Blíží se soumrak amerických technologií, které nahradí ty čínské?

Období pandemie přineslo v oblasti centrálního bankovnictví mnoho podnětů, včetně výzkumu, který má přesah do modelů centrálních bank. Jedním z nich je interakce měnové a fiskální politiky. Modely doposud pracovaly s vládou stabilizující úroveň dluhu a aktivní centrální bankou, jež má v dané interakci navrch. Realita je však mnohdy jiná, zejména s ohledem na deficitní hospodaření vlád.

Aktuální obchodní týden odstartoval výprodejem na americkém akciovém trhu. Největší výplach jsme viděli v technologickém sektoru. Spouštěčem byla čínská AI platforma DeepSeek, která zažehla spekulace, zda současný trend investic do umělé inteligence není zbytečně předražený.

Rok 2025 sice teprve pomalu začíná, ale finanční trhy rozhodně nenabízejí klid. Velké tržní pohyby jsou patrné ve všech hlavních třídách aktiv, včetně akcií, komodit, kryptoměn i dolaru. Mezi komoditami se v posledních týdnech vyznamenala především ropa, která zaznamenala znatelný pokles. Proč zlevňuje?

Jak to tak vypadá, AI platforma DeepSeek ovládla pondělní tržní náladu. A nejen na amerických akciích, které například dle futures technologického indexu Nasdaq klesají o zhruba čtyři procenta.

Vzhledem k velmi nedostatečné nabídce na mnoha evropských realitních trzích, zejména u nemovitostních aktiv třídy A, vidíme i nadále prostor pro výrazný růst nájemného u kvalitních a dobře umístěných nemovitostí.

Začátek týdne patřil posílení dolaru, které souviselo s celní přestřelkou mezi USA a Kolumbií. Aktuálně dolar zisky postupně odevzdává a vrací se zpět k hranici 1,0500 za euro. Proč?

Naše vnímání finančního rizika je spjato s emocemi, které do značné míry vůbec nesouvisí s ekonomickým fundamentem. Víra, že nálada jednoho člověka, byť vysoce exponovaného, může mít vliv na vývoj finančních trhů, je přitažená za vlasy jako hádání budoucnosti z kávové sedliny. Emoční centrum se teď přesunulo do oválné pracovny Bílého domu a na sociální média, kde nový prezident a jeho garda zveřejňují svá prohlášení.

První den v úřadu prezidenta Trumpa byl v souladu s jeho předvolebními sliby a zdůrazňoval na několik hlavních priorit jeho voličské základny – kontrolu imigrace, snížení inflace uvolněním amerických surovin a snížení vládní regulace. Domníváme se, že změny v imigrační politice jsou z makroekonomického hlediska nejvýznamnější z jeho prvních kroků ve funkci prezidenta, a v následujících týdnech budeme pozorně sledovat vývoj v oblasti obchodní politiky.

Přes víkend dokonce Trump uvedl vlastní memecoin, který se stal hitem. Z nuly jen za pár dnů jeho hodnota vystřelila na 60 dolarů. Celková kapitalizace šla chvílemi do desítek miliard dolarů. Majetek Donalda Trumpa se tak přes víkend nafouknul na několikanásobek. Jaká bude jeho budoucnost?

Další týden přinesl na trzích další příležitosti. V minulém díle byla má úspěšnost smíšená - pěkné zisky jsem smazal díky chybě v ekonomickém kalendáři. Tento týden jsem však vše více než dohnal a posunul se blíže k prvnímu payoutu.

Na trzích se usadila dobrá nálada. Evropské i americké akcie rostou. Po výprodeji se poptávka vrátila na dluhopisový trh, zejména ten americký. Dolar odevzdal část předchozích zisků. Koruna zpevnila proti euru i dolaru. Za těmito pohyby hledejme kombinaci několika faktorů majících původ v americké ekonomice. O jaké jde?  A co by mohlo aktuální náladu narušit?

Japonská centrální banka zvýšila sazby o čtvrt procentního bodu. Dostaly se tak na úroveň kolem 0,5 %, což jsou nejvyšší hodnoty od roku 2008.

Zlato i stříbro těžily ze zvýšené nejistoty způsobené vlnou Trumpových prohlášení. Za podpůrné faktory se považuje měkčí dolar v kombinaci s potenciálním inflačním dopadem globální obchodní války. Zlato se obchoduje poblíž loňského rekordního maxima, zatímco stříbro se vrátilo k překonávání rezistence kolem 31 USD. Jako potenciální cíle růstu v letošním roce vidíme při pokračující poptávce investorů 2900 USD a 38 USD.

