Z hlediska dopadu na trh jako celek byly v posledních letech nejdůležitějšími událostmi zpravidla zasedání centrálních bank, údaje o nezaměstnanosti nebo výsledky inflace. S nadsázkou lze však nyní říci, že trh již několik posledních čtvrtletí stejně netrpělivě čeká na hospodářské výsledky společnosti Nvidia, která se stala ztělesněním současného AI boomu. Jak se tedy Nvidii dařilo v posledních měsících?

V předminulém týdnu se americký Federální rezervní systém vyjadřoval značně holubičím způsobem, což jen zvýšilo očekávání zářijového snížení úrokových sazeb. Nejprve jsme se dočkali zápisu z červencového zasedání Federálního výboru pro volný trh, který byl překvapivě holubičí. Poté během svého dlouho očekávaného projevu v Jackson Hole předseda Fedu Jay Powell naznačil, že změna politiky je na spadnutí.

Nikdy nesázejte proti americkému spotřebiteli! Konzument je síla, která nám pomůže překonat veškeré nástrahy. V USA pomůže síla spotřebitele dosáhnout měkkého přistání.

Spolek ECONET Vám představuje Investománii - investiční soutěž, v níž s našimi partnery J&T Investiční společnost a XTB usilujeme o rozšíření finanční gramotnosti a nalezení nových talentů! Pokud je Vám maximálně 22 let, čtěte pozorně, protože možná právě Vy můžete být novou českou investiční hvězdou.

Nvidii aktuálně můžeme označit jako nejdůležitější společnost na světě. Není tak divu, že její kvartální výsledky jsou třešničkou na dortu každé výsledkové sezóny. Do jisté míry totiž čísla Nvidia ukazují na udržitelnost AI rally.

Nejdřív skepse, pak nadšení. Tak popisuje svou cestu k Bitcoinu ekonom Dominik Stroukal. Ačkoli je pro většinu lidí Bitcoin stále spíše investicí než měnou, v každém případě ho považuje za zajímavý nástroj edukace. “Sáhnout si na peníze, které nevznikají tak, jak vznikají naše současné peníze, totiž vyvolává otázky,” říká v rozhovoru pro Roklen24 Stroukal.

Stejně rychle, jako přišel, tak i odešel. Řeč je o strachu z blížící se recese americké ekonomiky, který jsme mohli na trhu pozorovat na přelomu července a srpna. Dávno pryč jsou spekulace o záchranném snížení sazeb ze strany amerického Fedu. Největší ekonomika světa zůstává robustní, což potvrzuje i stav jednoho z námi pečlivě sledovaných trhů.

Začátek měsíce nám připomněl, že akciové trhy nejdou nahoru po přímce. Nyní nastaly dobré důvody k očekávání, že při růstu akcií začne hrát roli více sektorů, píše analytický tým Fidelity International.

Nvidii aktuálně můžeme označit jako nejdůležitější společnost na světě. Není tak divu, že její kvartální výsledky jsou třešničkou na dortu každé výsledkové sezóny.

Vítejte v tržním shrnutí skupiny Roklen, ve kterém tým traderů, ekonomů a analytiků řeší nejen pohyby vybraných měn, ale i další zajímavosti ze světa ekonomiky a financí!

Dolar po vybrání posledního low z prosince roku 2023 korigoval. Celkově si ale zachovává tvrdý medvědí kanál. Momentální downtrend jednou dojde konce. Otázka je, zda bude korekce pokračovat i v příštích dnech. Česká koruna sbírala zisky. Poprvé od konce června se dostala v úterním obchodování pod hranici 25,00 EURCZK. Včera  na tento level ale zareagovala odrazem. a není to náhoda. Psychologický level je pro obchodníky důležitý, a na něm se momentálně koruna nachází.

Stávající růstový model české ekonomiky se do značné míry vyčerpal a nastavení vektoru hospodářského rozvoje inovačním směrem se nepříjemně zadrhává. Že se potřebujeme přerodit z montovny na inovátora, je všem jasné. Růst produktivity postavený na inovacích je především spontánním procesem, a proto nemůže být státem násilně nadekretován či řízen. Stát musí přestat věřit vlastní neomylnosti, opustit vrchnostenský přístup a neházet spontánní iniciativě byrokratické klacky pod nohy, uvedl v rozhovoru pro Roklen24 bývalý člen bankovní rady ČNB Pavel Štěpánek.

