Federální rezervní systém  na svém březnovém zasedání ponechal úrokové sazby beze změny v pásmu 4,25% až 4,5 %, kde se nachází od prosince. Centrální banka zároveň snížila svou prognózu hospodářského růstu a zvýšila odhad inflace. Fed rovněž oznámil další zpomalení programu kvantitativního uvolňování. Euro si proti dolaru připisovalo během středy ztrátu, zasedání však vyhouplo kurz zpět k 1,0900. Dnes ráno zisky opět odevzdává. 

Americká centrální banka doručila očekávanou stabilitu sazeb. Aktualizovaná prognóza ovlivněná zejména Trumpovou celní politikou ukázala stagflační scénář v podobě revize výhledu růstu směrem dolů a inflace směrem nahoru. Výhled mediánu sazeb zůstal beze změny. Z dot plot grafu je však vidět, že se někteří centrální bankéři přiklání k potřebě vyšších úroků po delší dobu.

Čtyřikrát ročně se svět investic dostává do centra pozornosti – přichází výsledková sezóna, kdy firmy zveřejňují své kvartální hospodářské výsledky. Pro investory je to jedno z nejnapínavějších období roku, protože na trzích často propuká výrazná volatilita. Akcie během několika minut, hodin či dnů skáčou o jednotky až desítky procent. Proč? Trh reaguje na to, jak moc (nebo málo) výsledky odpovídají očekáváním analytiků.

Co kdybych vám řekl, že obchodní války jsou pouze předehra k ještě větším změnám. Vedle tarifů na zboží se totiž objevuje možnost tarifů na kapitál.

Bank of Canada, která minulý týden snížila sazby, bude pravděpodobně o něco opatrnější. A to se do cen ještě plně nepropsala Trumpova cla. Právě cla a riziko obchodní války mohou mít na kanadský dolar zásadní dopady.

Cena zlata v únoru vzrostla o 2,1 % a během měsíce dosáhla devíti nových rekordních hodnot. Slabost americké ekonomiky, pokles amerického dolaru i výnosů státních dluhopisů a přetrvávající geopolitická nejistota podpořily cenu zlata. Únorové toky prostředků do burzovně obchodovaných produktů se zlatem byly celosvětově nejvyšší za téměř tři roky.

Společnost Bank of America provádí pravidelný průzkum mezi portfolio manažery fondů. Ten březnový příliš pozitivních zjištění nepřinesl.

Konference GPU Technology Conference (GTC) společnosti Nvidia přitahuje desítky tisíc účastníků, kteří chtějí slyšet generálního ředitele Jensena Huanga. Akce se stala hlavní přehlídkou špičkových pokroků v oblasti AI, vysoce výkonných počítačů, autonomního řízení, robotiky a kvantových technologií. Investoři, vývojáři i tech lídři budou sledovat zásadní průlomy v oblasti AI, čipy nové generace a strategická partnerství, která by mohla přetvořit konkurenční prostředí.

Nervozitu na trzích nepoznáme jen podle poklesu akcií a silnější poptávky po bezpečných přístavech, jako jsou dluhopisy nebo zlato. Situaci doplňuje trh firemních dluhopisů, kde jsou první na ráně ty rizikové s neinvestičním ratingem.

Bezdrátová sluchátka, počítačová myš nebo pěnová matrace patří mezi produkty, které běžně využíváme. Tyto a další předměty denní potřeby ale byly původně vyvinuty pro použití ve vesmíru. Nejsou jediné, spousta dalších našla svoje použití na Zemi až následně. Vesmír zkrátka hraje v našich životech mnohem větší roli, než by mnozí čekali.

Když se řekne „investování“, většina lidí si představí klasické scénáře: nákup akcií, ETF, zlata nebo kryptoměn s dlouhodobým výhledem na růst. Tato strategie je běžná mezi drobnými investory – jednoduše nakoupí a roky čekají na zhodnocení.

Nedávno mě překvapil můj kolega poznámkou, že na trzích se dějí neskutečné věci. Čekal jsem nějakou katastrofu typu černé labutě, ale zpráva byla prozaičtější.

Aktuální situace na trzích připomíná naprostý chaos. Zatímco investoři aktuálně při pohledu na svá portfolia trpí, tak tradeři aktuální volatilitu naopak vítají. Kroky Donalda Trumpa aktuálně ale dělají vrásky na čele i jim. Jeho nevyzpytatelnost činí trading velmi náročným. Já jsem však ze souboje s trhy vzešel jako vítěz a opět si připsal ziskový týden.

Fed ponechá sazby v březnu beze změny. Tento stav by podle trhu mohl vydržet až do června, dle některých odhadů dokonce až do září. I přesto bychom se na zasedání měnového výboru v příštím týdnu mohli dočkat změny související s vývojem krátkodobých úrokových sazeb.

Existují čtyři hlavní faktory, které vedly k lepšímu výkonu evropských akcií.

Obrat sentimentu v sektoru optických kabelů přinesl v USA zotavení pro mnoho menších společností a zdá se, že vyvolává prudký růst aktivity co se týče fúzí a akvizic, píše analytický tým Fidelity International.