„Defense“ sektor stál dlouhá léta na pokraji zájmu startupové scény. Spolupráce se státy a jejich zdlouhavými schvalovacími procedurami nezapadly do uvažování startupistů, kteří chtějí rychle vidět výsledky. Rostoucí počet válek a zejména ruská agrese na Ukrajině ale začínají přinášet změnu v přístupu nových firem. Konflikty nutí vlády zvyšovat výdaje na obranu a modernizovat dosud zanedbávané ozbrojené síly. Státy vydávají více peněz na nové technologie, díky čemuž se obrana stává atraktivnější i pro startupy.

V posledních týdnech zažívá kryptoměnový trh výrazné výkyvy, které pro tento volatilní sektor nejsou ničím novým. Tentokrát však kryptoměny stojí na zásadním rozcestí. Jde o vrchol aktuálního cyklu, nebo naopak o začátek dalšího růstového trendu?

V roce 2024 začal cyklus uvolňování centrálních bank, což přispělo k tomu, že se tento rok mnoha investorům vyplatil. Kéž by se totéž dalo říci o mém Aristotelově seznamu 10 překvapení.

Bank of Japan zítra v brzkých ranních hodinách zvýší úrokové sazby. Poprvé od loňského července. Tržní konsensus počítá s posunem hlavní úrokové sazby z 0,25 % na 0,5 %. Japonci by se tedy se sazbami měli dostat na úroveň z roku 2008. Pomůže tento krok japonskému jenu, který se v posledních měsících znovu pohybuje na relativně slabých úrovních?

Pozitivním faktorem může být pro trh pohonných hmot nový prezident USA Donald Trump. Ten ihned nouzový energetický stav a chce ještě více zvýšit těžbu ropy v USA. K rozšíření těžby by mělo dojít zejména na Aljašce. Otázkou však je schopnost amerických těžařů ještě více zvýšit produkci.

Je čas zapomenout na hlavní scénáře a je třeba se zamyslet i nad nepravděpodobnými, ale možnými výsledky.

Pondělní vystoupení Elona Muska na Trumpově shromáždění rezonuje společností. Na internetu spustilo...

Inaugurace Donalda Trumpa jako 45. prezidenta Spojených států amerických představovala zlomový okamžik v moderní politické historii. Trump je známý svou nepředvídatelností a nikoho nepřekvapí, že jeho inaugurační projev byl výrazně odlišný od projevů jeho předchůdců. De facto naznačil zásadní změnu v prioritách i rétorice. Co mohou od něj očekávat investoři?

České domácnosti mají nyní o desítky procent dražší elektřinu než domácnosti na obou hlavních vývozních trzích ČR – Německu a Slovensku. Ještě, že se mohou podle premiéra Fialy snad těšit na stejné platy jako Němci.

V posledních dvou letech určovala zisky amerických akcií do značné míry tzv. „Velká sedma“, tedy společnosti Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta a Tesla, které jsou dnes zodpovědné za téměř 30 % současné tržní kapitalizace indexu S&P 500. Proto se portfolia do značné míry soustředila právě na tato velká jména a americké akcie vůbec, takže nebyla příliš diverzifikovaná.

Pondělí mohlo být na trzích relativně nudné. Vzhledem ke státnímu svátku ve Spojených státech byly trhy zavřené. Ale právě kvůli inauguraci staronového prezidenta Donalda Trumpa bylo co sledovat.

Donald Trump během své inaugurace na post 47. prezidenta Spojených států vyhlásil stav nouze na jižních hranicích a energetickou nouzi. Stav národního ekonomického ohrožení zůstal netknutý. Bylo by však bláhové si myslet, že opatření, jako jsou cla, nechá Trump ležet stranou. Úleva, kterou jsme viděli na trzích, tak může být jen dočasná.

Je pravděpodobné, že v roce 2025 bude pokračovat silný růst u ETF s pevným výnosem.

Společnost Invesco zastává pro rok 2025 pozitivní výhled u akcií. Proč, a hlavně u kterých?

Během sobotního odpoledne se na sociální síti X objevila zpráva o tom, že odcházející ministryně financí Janet Yellen zanechává úřad ve stavu, který má daleko k proklamovanému prohlášení Joe Bidena, že on a jeho ministři hladce předají vládu nastupující garnituře.

