V říjnu roku 2023 vešla česká evaluační firma Fintokei na evropský trh poté, co naučila japonské tradery, jak obchodovat se seriózním kapitálem. Jaké jsou výsledky českých obchodníků?

V českém mediálním prostoru se pojem „konvergence“ v posledních týdnech spojuje s diskusí o budoucím vstupu ČR do eurozóny a o plnění tzv. Maastrichtských konvergenčních kritérií. Tvrdí se, že plnění Maastrichtských kritérií je na dosah nebo bude brzy realitou. Tím prý splníme podmínky pro vstup do měnové unie – takže pojďme do toho. To je ovšem hrubým zjednodušováním komplikované otázky.

Přestože polská centrální banka začala na podzim uvolňovat monetární podmínky, po dvou zasedáních s tím skončila. Stabilní sazby drží banka už od listopadu a včera tuto stabilitu znovu potvrdila. Polská banka neopouští jestřábí postoj, a dokud budou proinflační rizika převládat, zvrat nelze očekávat.

Pohonné hmoty by mohly v následujících týdnech začít zlevňovat. Do konce března by mohly bez nečekaných událostí klesnout ceny nafty i benzínu o vyšší desítky haléřů.

„Prognózy v centrální bance nikdy nevzniknou tak, že by se zmáčklo nějaké tlačítko a z modelu vypadla prognóza. Vždycky je to poměrně složitý, dlouhotrvající proces. Nic lepšího momentálně nemáme,“ řekl v rozhovoru člen bankovní rady ČNB Tomáš Holub. Lze se spoléhat na prognostický aparát centrální banky? Je inflace vždy a všude peněžní jev? A pomohlo by české ekonomice členství v eurozóně?

Obchodní aktivita v sektoru služeb v USA v únoru pokračovala v expanzi, i když mírnějším tempem než v lednu. Americký index ISM klesl u 53,4 na 52,6 za únor, kdy očekáváno bylo 53. Dolar v reakci na to oslabil. Většina majors, tedy hlavní měnové páry, které jsou v páru s dolarem, v londýnské seanci lehce konsolidovala, případně posilovala.

Poslední dva roky se nesly ve znamení obav z toho, jak vážně může být první trvalejší zpomalení ekonomiky od roku 2008. Podle každoročního průzkumu analytiků společnosti Fidelity International se však podmínky pro firmy, které se chystají na expanzi, ustálily. V roce 2024 se stane světlým bodem světové ekonomiky Japonsko.

"To, čemu se zřejmě bude věnovat nějaké zpětné vyhodnocení, bude otázka, jestli se centrální banky po desetiletích nízké inflace nezačaly věnovat jiným tématům a trošku nepodcenily zaměření na svůj hlavní úkol. Protože ten se zdál dlouhou dobu být tak nějak vyřešený, a to se pak ukázalo jako mylný předpoklad," uvedl v rozhovoru člen bankovní rady ČNB Tomáš Holub. Je již cenová nestabilita definitivně překonána? Měly se úrokové sazby zvyšovat dříve a více? A proč byla inflace v ČR dlouho jedna z nejvyšších v EU?

Guvernér České národní banky Aleš Michl v nedávném rozhovoru přišel s přesvědčením, že bankovní rada zůstane jestřábí. Co si pod tímto máme představit?

Na konci března proběhne již tradiční XTB Online trading konference. Jak název napovídá, jarní konference je soustředěna především na téma aktivního obchodování. Pokud se o trading zajímáte nebo byste se o tomto odvětví chtěli dozvědět více, tuto akci byste si neměli nechat uniknout!

Momentálně u nás probíhá dotazníkové šetření, které se pokouší zmapovat reálný stav spokojenosti českých a slovenských investorů a obchodníků s brokerskými službami. Pokud cítíte, že v tomto směru máte co říci, určitě neváhejte a vyplňte dotazník kliknutím níže. Vaše názory a zkušenosti by mohly být pro výsledky výzkumu klíčové!

Inovativní střešní systémy, violoncella vytvořená na 3D tiskárně a menstruační kalhotky. To...

Zatím vše vypadá, že jsme na pouhém začátku velké vlny, která by mohla vynést americké akciové indexy do ještě nepředstavitelnějších výšin. Všechny spekulativní bubliny v minulosti vždy praskly a jsem přesvědčen, že v tomto případě to nebude jinak. Během nafukování si nikdy nedokážeme představit, jakým způsobem k propíchnutí dojde. Tento proces bude dozajista souviset s opčními spekulacemi.

Velké výprodeje se nyní rozhodně netýkají bitcoinu. Jeho cena tento týden atakovala 64 tisíc dolarů, což jsou nejvyšší úrovně od historického maxima v roce 2021. Co za tímto růstem stojí? A kam až může pokračovat?