Po čtyřech měsících růstu amerického indexu spotřebitelských cen přišel jeho pokles. Ten byl o něco výraznější, než trhy očekávaly. Ve vyšším inflačním prostředí je to dobrá zpráva. Dolar reagoval výkyvem na slabší úrovně, než se vrátil na původní hodnoty.

Rádi bychom vás pozvali na finále prvního ročníku investiční soutěže Investománie určené...

Investování se stává stále oblíbenějším způsobem, jak budovat bohatství a zajistit si finanční stabilitu na důchod. Ženy však v tomto segmentu stále výrazně zaostávají za muži. Podle analýzy společnosti XTB, která má více než 1,36 milionu zákazníků, jsou ženy na investičním trhu v menšině a jejich podíl roste jen pomalu.

Americká ekonomika vykazuje známky oslabení, nenachází se ale v recesi. Centrální banka si dala se snižováním sazeb pauzu, může se z ní však rychle probudit. Rizika jsou především na trhu práce, k jehož oslabení může přispět i propouštění ve státním sektoru. Trump má směrem k Evropě tři cíle, kterých bude chtít dosáhnout. Na trzích už se některé projevují.

Donald Trump pohrozil navýšením cel, vše si nakonec rozmyslel. Trhy panikaří, na měnách došlo k situaci, kterou jsme dlouho nezažili.

Evropa prochází zásadní transformací v oblasti obrany, bezpečnosti a technologické odolnosti. Tradičně byly vojenské inovace doménou státních institucí, ale dnes do popředí stále více vystupuje soukromý sektor – zejména venture kapitál.

Česká koruna už v závěru minulého týdne prolomila 25,00 za euro. Během pondělního obchodování se držela těsně pod touto hranicí. Tuzemské měně pomáhá situace v Německu, ale i potenciální ukončení válečného konfliktu na Ukrajině, o které se snaží americký prezident Donald Trump.

Víme, proč americké akcie padají. Roli hraje zklamání i nejistota. Propad přitom může dál pokračovat.

Uplynulé dva týdny byly pro kryptoměnový trh mimořádně turbulentní. Bitcoin se nejprve propadl o více než 20 % během několika dní, aby následně předvedl prudký obrat a vzrostl o podobnou hodnotu. Tato extrémní volatilita reflektuje nejistotu investorů, spekulace kolem regulačního vývoje v USA a reakce na makroekonomické faktory.

Nejvíce překvapilo euro. Jeho posílení přišlo jako o blesk z čistého nebe. Investoři to mohou brát jako varování.

Nevyzpytatelné kroky Donalda Trumpa tíží akciové trhy a index S&P 500 již dokonce odepsal všechny zisky, které měl od voleb. Jak bude situace pokračovat? Kam až se mohou indexy propadnout? Ukazují se již první trhliny americké ekonomiky? A co stojí za rozkolísaností kryptoměnových trhů? Odpovědi naleznete v aktuálním dílu Investičního Mementa!

Očekává se, že umělá inteligence bude mít v roce 2025 minimální dopad na ziskovost firem a potenciál dosáhne až za několik let. Prozatím však velké technologické firmy stále pokračují v přípravě půdy pro tuto civilizační změnu, píše analytický tým Fidelity International.

Během globální inflační vlny trhy sledovaly centrální banky. Přišel proces dezinflace, avšak vzhledem k okolnostem, zejména geopolitickým, se záře reflektorů stočila jinam. Ukazuje se, že nejzajímavější dění se teď odehraje na poli fiskální politiky.

Akciové trhy, zejména ty americké, zažily v posledních dvou letech výrazný růst....

Digitalizace správy budov už dávno není hudbou budoucnosti. Příkladem je příběh Zdeňka...

Je to jen pár týdnů od té doby, co byl americký dolar premiantem mezi ostatními měnami. Sentiment se mezitím rychle změnil. Kvůli riziku obchodních válek a tím se pojícím horším výkonem americké ekonomiky zelené bankovky oslabily a dostaly se na své listopadové úrovně. Přispělo i sílící euro podpořené vidinou fiskální expanze.

Firmy se ženami ve vedení jsou inovativnější a kreativnější, říká Andrea Ferancová Bartoňová, investorka a spoluzakladatelka fondu Espira Investments, v rozhovoru pro Roklen24. Proč je diverzita ve vedení firem tak důležitá a jaké výzvy ženy v podnikání překonávají?

Přeměnit medicínský patent ve fungující komerční řešení je těžké. Jde o komplikovaný proces, vyžadující specifickou expertizu. V Evropě nám tato přeměna moc nejde, experti na tuto oblast jdou raději za lepšími podmínkami do USA. Přesto se mu však nevyhneme, populace v Evropě stárne a zdravotnictví bude potřebovat nové technologie, aby zvládlo nápor pacientů.

Americká ekonomika se dlouhou dobu pyšnila mnohem lepší kondicí oproti zbytku světa. Co stálo za jejím robustním růstem? Odpovědět můžeme ve dvou grafech, které nás navedou i k otázce, jak snížit inflaci. 