Jménem The Prague Castle Events, pořadatele GIS Global Investment Summit, bychom Vás rádi pozvali k účasti na této prestižní akci, která se bude konat 12. února v historickém prostředí Martinického paláce na Pražském hradě. 

Bitcoinu má za sebou zajímavý týden. Nejprve ho legendární bankéř označil za podvod s nulovou hodnotou, následně jeho největší fanoušek nakoupil další nálož. Bitcoin však může mít zaděláno na velký problém. O co se jedná?

Donald Trump bude jmenován do funkce 47. prezidenta Spojených státu v pondělí 20. ledna. Na trzích se však jeho politika objevuje už dnes. Trhy vnímají především proinflační rizika spojená s pokračující fiskální expanzí a celní politikou.

Nově zvolený prezident Donald J. Trump nebude po inauguraci, která proběhne 20. ledna, ztrácet čas. Hned od prvního dne přislíbil přímo smršť nových iniciativ a politických opatření. Globální trhy stráví první čtvrtletí roku 2025 reagováním na Trumpovu politiku, i když ještě ani zdaleka nebudou jasné její dopady a vedlejší účinky.

Americkou ekonomiku táhne spotřeba domácností. Součástí robustní spotřeby je i efekt bohatství pramenící z růstu cen akcií a realit. Jak aktuálně působí na podmínky financování, a tedy na celkový ekonomický výkon?

Podíl dolaru v mezinárodních platbách přes systém SWIFT vzrostl, měnový pár EUR/USD se obchoduje kolem hodnoty 1,03, kurz USD/CZK dosahuje 24,5 a dolarový index, který měří sílu dolaru vůči koši měn, se pohybuje blízko svým 20letým maximům. Tyto hodnoty potvrzují, že dolar zůstává klíčovou měnou světové ekonomiky. Proč dolar posiluje a co to znamená pro trhy?

Dalším dílem pokračuje má cesta za prvním payoutem mé tradingové výzvy. V minulém díle jsem ukázal historicky rekordní profity na indexu Nasdaq. Na ten jsem se soustředil i tento týden - povedlo se mi dokonce udělat hned 3 ziskové obchody za sebou. Chyba při čtení ekonomického kalendáře mě však o veškerý zisk z týdne připravila.

Středeční volatilita na trhu byla dle očekávání vysoká. Po zprávách rostly akciové indexy, ropa a většina velkých měn proti dolaru. Trh se vezl na vlně prosincového zmírnění růstu americké jádrové inflace na 0,2 %. I přesto Fed tento měsíc sazby nesníží.

Americká ekonomika na tom bude lépe než evropská, což bude mít dopady na měnovou politiku. Ve Spojených státech zůstane inflace jedním z hlavních rizik. Zvýšení úroků však neočekávám. Investiční příležitost nevidím v indexech, ale v konkrétních titulech, řekl v rozhovoru pro Roklen24 investiční stratég z Fidelity International Carsten Roemheld. Dává přednost Americe, Evropě nebo jiným regionům? A jaké sektory jsou nejvíce atraktivní?

Americká inflace za prosinec splnila očekávání trhu. Jádrová inflace vykázala dokonce o něco nižší čísla v meziměsíčním i meziročním vyjádření. Super jádrová inflace pak klesla v meziměsíčním i meziročním vyjádření. Data přinesla na trhy úlevy. Inflační situace největší ekonomiky světa se ale nijak zásadně nemění. Scénář brzkého a rychlého snížení sazeb můžeme dál nechat škrtnutý.

Už 24. ledna se uzavřou přihlášky do národního kola soutěže Creative Business Cup (CBC), kterou pořádá státní agentura CzechInvest. Nové dynamické firmy sázející na kreativní řešení by neměly váhat. Účast v CBC jim pomůže prorazit na české startupové scéně a možná také najít investory. Inspiraci lze čerpat z minulých ročníků – startup Nebesys vyhrál v roce 2023 globální finále v Kodani a vítěz z roku 2019 Snuggs je dnes už zaběhnutou a úspěšnou firmou.

Dolar dokáže těžit z příznivých ekonomických čísel a razí si cestu směrem k paritě s eurem. Pokles amerických úrokových sazeb bude v letošním roce pravděpodobně ještě pozvolnější, případně k němu nemusí vůbec dojít. Klíčovým dílkem skládačky může být prosincová spotřebitelská inflace, která by v případě překvapení mohla s trhy výrazněji pohnout.