Na úrovni jednotlivých komodit se kupci soustředili na ropu WTI, zlato, stříbro, měď a bavlnu, zatímco prodejci zvýšili své krátké pozice v zemním plynu na čtyřleté maximum a krátké pozice v obilovinách (kukuřici, sójových bobech a přenici) dosáhly absolutního maxima.

V průběhu středy cena bitcoinu překonala psychologickou hranici 60 000 USD. Jedná se o nejvyšší hodnotu od listopadu 2021, nejznámější kryptoměnu tak dělí od historických maxim pouhých 14 %. Od začátku roku vzrostla cena bitcoinu o více než 43 % a ani po loňském 167% nárůstu nevykazuje známky zpomalení. Co stojí za pokračujícím růstovým trendem ?

Pokles německé inflace dle předběžného odhadu za únor pokračuje. Data však nepodpořila spekulace o brzkém snížení sazeb ECB. První snížení tak trh stále očekává v červnu. Dnešní data za celou eurozónu by měla ukázat pokračující dezinflační proces. Pod tříprocentní meziroční tempo se dostala Francie, Španělsko i Německo.

Wallstreetbets. Retailoví investoři tehdy vyhnali až do nebes akcie typu Gamestop a AMC, a dokonce stáli za krachem několika zavedených hedge fondů. Stane se tak samotný Reddit další meme akcií? Co od ní můžeme očekávat? A jaký byznys Reddit vlastně je?

Statické zobrazení dat a jejich následné memorování je mrtvé. Nadvládu přejímají datové příběhy, říká v rozhovoru pro Roklen24 Michal Baumgartner ze společnosti Ataccama. V dnešní době, kdy množství dat stále narůstá, je schopnost porozumět jim klíčová - a to nejen pro úspěšného rozhodování a strategické plánování.

Maďarský forint prožívá podobný vývoj jako česká koruna. Uvolňování monetárních podmínek vede k oslabování maďarské měny. V úterý tamější centrální banka snížila sazby o procentní bod. Forint se dostal krátce nad úroveň 394 EURHUF a je nejslabší za posledních pět měsíců.

Pohonné hmoty v uplynulých 7 dnech dále zdražovaly, tempo růstu cen se však výrazně snížilo. Průměrná cena za litr benzínu vzrostla jen 5 haléřů na 38,39 Kč. Nafta pak zdražila v průměru o 10 haléřů na 38,65 Kč za litr. Podobný vývoj očekáváme i v následujícím týdnu, Pohonné hmoty by opět měly zdražit jen mírně a opět předpokládáme vyšší růst cen u nafty.

Akciové trhy po celém světě dosahují nových historických maxim, což platí i pro japonský akciový index Nikkei. Na tom by nebylo nic neobvyklého, kdyby japonský index nedosáhl těchto maxim po více než třech desetiletích od předchozího vrcholu. Opravdu se japonský gigant po desetiletích spánku znovu probudil?

Pomalejší pokles úrokových sazeb v USA a v eurozóně bude tlačit na slabší kurz koruny. Prognóza ČNB a dalších institucí počítala s rychlejším uvolněním měnové politiky v zahraničí. Tato očekávání nebudou velmi pravděpodobně naplněna vlivem pomalejšího poklesu inflace. Obchodníci tuto situaci již nyní zaceňují do kurzu koruny, který je proti euru nejslabší od roku 2022.

Lednový efekt? Výnosy amerických akcií jsou v průměru nejsilnější v lednu ve srovnání s ostatními 11 měsíci v roce. Když index S&P 500 v lednu roste, celoroční výnosy bývají kladné, díky čemuž někteří označují leden za prediktor výkonnosti. Jaký je celý příběh?

Proč vám AI nikdy nevezme práci? Jak pomocí umělé inteligence odhalíme útočníky na internetu? A jak rozlišit kvalitní AI výstupy od „bullshitu”?  Nejen na tyto otázky odpoví přednášející na WebExpo 2024, tentokrát s tématem Umělá inteligence z nečekaných úhlů.

Nyní se podíváme na faktory, které umožňují ECB zachovat klid a se snižováním sazeb ještě počkat.

Podle členky Výkonné rady ECB Isabely Schnabelové to vypadá, že bylo dosaženo vrcholu transmise evropské měnové politiky. Znamená to, že bylo dosaženo i výhry nad inflací? Rozhodně ne, stále je potřeba postupovat opatrně. Představa o vyšších sazbách po delší dobu trvá a postupně to dochází i trhům.

