Evropské akcie letos výrazně zaostávají ze protějšky z USA. Index Euro Stoxx 600 od začátku roku přidal jen 9 %, zatím S&P 500 posiluje o 23 %. Jaké důvody stojí za slabším výkonem akcií v Evropě? A bude tento stav přetrvávat?

S nástupem posledního čtvrtletí letošního roku čekají měnové trhy zvýšené turbulence. Příčinou je nejistota kolem amerických voleb, která budou mít dopady na fiskální politiku, zahraniční vztahy, monetární politiku i geopolitiku. Tržní volatilitu navíc přiživí i změna prostředí globálních úrokových sazeb.

Teorie, kterou razí Fintokei, že talent na trading má každý, bude pravděpodobně založena na pravdě. Tato česká evaluační společnost totiž odměňuje stále více svých klientů. Celková vyplacená částka tak už překročila 175 milionů korun. Jak tedy vypadají obchody těch nejúspěšnějších?

Poslední týdny na trzích přinesly výrazné pohyby a rozhodně se nedá říci, že by letošní podzim byl klidný. Nadcházející týdny a měsíce pravděpodobně mnoho stability nepřinesou. Očekává se, že volatilita na trzích bude pokračovat, zejména kvůli probíhající výsledkové sezóně, blížícím se americkým prezidentským volbám a geopolitickému napětí na Blízkém východě. Analytici XTB proto připravili přehled tří instrumentů, které aktuálně zvýšenou volatilitu zažívají.

Má cesta prop trading výzvou pokračuje. V předminulém týdnu jsem se soustředil primárně na akciové indexy a forex. Na všem se mi podařilo generovat zajímavé zisky. Po týdnu jsem se opět vrátil k energetickým trhům a zaznamenal na nich smíšenou úspěšnost. Ropa mi opět nabídla zisky, na zemním plynu jsem však zaznamenal zatím největší ztrátu. Pojďme se tak podívat, jak se mi to podařilo.

Třetí čtvrtletí bylo poměrně významné pro trhy i ekonomiky. Ve většině vyspělých ekonomik pokračovala dezinflace, hlavní západní centrální banky přijaly uvolňování v širší míře a akcie v mnoha regionech zažily silné čtvrtletí. Co se může stát dál, když vstupujeme do čtvrtého čtvrtletí? Zde je 10 věcí, které je třeba sledovat:

Minulý týden proběhla akce, která by mohla být zlomovým okamžikem v našem chápání automobilů. Americká automobilka Tesla totiž uspořádala dlouho očekávanou akci, která měla ukázat, že Tesla není jen obyčejná automobilová firma, ale také světový inovátor. Je však jejich Robotaxi opravdu revolučním momentem pro automobilový průmysl, nebo si na samořídící taxíky budeme muset ještě nějakou dobu počkat?

Na prahu posledního čtvrtletí letošního roku nabízejí instrumenty s pevným výnosem zajímavý mix rizik a příležitostí. Očekává se, že budou centrální banky zejména v USA a Evropě dál snižovat základní sazby, až se úrokové prostředí koncem roku 2025 víceméně normalizuje. Perzistentní inflace a fiskální deficity však pravděpodobně udrží dlouhodobé výnosy výš, což situaci na trhu s dluhopisy zkomplikuje.

Vyšší volatilita pokračuje, nicméně základním scénářem pořád zůstává měkké přistání. Další měnová a vládní podpora se bude snažit zmírnit případné výkyvy v ekonomice. Americké „mid-caps“ a státní dluhopisy rozvíjejících se trhů jsou dvě rizikovější oblasti, které mohou v současné situaci dosahovat dobrých výsledků, píše analytický tým Fidelity International.

Klienti si z platformy Fintokei odnáší stále více. Momentálně jsme překročili hranici 150 milionů v payoutech. A není se čemu divit. Občas se totiž obchodníkům a obchodnicím povedou skutečně bravurní kousky. Tak jako obchodnici Andree a Kamile, jejichž obchody si dneska rozeberem.

Před několika týdny v Číně představili asi největší stimulační balíček na podporu ochlazující ekonomiky. Tento týden trh očekával další konkrétní způsoby, jak chtějí v Číně stimulovat ekonomiku. Během úterý však index Hang Seng poklesl o 10 %, jelikož na předem avizované konferenci nezaznělo nic konkrétního. Jaký bude další vývoj akcií v Číně?

Petr Zýma, nový investiční manažer nemovitostního fondu Evropa, spojuje ve své kariéře zdánlivě nesourodé oblasti. Chtěl být profesionálním hráčem baseballu v USA, vrhl se do světa financí a tradingu a dnes se věnuje i investicím do nemovitostí prostřednictvím fondu Evropa. "Finance jsou o diverzifikaci aktiv i přístupů, proto se oblast mého zájmu z tradingu přirozeně rozšířila i do nemovitostí. Na reality se lidé mohou přijít podívat, takže oproti tradingu a spekulacím rovnou vidí, v čem mají peníze uložené," říká v rozhovoru pro Roklen24 Petr Zýma. 

V minulém týdnu došlo v mém obchodování konečně ke zvratu. Týden pro mě totiž byl plný úspěšných obchodů. O těch nejlepších si můžete přečíst v dnešním článku.

Při pohledu na globální akciový trh vidíme, že se ve třetím čtvrtletí pár věcí změnilo. Došlo k menší rotaci prostředků z cyklických do defenzivních sektorů, protože někteří investoři vyhodnotili červencový propad technologických akcií a dočasné zvýšení volatility v srpnu jako předzvěst toho, že se situace ještě zhorší.

Daň z nerealizovaných zisků by znamenala, že člověk nemusí nic prodat a stejně na něho dolehne povinnost platit daň. Jednoduše se porovná, o kolik mu během roku narostl majetek, a rozdíl se zdaní. V plánu je podle návrhu daňová sazba ve výši 25 %. Pojďme se podívat na jednoduchém příkladu, jaký dopad by to mělo na majetek Warrena Buffetta, kdyby celý život tuto daň z nerealizovaného zisku platil.

Poslední desetiletí bylo pro akciové trhy obecně velmi příznivé. Neplatilo to však pro celý svět. Jednou z velmi významných výjimek byly čínské akcie. Ty si ještě do roku 2019 vedly zhruba podobně jako ty americké, ale pak přišlo několik faktorů, které výkonnost čínského trhu srazily směrem dolů a klesající trend od té doby de facto pokračuje dodnes. S nedávným oznámením čínského hospodářského stimulu však přišla pro čínský trh nová naděje.

Ve 4. čtvrtletí se pozornost finančních trhů soustředí na klíčové události, jako je postupné snižování sazeb Fedu a americké volby. Ale i když je obojí důležité, ve střednědobém horizontu je pro akcie nejdůležitější otázka, zda se ekonomika v nadcházejícím roce nepropadne do recese.

Čína podpořila svou ekonomiku pomocí stimulačních opatření, mimo jiné prostřednictvím podpory akciového trhu a snížení úrokových sazeb, panují však pochybnosti ohledně jejich dlouhodobé účinnosti.

Minulý týden byl plný velkých událostí - hurikán v USA a válka na Blízkém východě výrazně ovlivňují zejména ceny energií. A to jsou pro každého fundamentálního obchodníka, jako jsem já, doslova žně.

Pokles růstu v USA bude mít dopad i na tempo expanze v Asii, nicméně zpomalení také poskytne centrálním bankám v regionu prostor pro snížení úrokových sazeb. Co dalšího od Asie na konci letošního roku očekává analytický tým Fidelity International?