Nadcházející rok slibuje finančním investorům odlišné prostředí. Je však zřejmé, že se zisky v mnoha oblastech zlepší a globální nálada zůstane pozitivní, píše Niamh Brodie-Machura, investiční ředitelka ze společnosti Fidelity International.

Rok 2024 se zapíše jako jedno z nejvýnosnějších období pro investory, především na akciových a kryptoměnových trzích. Přesto nebyl úspěšný pro všechny trhy a třídy aktiv. Marek Nemky a Tomáš Vranka z XTB ve svém videu Povídání o trzích shrnuli klíčové události a trendy loňského roku pomocí více než 20 grafů a ilustrací.

Prosincová data z amerického trhu práce rozhýbala výhled úrokových sazeb. Na výrazně lepší výsledek reagovaly i mnohé banky, které přehodnotily své predikce. Některé z nich dokonce pracují se scénářem zvýšení úroků. Co současná situace znamená pro americké výnosy?

České Fintokei dále pomáhá rozvíjet tradingový talent obchodníkům z celého světa. Jejich nejnovější objev - obchodník Noureddine z Tunisu - ukazuje, že pokud ve Fintokei zvládáte řídit rizika, můžete si přijít na pohádkové výplaty. A to i když je většina vašich obchodů ztrátových.

Společnost Roklen360 má od České národní banky schválenou změnu dražebního řádu upravujícího pravidla organizování veřejné dražby cenných papírů. ČNB jako orgán dohledu nad finančním trhem tak rozhodla ve správním řízení.

Přinést podrobný obraz o české investiční scéně a podpořit tuzemskou komunitu investorů...

Kurz koruny dnes oslabuje díky nad očekávání nižší inflaci, která v prosinci skončila pod očekáváním trhu i ČNB. Připravila tak půdu pro únorové zasedání bankovní rady, na kterém by mohlo dojít k dalšímu snížení sazeb. Rozhodujícím faktorem pravděpodobně bude předběžný odhad inflace za leden zveřejněný v ten samý den zasedání bankovní rady ČNB, tj. ve čtvrtek 6. února.

Jedno staré tradersko-investorské pořekadlo praví, že aktiva se mají kupovat v okamžiku, kdy na ulici teče krev, i když to je krev vaše. To platí pro akcie, nemovitosti, komodity a v neposlední řadě i pro státní dluhopisy.  Jsou trhy, na kterých teče krev pravidelně, a jsou trhy, kde krev netekla již hodně dlouhou dobu.

V dnešním díle se podíváme na 3 možné scénáře, které mohou nastat. Od neutrálního, po pozitivní až negativní. Jaké budou efekty jednotlivých scénářů na akciových indexech, měnách a komoditách? Kam zamíří zlato? A jak dlouho si může dolar udržet své výstavní postavení?

Evropa a Česko mají problém. Zatuhlé podnikatelské prostředí nedovoluje inovativním startupům rychlejší...

Nad japonským jenen opět visí spekulace o možné intervenci. Kurz se přiblížil k 160,00 za dolar, kterou část trhu považuje za významnou psychologickou úroveň. Komentáře k vývoji kurzu jsou ze strany zástupců ministerstva financí častější. Zatím však nevyznívají „výhrůžným“ stylem, nýbrž jen zmiňují nežádoucí významné kurzové pohyby nemající fundamentální základ.

Den státního smutku v USA uzavřel burzy, směr dolaru určí data z trhu práce. Trump si jde tvrdě za svým, Meloniová si myslí, že jde o důrazný vzkaz. Musk pokračuje v útoku na britskou vládu, libra klesá.

Společnosti z oblasti čipového průmyslu zažívají v posledních letech prudký růst, zejména...

Jak říká legendární Gordon Gekko: “Neházím šipky, ale sázím na jisté věci.” Tímto pořekadlem se snaží řídit samozřejmě každý trader, touha po pravidelném obchodování je však nutí brát i obchody, které nemusí být úplně ideální. Čas od času však trhy nabídnou tak jasné obchody, že jich trader prostě musí využít.

Elon Musk kritizuje britského premiéra. Trh se soustředí na slabý růst, nad očekávání vyšší trajektorii sazeb a fiskální nejistotu.