Důvěra amerických spotřebitelů dle posledních měření vystoupala na maxima za půl roku. Dobrá nálada po hašení dílčích problémů americké ekonomiky ukazuje na světlejší zítřky a může znamenat začátek příjemných slavností. Americká nálada je nakažlivá díky jejich širokým úsměvům, ale především také kvůli tomu, že jejich ekonomika je tou největší a nejdůležitější na světě.

Kryptoměny jsou specifické finanční aktivum, kterému se v posledních letech cenově příliš nedařilo. Nicméně i přesto se v tomto sektoru od posledního bull runu odehrálo mnohé. Posledním takovým milníkem bylo pro svět kryptoměn schválení spotového ETF na Ethereum v USA. A jak už to bývá, díky tomu jsme se konečně dočkali jednoduše dostupné evropské obdoby i my. Nově nyní takové aktivum nabízí i XTB!

Guvernér Fedu Powell v Jackson Hole uvedl, že nastal čas na snížení sazeb: „Směr vývoje je jasný, načasování a tempo snižování sazeb bude záviset na příchozích údajích, vývoji výhledu a rovnováze rizik.“ Finanční trh očekává snížení sazeb o 100 bazických bodů do konce roku, v září pak očekává s pravděpodobností 62 % snížení o 25 bodů a s pravděpodobností 38 % snížení o 50 bodů. Je americká ekonomika v recesi?

Evropská důvěra v ekonomiku není nejlepší. Horší čísla včera přišla od Českého statistického úřadu i od německého Institutu ekonomických studií. Základním scénářem zůstává, že bychom se v prostředí utlumeného růstu měli vyhnout recesi. Výraznější ekonomický růst by nás pak měl čekat příští rok.

Bitcoineři se někdy mohou cítit sami nebo ztraceni v nekonečném proudu informací a diskuzí. Nejen proto vznikla konference BTC Prague - největší bitcoinová konference v Evropě, která během již druhého ročníku 13.-15.června nabídla účastníkům prohloubení znalostí o Bitcoinu, rozšíření sítě kontaktů i transformativní zážitky. Nejsme jen svědky budoucnosti bitcoinu, my ji zde utváříme, říkají organizátoři konference.

K tomu, abychom dosáhli dalšího zářného růstu trhu, bude potřeba, aby ekonomika zůstala dostatečně silná, a nejenže splnila očekávání ohledně dalšího růstu zisků na akcii u indexu S&P500, ale nejlépe aby současná očekávání překonala. A to bude podle nás velmi obtížné. Příští půlrok tak může být na trzích divoký. 

Pokud bylo ještě před několika dny snížení úrokové sazby ze strany Fedu pouhou vysoce pravděpodobnou domněnkou, po pátečním projevu předsedy Powella v americkém Jackson Hole se stala téměř jistotou. Jerome Powell stvrdil nevyhnutelné, navíc stylem, který naznačuje nejenom jeden osamocený cut, nýbrž stabilní snižovací kampaň. Pojďme se podívat, jakým způsobem na jeho prohlášení zareagovala jednotlivá aktiva. Ne všechna totiž splnila cenová očekávání, která do nich byla vkládána.

Ještě před dvěma týdny trhy strašila možnost recese v USA, ta však po pár dnech vzala za své. Index S&P 500 tak dokonal perfektní otočku a opět se vrátil nad hranici 5600 bodů. Známé pravidlo “nakupuj, když teče krev” se tak potvrdilo. Co se může pokazit ve zbytku roku?

Ačkoliv většina pozornosti je v tomto roce věnována především akciovým trhům, i další instrumenty zažívají období nebývalého růstu. Jedním z nich je i zlato, které vzrostlo od ledna přibližně o 20 %. Cena tohoto drahého kovu se před několika dny dostala na nová maxima a poprvé překonala hranici 2 500 USD. Je možné, že poroste ještě výš?

