspirována velkým pruským matematikem Jacobim, který radil: "Invertuj, vždy invertuj!" jako pomůcku při řešení obtížných problémů. Právě rada: „Invertuj, vždy invertuj!“ na mě udělala kdysi největší dojem.

Ocenění společnosti Tesla je v současné době vysoké ve srovnání s konkurenčními společnostmi a očekáváním budoucího růstu. Budoucí úspěch společnosti závisí na zajištění velkého podílu na globálním trhu s elektromobily a udržení vysoké návratnosti investovaného kapitálu. Tato situace slouží jako varování pro investory, zejména pokud jde o společnosti, jako je Nvidia, které jsou oceněny s velmi vysokým očekáváním do budoucna. Změna těchto očekávání může výrazně ovlivnit cenu akcií.

Cyklus růstu světových akcií polovodičů vstoupil do své druhé poloviny, kdy již není vhodná strategie „koupit vše“. To vyplývá z technické a fundamentální analýzy společnosti Fidelity.

Pražská burza cenných papírů (BCPP) představuje obzvláště pro tuzemské investory atraktivní platformu s bohatou historií a širokou nabídkou investičních nástrojů. Zvláště pro dividendové investory je BCPP lákavá díky silné tradici vyplácení dividend u mnoha společností. Společnost XTB na toto téma nově zpracovala aktuální analytický report zvaný Hlavní tituly Pražské burzy.

Česká startupová scéna má letos velkou šanci posílit, investice do technologických firem patrně po hubenějším loňsku významně stoupnou. Při chuti jsou hlavně generální partneři fondů, třetina z nich hodlá investovat výrazně více. Mají však obavy, zda se jim podaří získat dostatek kapitálu od soukromých investorů. Ti sice chtějí v drtivé většině s investicemi pokračovat, takřka 30 procent však jen v nižší míře než loni.

Už půl roku dává Fintokei českým a slovenským talentům příležitost obchodovat s masivním kapitálem a inkasovat z toho tučné zisky. Příběh, který představujeme, vypráví o jednom takovém obchodníkovi, jehož výdělky překročili magickou hranici milionu korun. Pojďte se s námi podívat na jeho nejziskovější obchod!

Připadá mi, jako bychom se vrátili na konec osmdesátých let. Ne proto, že bych nosila vysoké tenisky Reebok, džíny Guess a bundy Esprit nebo poslouchala Men at Work a Yes, ale proto, že panuje velké vzrušení okolo japonské ekonomiky – a japonské akcie zažily v uplynulém roce silnou rallye.

Již tuto sobotu 23. 3. od 13:00 proběhne další ročník Online trading konference XTB. V tomto článku zpovídáme část řečníků tohoto eventu. Dnes jsme se zeptali na otázku ,,Jaké jsou podle vás největší výzvy, kterým čelí obchodníci na trhu dnes, a jak se s nimi vyrovnáváte?”. Zde jsou jejich odpovědi.

V době, kdy se v USA rozbíhají prezidentské volby 2024, se lidé často ptají, co může republikánský nebo demokratický prezident znamenat pro finanční trhy. Naše odpověď zní, že v USA se trhy o volby nezajímají. V celé historii USA nemělo to, kdo je prezidentem a která strana je u moci, vliv na výkonnost trhů, ekonomiky nebo vlády.

Investování za účelem dosažení pravidelného příjmu se oproti předpandemické době nízkých úrokových sazeb a kvantitativního uvolňování radikálně změnilo. Poprvé po mnoha letech může být úrok na peněžním vkladu lákavou alternativou. „Uložení“ peněz v ultradefenzivní hotovosti však obnáší vlastní rizika a nenabízí žádnou příležitost ke kapitálovému zhodnocení. Rok 2024 proto bude ve znamení hledání alternativ k hotovosti.

Aktuální situace na trhu elektromobilů není ideální. Zejména čínské automobilky začínají výrazně konkurovat těm západním a bez dovozních cel asi evropskou a americkou konkurenci brzy rozdrtí. Na trhu nyní panuje cenová válka, kterou rozpoutaly právě čínské společnosti. Ta tak sráží marže prakticky u všech společností na trhu. Jaká je budoucnost tohoto trhu? A jaký bude vývoj akcií Tesla?

V přípravě na nadcházející Online trading konferenci XTB, která proběhne 23. 3., jsme vyzpovídali řečníky, kteří se této akce zúčastní. V rámci tohoto článku se podíváme, jak tito přední obchodníci české a slovenské scény odpověděli na otázku “Co považujete za klíčové faktory úspěšného tradingu ve Vašem případě?” Zde jsou jejich odpovědi.

Růst bitcoinu se zdá jako nezastavitelný. Největší kryptoměna opět stanovila nový rekord a její kapitalizace již dokonce překonala tu u stříbra. Kolikátý je tak bitcoin v žebříčku největších aktiv na světě? A kolik mu zbývá do překonání zlata?