Vzhledem k tomu, že Spojené státy už míří k druhému Trumpovu nástupu, svět sleduje, kdo bude součástí nové administrativy a které sliby z kampaně se naplní. My se v tomto krátkém článku snažíme proniknout šumem a zaměřit se na politiky, které by mohly mít největší dopad na ekonomiku a trhy.

Výprodej na dluhopisovém trhu není jen o Americe. Výrazný posun výnosů vzhůru vidíme i ve Velké Británii, kde se například třicetiletý dostal na nejvyšší hodnoty od roku 1998.

Kurz koruny proti euru si v rámci regionu střední a východní Evropy vede zatím nejlépe. Oklepal se z oslabení v závěru roku a s návratem likvidity si připisuje mírné posílení, které ho posunulo směrem k hranici 25,10 za euro.

Díky zásadní politické změně se naším základním ekonomickým scénářem pro rok 2025 stává reflace americké ekonomiky, píše analytický tým Fidelity International.

Poslední kvartál minulého roku vykázal růst inflace a odklonění se od 2% inflačního cíle. Druhá inflační vlna není základním scénářem, během letošního roku by se Evropa měla vrátit zpět ke 2 %. Události posledních měsíců nám však ukazují, že jedna věc je inflaci „zkrotit“ na požadovanou úroveň, druhá věc je ji na požadované úrovni udržet.

Rok 2024 přinesl řadu významných událostí, které ovlivnily globální ekonomiku i finanční trhy. Geopolitické nejistoty, technologické inovace, vývoj inflace a úrokových sazeb – všechny tyto faktory formovaly investiční prostředí, ve kterém se pohybujeme. Jaké klíčové trendy nás čekají v roce 2025? Analytici společnosti XTB opět představili své každoroční tržní predikce.

Pokud je Fed nejistý ohledně dalšího vývoje inflace, pohled na dílčí indexy ISM cen v průmyslu a službách za prosinec mu neudělá velkou radost.

Na dlouhém konci americké výnosové křivky se rýsuje zajímavá situace. Bude-li dosavadní vývoj nejdelších tržních sazeb pokračovat, vzroste riziko akciového výprodeje.

Po více než sedmi letech v pozici hlavního analytika devizových trhů se Jan Berka v rámci finanční skupiny Roklen ujímá nové role hlavního ekonoma. Současně bude nadále působit ve funkci šéfredaktora webu Roklen24, kde ho jako zástupkyně doplní Lenka Dvořáková, aktuálně působící na pozici PR & Content Manager.

Finanční gramotnost a investice hrají klíčovou roli nejen pro současné finanční zdraví, ale i pro dlouhodobější zajištění budoucnosti. Pokud patříte mezi ty, kteří se chtějí pustit do investování, nebo pokud jako zkušený investor pomáháte někomu blízkému s jeho začátky, připravili jsme pro vás sedm praktických tipů, jak efektivně začít.

Po překonání cyklu zvyšování úrokových sazeb čelí investoři v oblasti pevného výnosu v roce 2025 zcela nové výzvě, píše analytický tým Fidelity International.

Dolar po zpevnění na nejsilnější hodnoty od roku 2022 část zisků odevzdává. Vliv mohou mít nad očekávání lepší revize evropských indexů PMI sektoru služeb, stejně tak výběr zisků.

Mohlo by se zdát, že analýza pojmu narativ (příběh) je pouhou intelektuální hříčkou, kterou si v dlouhé chvíli krátí filozofové čas. Nic však není vzdálenější pravdě. Na trzích jsou nudná období, která neoplývají příběhy a kdy se investování změní na mechanickou, pravděpodobnostní hru. Naopak jsou periody, kde dynamiku trhů ovládá magie příběhů. Buďme velmi ostražití a při každém investičním nákupu si položme otázku: Je důvodem mého nákupu narativ?

Jaký bude investiční rok 2025? Odpověď naleznete v dnešním dílu Investičního Mementa!

Dolar odstartoval rok 2025 na ziskové vlně. Proti euru i v dolarovém indexu zpevnil na nejsilnější hodnoty od roku 2022. Proč americká měna posilovala?

Dolarová rally přiživená zvolením Donalda Trumpa do role 47. amerického prezidenta pokračuje i v novém roce. Zelené bankovky se v jednu chvíli posunuly pod úroveň 1,0250 za euro, a obchodují se tedy na nejsilnějších úrovních za více než dva roky. Dolar může mířit na paritu s eurem. Pokud nenastane zvrat v trendu, může se opakovat situace z druhé poloviny roku 2022.