Růst domácí ekonomiky bude ve druhé polovině roku rychlejší než v první. Z pohledu měnových trhů se může jednat o mírný impuls ve prospěch silnější koruny. To by ve výsledku mohlo v kombinaci s poklesem sazeb v eurozóně a v USA vést k utlumení tlaků na další oslabení české měny.

Vítejte v tržním shrnutí skupiny Roklen, ve kterém tým traderů, ekonomů a analytiků řeší nejen pohyby vybraných měn, ale i další zajímavosti ze světa ekonomiky a financí!

Ceny pohonných hmot prakticky nepřetržitě padaly od půlky července, nyní však začínají stagnovat. Za posledních 5 dnů jsou tak prakticky beze změny. Průměrná cena za litr benzínu je nyní 37,58 Kč, benzín se tak drží u nejnižších úrovní od první půlky února. Průměrná cena za litr nafty je 35,83 Kč - nafta se tak přiblížila na několik haléřů cenám z půlky června.

V tomto článku se zaměřím na konkrétní návrhy reformy českého daňového systému, která by přinesla větší daňovou spravedlnost a více motivovala k ekonomické činnosti. Navrhované změny zahrnují opuštění systému povinných pojistných, reformu daně z příjmů fyzických osob a zavedení progresivních majetkových daní.

Blíží se první snížení amerických úrokových sazeb od roku 2020. A trhy to vnímají.

Aktuální výsledková sezóna je prakticky u konce. Jedinou velkou americkou společností, která ještě neoznámila své výsledky, je Nvidia. To ale nic nemění na tom, že už máme čísla z trhu jako celku. Jak si tedy společnosti vedly?

Svět kryptoměn je vysoce volatilní a žádné stabilní zhodnocení nelze zaručit. Proto jedním z nejvýraznějších varovných signálů krypto podvodů je slib garantovaného výnosu, upozorňuje v rozhovoru pro Roklen24 Jakub “Kicom” Vejmola, autor Youtube kanálu Bitcoinovej Kanál.

Kurz dolaru navýšil ztráty. Krátce otestoval 1,1100 za euro, což jsou letošní nejslabší hodnoty. Ztráty americké měny žene očekávané snižování sazeb úrokových sazeb Fedu. Pokud Fed nedoručí holubičí výstup, který trh očekává, prostor pro korekci dolarových ztrát existuje.

Volatilita se vrátila a zasáhla řadu aktiv a zeměpisných oblastí. Může jít o sezónní faktory, ale mám podezření, že existují i cyklické faktory, které by mohly být problematičtější. Tento souběh sezónních a cyklických problémů přichází v době, kdy jsou některá aktiva napjatá, což není vhodná doba pro příchod změn.

Česká republika podle předsedy vlády Petra Fialy stojí „na křižovatce“ a čelí řadě závažných problémů, včetně rostoucího deficitu státního rozpočtu, stagnace regionů, nízkých mezd zaměstnanců, krize bydlení a hrozící neudržitelnosti důchodového systému. Společným jmenovatelem těchto problémů je daňový systém, který vybírá daně zejména z práce a spotřeby.

Dolar zažívá krušné léto. Hlavní rezervní měna od nejvyššího bodu z července...

 červnu jsme absolvovali jedenáctou autobusovou „tour“ po Silicon Valley, během níž jsme se setkali s desítkami firem a seznámili se s nejnovějšími technologickými trendy. Není překvapením, že při našich diskuzích během jednotlivých setkání i nadále dominuje umělá inteligence. Co mi z toho vyplynulo?

bchodníci i investoři neustále hledají způsoby, jak získat informační výhodu, která by jim pomohla k ziskovosti. Jednou z populárních strategií, jak získat pomyslný obchodní „edge”, je korelace. 

Z úrokové sazby se stal parametr, se kterým se musí počítat nejenom ve finančním světě, ale i v reálné ekonomice. Válka mezi dvěma hlavními tábory bude určujícím procesem, který bude ovládat finanční trhy ještě dlouhou dobu.

Kdy nakupovat individuální akcie a kdy ETF?