Meta a její návrat je jedním z nejzajímavějších příběhů minulého i letošního roku. Akcie této společnosti jsou také jednou z nejlepších investic posledních 2 let z celého indexu S&P 500, takže se nemůžeme divit, že je to z investičního hlediska jedna z nejoblíbenějších společností. Co zapříčinilo tento divoký vývoj ceny? A je šance na další růst?

Zelené akcie čelí zvýšenému tlaku už od chvíle, kdy se po příchodu vakcín proti COVIDu zotavily komodity a následně vzrostla inflace na nejvyšší úroveň od 70. let. Letošní rok jim měl přinést úlevu...

Společnost XTB byla založena přibližně před dvaceti lety a zpočátku fungovala především jako makléř (broker) poskytující možnost obchodovat s kontrakty CFD. V průběhu let však svoji nabídku rozšířila o mnoho nových produktů či služeb v souladu s aktuálními světovými trendy a s poptávkou klientů.

I když je evropský akciový trh provázán s globální ekonomikou stejně jako všechny ostatní, nabízí investiční příležitosti, které jinde najdete jen těžko. A zatímco americké indexy se čím dál víc soustřeďují na technologické firmy, Evropa nabízí diverzifikovanější investiční prostředí.

Dosáhne letos bitcoin 200 tisíc dolarů? A kdo očekává bitcoin za miliardu? Odpověď naleznete v dnešním dílu Investičního Mementa!

Poslední dva roky se nesly ve znamení obav z toho, jak vážně může být první trvalejší zpomalení ekonomiky od roku 2008. Podle každoročního průzkumu analytiků společnosti Fidelity International se však podmínky pro firmy, které se chystají na expanzi, ustálily. V roce 2024 se stane světlým bodem světové ekonomiky Japonsko.

Na konci března proběhne již tradiční XTB Online trading konference. Jak název napovídá, jarní konference je soustředěna především na téma aktivního obchodování. Pokud se o trading zajímáte nebo byste se o tomto odvětví chtěli dozvědět více, tuto akci byste si neměli nechat uniknout!

Momentálně u nás probíhá dotazníkové šetření, které se pokouší zmapovat reálný stav spokojenosti českých a slovenských investorů a obchodníků s brokerskými službami. Pokud cítíte, že v tomto směru máte co říci, určitě neváhejte a vyplňte dotazník kliknutím níže. Vaše názory a zkušenosti by mohly být pro výsledky výzkumu klíčové!

Velké výprodeje se nyní rozhodně netýkají bitcoinu. Jeho cena tento týden atakovala 64 tisíc dolarů, což jsou nejvyšší úrovně od historického maxima v roce 2021. Co za tímto růstem stojí? A kam až může pokračovat?

V průběhu středy cena bitcoinu překonala psychologickou hranici 60 000 USD. Jedná se o nejvyšší hodnotu od listopadu 2021, nejznámější kryptoměnu tak dělí od historických maxim pouhých 14 %. Od začátku roku vzrostla cena bitcoinu o více než 43 % a ani po loňském 167% nárůstu nevykazuje známky zpomalení. Co stojí za pokračujícím růstovým trendem ?

Wallstreetbets. Retailoví investoři tehdy vyhnali až do nebes akcie typu Gamestop a AMC, a dokonce stáli za krachem několika zavedených hedge fondů. Stane se tak samotný Reddit další meme akcií? Co od ní můžeme očekávat? A jaký byznys Reddit vlastně je?

Akciové trhy po celém světě dosahují nových historických maxim, což platí i pro japonský akciový index Nikkei. Na tom by nebylo nic neobvyklého, kdyby japonský index nedosáhl těchto maxim po více než třech desetiletích od předchozího vrcholu. Opravdu se japonský gigant po desetiletích spánku znovu probudil?

Lednový efekt? Výnosy amerických akcií jsou v průměru nejsilnější v lednu ve srovnání s ostatními 11 měsíci v roce. Když index S&P 500 v lednu roste, celoroční výnosy bývají kladné, díky čemuž někteří označují leden za prediktor výkonnosti. Jaký je celý příběh?

Nejdůležitější společnost na světě. Tak nyní někteří nazývají Nvidia. Hospodářské výsledky této společnosti byly asi ty nejsledovanější v tomto kvartále. Nvidia měla potvrdit, že nadšení kolem AI neuvadá a naopak dále roste. Výsledky, které by zklamaly, by naopak mohly spustit obrovské výprodeje. Splaskává snad AI bublina? Zatím rozhodně ne, spíše naopak.

Má Nvidia prostor, kam růst dál? Kvartální výsledky z tohoto týdne ukazují, že Nvidia je v jedinečné pozici a do budoucna má velké plány.

Nakonec jsme se dočkali. I v Evropě teď můžeme investovat do bitcoinových ETF. Investování do BTC tak nebylo pro investory nikdy jednodušší!