Trumpova nová administrativa se snaží obřími cly obrátit globální finanční systém vzhůru nohama, takže se svět snaží najít alternativy k dolaru.

V cenách amerických státních dluhopisů jsou promítnuty ty nejděsivější představy. S tímto tvrzením jsem se mezi svátky setkal na sociální síti X. Pokud by tomu tak opravdu bylo, čekal bych zvýšené sázky na snižování sazeb Fedu reflektované poklesem výnosů středních splatností, a ještě výraznější pokles výnosů na dlouhém konci křivky. Ani jedno se však neodehrálo.

S kvapnou zelenou transformací energetiky v sousedním Německu, jejíž cenové „volume“ pociťujeme v Česku už nějaký ten rok, zdá se, dochází trpělivost, už i jiným zemím a obyvatelům Evropy. Naposledy kvůli prosincovému skokovému zdražení elektřiny vypěnili mimo EU stojící Norové a přidalo se i unijní Švédsko.  Co se přihodilo?

Trh se pomalu stabilizuje a čeká na nový rok, během kterého uvidíme pokračování cyklu snižování úrokových sazeb ve většině částech světa. Dolar má stále tendenci posilovat. Po prosincovém snížení sazeb Fedem v lednu očekáváme pauzu a ponechání sazeb na stávající výši. Nerozhodná inflace je stále hlavní nepřítel, a po nepříliš uspokojivých datech a snížení sazeb před Vánoci se vývoj v lednu k lepšímu nezmění.

Korejský seriál Hra na Oliheň popisuje osudy lidí postižených nepřízní osudu, jejichž poslední nadějí se stala hazardní hra, v níž riskují vlastní život výměnou za potenciální finanční výhru, která je má vysvobodit z pasti, do které se dostali hlavně díky vlastnímu gamblerství. Nezaujalo mě ani tak morální poselství díla o zhoubném vlivu nezdravého zadlužení na naše životy, jako spíše syžet.

Horečka kolem umělé inteligence udělala z této technologie miláčka. Kapitál proudí do firem zabývajících se umělou inteligencí, což posouvá kryptoměny dále do země nikoho, protože o bývalého favorita spekulativního prostředí se nyní zajímá méně lidí. Navzdory kontrastnímu stupni současného uznání existují mezi umělou inteligencí a kryptoměnami nápadné podobnosti. Mají-li se tyto podobnosti naplno projevit, pak umělá inteligence nebude ušetřena bublin.

Na měnověpolitická zasedání byl minulý týden opravdu bohatý. Bedlivě jsme sledovali rozhodnutí Fedu – nejdůležitější centrální banky na světě. Vzhledem k naší národnosti nás samozřejmě zajímalo i stanovisko České národní banky. Pro fajnšmekry a ranní ptáčata tu byla Bank of Japan a zaujalo nás i rozhodnutí Swiss National Bank, která překvapivě výrazně uvolnila monetární podmínky. Dá se tedy říct, že zasedání Bank of England tak trochu zapadlo mezi ostatními událostmi. Není vůbec od věci si tuto událost nyní po Vánocích připomenout.

Přestože se nacházíme v pozdní fázi cyklu, u rizikových aktiv zůstáváme optimističtí. Hlavní doporučení pro rok 2025 představuje Matthew Quaife a Henk-Jan Rikkerink z Fidelity International.

Pozornost mnoha obchodníků a investorů se začala nečekaně obracet ke kvantovým počítačům, které mohou dál posunout vývoj AI. Jejich potenciál je však vysoce spekulativní.

Něco, co měl být nudný a ničím nezajímavý den, se proměnilo v poměrně nečekanou chaotickou bouři, která, ač si to neradi přiznají, zmrazila krev v žilách akciovým optimistům.

Ceny nemovitostí v roce 2025 dále porostou, zatímco úrokové sazby hypoték by měly klesat. Co přinese rok 2025 na trhu hypoték, realit a pojištění?

Od prezidentských voleb cena bitcoinu vzrostla o více než 50 %, za celý rok pak o více než 130 %. Současný růst navíc nemusí být u konce, Trump se totiž profiluje jako největší vánoční dárek pro fanoušky kryptoměn. V dnešním díle se však budeme věnovat i největšímu riziku, které může v dlouhém období srazit cenu bitcoinu až na nulu. O co se jedná?