Masivní výprodej na akciových trzích, ke kterému došlo minulé pondělí, se do konce týdne podařilo výrazně zvrátit. Nejšťastnější byli možná ti investoři, kteří na dva týdny vypnuli finanční zpravodajství, aby mohli sledovat sportovní přenosy, od moderního pětiboje až po breakdance, a teprve nyní znovu naladili finanční zprávy.

Kurz koruny mírně posílil kvůli nad očekávání vyšší červencové inflaci. Jedno číslo ale nezmění směřování měnové politiky. Koruně nevyhovuje ani slabší ekonomický výkon v ČR a zahraničí. Obrat v nedohlednu. Ze strany ČNB přijde už jen jemné ladění nastavení sazeb.

Vítejte v tržním shrnutí skupiny Roklen, ve kterém tým traderů, ekonomů a analytiků řeší nejen pohyby vybraných měn, ale i další zajímavosti ze světa ekonomiky a financí!

Přenášení papírů je neduhem našeho zdravotního systému. Pacient jeden dostane od svého praktika, který ho pošle za specialistou. Ten mu dá další papír a tak dále. Zdravotnictví by se zjednodušilo, kdyby vše fungovalo elektronicky a tyto papíry by vůbec nemusely vzniknout.

Od srpnového dna barel ropy Brent zdražil o 6 dolarů na 81 dolarů, což se postupně promítne i na trh pohonných hmot. Za růstem cen ropy stojí hned několik faktorů - napětí na Blízkém východě, pozitivnější zprávy z americké ekonomiky a stupňování konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou.

Blíží se snížení amerických i britských úrokových sazeb. Data o inflaci to dovolují.

Česká ekonomika se stále zaměřuje hlavně na jednoduchou, energeticky náročnou výrobu s exportem primárně do Německa. Bohužel se nenabízí moc možností, jak tento neradostný stav změnit. Proto bychom se měli poučit od pobaltských zemí, které vsadily na startupy a technologie.

Dlouhodobý investor by měl silné propady trhů vysedět. Pády trhů jsou pro zkušené. Ti, kdo si „jen“ spoří, by si měli zachovat chladnou hlavu. Co stálo za tržním výprodejem na přelomu července a srpna? Byla to jednorázová záležitost, nebo předzvěst něčeho mnohem horšího? A kdo by měl takových situací využít, a kdo naopak ne?

V průběhu probíhajícího týdne bylo zveřejněno několik evropských inflačních čísel. I dnešek přinese další údaje ohledně vývoje cenových hladin. To nejdůležitější nás čeká dnes odpoledne – inflace ve Spojených státech. Vzhledem k okolnostem posledních dní mohou být trhy o něco citlivější na negativní zprávy. Případné překvapení se může výrazněji projevit na kurzu dolaru i na vývoji amerických akcií.

Ten, kdo se pohybuje ve světě tradingu, pravděpodobně už narazil na zkratky SMC nebo ICT. Jedná se o jedny z nejvlivnějších tradingových témat posledních let a pokud jste se k nim ještě nedostali, určitě byste to měli napravit.

Platba poplatků, doporučení na konkrétního úředníka, informace o lokálních akcích a další – zatímco dnes občané hledají tyto údaje na webu své obce, v budoucnosti se stačí zeptat chatbotu. Brněnský startup Citymind totiž vytvořil AI chatbot Tessa, díky kterému můžou obce zjednodušit přístup k informacím. Obec Mokrá-Horákov na Brněnsku ho nasadila letos v květnu a stala se tak průkopníkem tohoto způsobu komunikace s občany.

Otázka, kterou všichni řeší, a nikdy přesně nevyřeší, je, kolik prostředků je v jenovém carry zainvestováno. Banka pro mezinárodní platby pracuje s objemem jenových půjček a FX swapy. Carry trade vychází z úrokového diferenciálu, zároveň jde v podstatě o short volatility.

Nedávná měkká data o pracovních místech a následný propad trhu lze dobře vysvětlit. Myslíme si, že růst pravděpodobně prudce nepropadne a měkké přistání je stále naším nejočekávanějším výsledkem, vysvětlují analytici z Fidelity.

Už skončilo uzavírání krátkých pozic v jenech?