Čtvrtý ročník prestižní konference FinTech Roadmap se uskuteční 29. května 2025 v Kongresovém centru České národní banky. Tato událost, organizovaná Asociací CTIT, Českou fintech asociací a Fintree, si klade za cíl propojit české, slovenské a zahraniční subjekty působící v oblasti finančních technologií a vytvořit tak silnější a konkurenceschopnější trh.

Americká ekonomika nevkročila do nového roku příliš pevnou nohou. Americké akcie mají letos znatelně horší výkon než evropské. Je to nádech před další růstovou vlnou, nebo předzvěst něčeho horšího? Jak za takových podmínek přeskládat portfolio? Nejen na tyto otázky si odpovíme během dalšího speciálního vydání webináře služby RoklenFx!

Páteční události nám poodhalily roušku nad pravou tváří politické situace ve Spojených státech. Poskytly nám vodítko, jak se dívat na další vývoj v politice i na finančních trzích v této zemi, a díky její důležitosti i na mezinárodním poli. Z celkového kontextu událostí z 28.2.2025 je možno vycítit, že v USA nevládne Donald Trump, jak by se mohlo na první pohled zdát, ale hnutí MAGA.

Americké finanční trhy ovládla nervozita. V prostředí množících se signálů o zpomalující ekonomice se do hry vkládá nejistota spojená s Trumpovou politikou. Výsledkem je ta nejnebezpečnější kombinace, která mohla přijít – zhoršující se ekonomická kondice a sílící proinflační tlaky. Tedy něco, co bychom mohli nazvat formou stagflačního scénáře.

Prop trading firma Fintokei odstartovala svůj první Trading Race, tradingový závod určený pro začínající i zkušené tradery. Ti mohou poměřit své síly a získat atraktivní odměny. Březnová mise s názvem Cosmic Liftoff nabízí účastníkům možnost obchodovat na demo účtech se 100 000 USD a soutěžit o výhry v celkové hodnotě 120 000 Kč.

Finanční páka je často vnímána jako nástroj pro spekulanty a krátkodobé obchodníky. Ve skutečnosti ji ale mohou rozumně využít i dlouhodobí investoři ke zvýšení výnosů nebo efektivnějšímu řízení kapitálu během poklesů trhu.

Prezident Zelenskyj byl potupně vyhozen z Bílého domu bez jakékoliv záruky na pokračování vojenské pomoci ze strany USA a za nadšeného skandování MAGA davu na sociálních sítích. Pokud má euro posílit, potřebuje podpis dohody mezi Ukrajinou a USA.

Jedním z nejopatrnějších investorů je nyní legendární Warren Buffett. Jeho společnost Berkshire Hathaway nyní drží rekordní množství hotovosti. Proč Buffett v tak velkém vyprodává akcie? A které tituly nejvíce vyprodával v minulém roce? A proč mu nyní nevoní ani akcie jeho vlastní společnosti?

Minulý týden přinesl řadu událostí, které by investoři měli sledovat. Které to jsou a proč jsou důležité?

Pokud by se trh obával, že největší ekonomika světa výrazně ztratí na výkonu, poptávka po státních bondech, i s ohledem na výhled rychlejšího poklesu sazeb, by byla logickým krokem. Vedle toho bychom očekávali oslabení poptávky po firemních dluhopisech vedoucí k růstu jejich spreadů. K tomu máme zatím celkem daleko.

Když se podíváme na evropský devizový trh, dění na Ukrajině bylo vystřídáno cly. Rizikově averzní náladu ale pozorujeme i na ostatních trzích.

Na Wall Street není snadné zapůsobit a po raketovém vzestupu společnosti Nvidia byla očekávání obrovská. Investoři očekávali okamžik „překonání a zvýšení“ - taková čísla, která Nvidii v předchozích čtvrtletích vyrazila dech. Namísto toho přišel výhled tržeb za 1. čtvrtletí ve výši 43 miliard USD, což je mírně nad odhady, ale nikoliv masivní překonání, které by ospravedlnilo další rally.

Čína čelí řadě ekonomických problémů – potížím v sektoru bydlení, přetrvávajícímu riziku deflace, slabé spotřebitelské poptávce a možnosti zvýšení cel ze strany USA. Analytici společnosti Fidelity International, kteří v zemi působí, však vidí řadu oblastí s potenciálem, protože vláda se v roce 2025 chystá podpořit růst.

Trh sází na zisky amerických dluhopisů. Ne všichni ale vidí příležitost na stejném místě. Jak vypadá současná situace?

Konferenční centrum City v Praze na Pankráci se 29. a 30. března 2025 znovu na dva dny promění v „meku“ tradingu a investování. Proběhne zde již 15. ročník tradingové a investiční konference MoneyExpo Praha. Budeme rádi, když se nás po roce opět sejde co nejvíce. Rozhodli jsme se proto, že vstupné bude pro návštěvníky i letos ZDARMA.