Kapitalizace bitcoinu se vrátila nad 1 bilion dolarů. Co stojí za tak obrovským růstem? A na co dost možná investoři sází?

Velké americké fondy, které spravují více než 100 milionů dolarů, musí čtyřikrát ročně do 45 dnů po skončení čtvrtletí nahlásit regulačním orgánům změny ve svých portfoliích. V tomto čtvrtletí vyšlo toto datum na 14. 2., takže jsme se také například dozvěděli, jaké změny provedl ve svém portfoliu Warren Buffett.

Hospodářské výsledky společnosti Lyft nabídly tak bizarní situaci, kterou na trzích nepamatujeme. V tiskové zprávě společnost uvedla, že pro rok 2024 by měla její marže vzrůst o 500 bazických bodů neboli 5 %. To investory doslova nadchlo, protože společnost Lyft je dlouhodobě ztrátová. Akcie tak v aftermarket fázi obchodování poslali o více než 60 % výše. Následně však vystoupil CFO společnosti s tím, že Lyft udělal chybu v desetinné čárce.

Z čínských politických zasedání uskutečněných v posledním čtvrtletí loňského roku vyplývá, že Čína nepovažuje proticyklické iniciativy za příliš naléhavé. Další směr rozvojových strategií určí až Třetí plenární zasedání, které se koná v 1. čtvrtletí roku 2024. Navzdory problémům a nejistotě však mohou technologie, rozvinutá výroba, energetika a zelené kovy ve střednědobém horizontu nabídnout úrodnou půdu pro další růst.

Výsledková sezóna sice ještě neskončila, ale nejzajímavější společnosti – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta a před nimi například také Tesla – oznámily své kvartální obchodní výsledky minulý týden. Pojďme se tedy nyní podívat, jak se dařilo těmto technologickým gigantům, jejichž výkonnost má zásadní vliv na vývoj akciových indexů a trhu jako celku.

Čeká americké akcie velká korekce? Hlavní americký index S&P500 během tohoto týdne dosáhl historického okamžiku, když se jeho hodnota poprvé přehoupla přes 5000 bodů. Bude tato psychologická hranice rezistencí, od které se index odrazí a přinese větší korekci?

Trading byl odjakživa jednou z nejkontroverznějších disciplín finančního světa. Z jedné strany úspěšný trader může dosahovat profitability, o které se o dlouhodobým investorům ani nesnilo. Ze strany druhé je však aktivní obchodování disciplína, která se povede ovládnout jen determinovaným obchodníkům.

Indické akcie se nyní těší přízni investorů hned z několika důvodů. Jedním z nich je přesun investic z Číny právě na indický trh. Ekonomický neúspěch Číny je tak do jisté míry výhrou pro indické trhy.

V nadcházejícím roce budou v sektoru zabývajícím se čistou energií dominovat politická a makroekonomická rizika, a to zejména v USA. Většina špatných zpráv v tomto odvětví již však byla trhem v cenách promítnuta, píše analytický tým Fidelity International. 

Zasedání americké centrální banky není radno brát na lehkou váhu. I když od něj moc neočekáváme, pro nás v Mementu je to vždy tou hlavní událostí. Před kontrastem mezi tržním očekáváním ohledně úrokových sazeb a očekáváním Fedu je velký rozdíl. Právě proběhlé zasedání Fedu příliš optimistická očekávání smetlo. Ještě před několika týdny trh očekával snížení úrokových sazeb již v březnu, to Jerome Powell nepřímo vyloučil. Jaká byla reakce trhů?

Počet společností kótovaných na Londýnské burze cenných papírů (LSE) klesl v roce 2023 na 1 836, čímž se ještě více zrychlil klesající trend posledních let. Analýza údajů LSE provedená investiční platformou XTB ukázala, že počet společností, jejichž akcie jsou kótovány na hlavním trhu a juniorském trhu AIM, klesl v roce 2023 o 6 %, což je s určitým odstupem nejrychlejší tempo poklesu zaznamenané v posledním desetiletí.

Stejně jako každý začátek roku, i letosvidíme velký příliv nováčků se zájmem o investování a trading. Zájem o finanční gramotnost je skvělá věc, bohužel mnoho investičních a tradingových kariér končí po několika prvních nezdarech. Toto samozřejmě platí dvojnásob při aktivním tradingu. Jak ale takovému neúspěchu předejít? Odpověď na tuto otázku může spočívat v pár jednoduchých pravidlech, které přinášíme v tomto článku.

Investování do nemovitostí skrze korekce na trhu vedlo v minulosti k lepším výkonům investic do nemovitostí. Věříme, že tomu tak bude i v roce 2024. Domníváme se, že aby v tomto volatilním prostředí uspěli, budou muset investoři změnit svou investiční strategii. Kromě zaměření na hodnotu vytvořenou nedávnou volatilitou trhu se soustředíme na demografické změny, požadavky na udržitelnost a technologické změny.