Česká prop tradingová firma opět posouvá hranice svého odvětví. Vyvinula nový unikátní systém odměn, který jejím klientům dovolí vybírat veškeré zisky. Stačí pouze obchodovat s rozumem.

Bitcoin, nejstarší a nejoblíbenější kryptoměna, zůstává jedním z hlavních ukazatelů vývoje trhu. V posledních měsících reaguje na výrazný příliv nového kapitálu, mimo jiné díky politickým změnám, jako je zvolení prezidenta Donalda Trumpa. Ten se o kryptoměnách v minulosti několikrát vyjádřil pozitivně, což přispělo k rostoucímu optimismu mezi investory.

Česká národní banka ponechala dle očekávání úroky beze změny. Rizikem jsou perzistentní ceny služeb, nad očekávání silnější vývoj mezd i nejbližší vývoj inflace, který ji pravděpodobně dostane nad horní hranici tolerančního pásma. Poté by se však měla vrátit pod ni. V únoru očekávejme další rozhodování mezi snížením sazeb o čtvrt procentního bodu a jejich stabilitou.

Elektromobily jsou čím dál dostupnější. Může ropný kartel OPEC v roce 2025 ztratit svou relevanci a skončit na smetišti dějin?

Začátek prosince přinesl hned několik příležitostí pro ziskové obchody. Jeden takový mi...

Americká centrální banka doručila dle očekávání snížení sazeb o čtvrt procentního bodu. Aktualizovaná prognóza ukázala pomalejší pokles sazeb, i přesto, že se výhled inflace nachází v roce 2025 a 2026 nad úrovní inflačního cíle. Trh proto oprávněně spekuluje o tom, že by snižování úroků mohlo být ve výsledku ještě opatrnější než avizovaných 50 bodů v příštím roce.

Může technologický gigant Nvidia, vyzbrojený revolučními AI čipy, dosáhnout dvojnásobku hodnoty firmy...

Akciové indexy a ETF na ně se každým rokem postupně dostávají více a více do popředí. Právě z tohoto důvodu XTB průběžně rozšiřuje svoji nabídku ETF o dalších více než 600 titulů na aktuální celkový počet přes 1300. Kromě běžných indexových či dluhopisových ETF tedy v nabídce naleznete opravdu již obrovské množství i méně známých fondů.

Z hlediska událostí je pro nás určitě zajímavější až druhá polovina tohoto týdne. Vyčkáváme zejména na dnešní večerní zasedání Fedu a zítřejší zasedání ČNB. Přesto vyšlo v úterý zveřejněno několik zajímavých dat.

Nový život! Díky kombinaci medicíny a bioinženýrství vyrobili vědci na biotiskárně lidské srdce, které je příslibem delšího života pro miliony lidí.

Akciové trhy se ženou k novým rekordním maximům, index S&P 500 už za...

Pokud se již někdo těší z klidu Vánoc, trhy to opravdu nejsou. Alespoň ne poslední kompletní obchodní týden roku 2024. Předvánoční šílenství v podobě zvýšené volatility očekáváme tento týden napříč celým finančním trhem. Ekonomický kalendář je nabitý, přičemž v hlavní roli je zasedání centrálních bank v USA a Japonsku. Dále pak Británii, Švédsku, České republice či Maďarsku.

Po roce divokých výkyvů počasí udeří roku 2025 ve Spojených státech katastrofální bouře, která potopí velkou pojišťovnu, protože podcenila rizika spojená se změnou klimatu.

Spojené státy americké hrají klíčovou roli na globálním trhu se zemním plynem a ropou. S podílem 24 % na celosvětové produkci zemního plynu (data z roku 2023) dominují globálním trhům. V oblasti ropy tvoří 16 % světové produkce, což je řadí mezi tři největší producenty. Tento vliv zůstává důležitý nejen pro stabilitu americké ekonomiky, ale také pro globální energetický sektor. Jaká je aktuální situace na těchto klíčových trzích a jaký dopad na ni mají USA?

Rick Rieder, hlavní bondový stratég firmy BlacRock, se nechal slyšet, že jeho nejoblíbenější typ investice je nákup dluhopisů se splatností maximálně tři roky a vytváření dodatečného výnosu prostřednictvím akcií. Takto prostě se dá v současné době „vyrobit“ vyšší jednociferný výnos, který je téměř bez rizika. Bondy s delší splatností jsou pro dobrodruhy, prohlásil.

Největší medvěd na Wall Street otáčí! Tak můžeme popsat situaci v JP Morgan v poslední době.