Miliardový byznys s nemovitostmi ho přestal bavit. Dal si pauzu, ale po půl roce doma už ho manželka začala vyhánět zpátky do práce. Prý se mnou už nebylo k vydržení, směje se během rozhovoru jeden ze zakladatelů Prime Fund Dušan Moskaliev. Vlastní děti ho pak nasměrovaly k budoucnosti. Díky nim "starší dinosaurus" pochopil, že ESG není jen buzzword. Mladá generace chce žít v udržitelném světě.

Na světových trzích jsou hned tři velké skupiny investorů čekající na obrat. Čekání na obrat se nemusí vůbec vyplácet, naopak může být toxické. Lepší je přijmout skutečnost, jak je, a extrapolovat současné trendy do budoucnosti.

Nejdůležitější společnost na světě. Tak nyní někteří nazývají Nvidia. Hospodářské výsledky této společnosti byly asi ty nejsledovanější v tomto kvartále. Nvidia měla potvrdit, že nadšení kolem AI neuvadá a naopak dále roste. Výsledky, které by zklamaly, by naopak mohly spustit obrovské výprodeje. Splaskává snad AI bublina? Zatím rozhodně ne, spíše naopak.

Pokud si ČNB vyhradí dostatečný obnos devizových rezerv na bezpečnou manipulaci v oblasti měnové politiky, nic ji z pohledu českého právního řádu nebrání v použití výnosů z obchodů s devizovými rezervami na příjmovou složku penzijního systému.

Neuspěchat snižování sazeb. To je strategie, které se aktuálně drží americká centrální banka. Potvrzují to nejen poslední komentáře představitelů Fedu, ale i zápis z lednového zasedání. A trhy se postupně přizpůsobují. To samé vidíme i na druhé straně Atlantiku.

InvestNight, přední investiční konference se zaměřením na fintech řešení, s hrdostí oznamuje, že generálním partnerem se i v letošním roce stal broker XTB, jedna z předních investičních společností. InvestNight, která se koná dne 6. března 2024, slibuje pokrýt spoustu témat od nejnovějších trendů v oblasti tradičních a alternativních investic, optimalizace daní až po příběhy dvou fintechů, které od nápadu vybudovali vlastní platformy s licencí.

Má Nvidia prostor, kam růst dál? Kvartální výsledky z tohoto týdne ukazují, že Nvidia je v jedinečné pozici a do budoucna má velké plány.

Poprvé od listopadu tak průměrná cena benzínu i nafty překročila úroveň 38 Kč za litr. Postupně se také rozevírají cenové nůžky mezi benzínem a naftou. Cenový rozdíl je nejvyšší od konce minulého roku. Vše bohužel nasvědčuje tomu, že by ceny pohonných hmot měly růst i v následujících dnech.

Včerejší zápis z posledního zasedání Fedu nám přiblížil, jak Federální rezervní systém vnímá aktuální inflační prostředí. Předchozí předpoklady ohledně uvolnění měnové politiky už v březnu byly opravdu předčasné. Inflace se ustálila příliš vysoko nad 2% cílem. Naopak lepší inflační čísla reportují v Kanadě, kde se meziroční cenová hladina dostala po několika měsících těsně pod 3 %.

Nakonec jsme se dočkali. I v Evropě teď můžeme investovat do bitcoinových ETF. Investování do BTC tak nebylo pro investory nikdy jednodušší!

Z ekonomických údajů vyplývá, že nás čeká pokračování makroekonomických trendů z roku 2023. Tomu však neodpovídá prosincová otočka Federálního rezervního systému. Kvůli neústupné inflaci bude patrně nutné zavádět volnější monetární politiku pomaleji, což ohrozí dlouhodobé instrumenty s pevným výnosem.

Švýcarský frank dlouhodobě posiluje už od dubna 2018. V tomto období švýcarská měna v necelých 6 letech posílila o více než 20 %. V lednu se vůči evropské společné měně frank obchodoval na historicky nejsilnějších hodnotách pod úrovní 0,9300 EURCHF. Frank posílil i vůči americkému dolaru nebo britské libře. Vůči české koruně se minulý týden kurz dostal těsně pod 26,90 CHFCZK, nejvyšší úroveň od roku 2015. V tomto případě švýcarské měně samozřejmě pomohlo oslabení české koruny.

Na náladě bankovní rady se letos asi příliš měnit nebude, očekávám tak pád úrokových sazeb na každém letošním zasedání. Je možné, že hned na tom následujícím sáhne ČNB o snížení sazeb o 75 bazických bodů. Může si to dovolit - inflace za leden ukázala na 2,3 %, což je již v tolerančním pásmu ČNB.

Jednou z největších výzev, které církev v současnosti čelí, je schopnost se...

Americký dolar si nadále drží silnou pozici proti většině světových měn. Proti japonskému jenu se drží v pásmu nad 150 jenů za dolar. Proti euru se drží nad 1,075 a dolarový index ukazuje sílu na hodnotách nad 104. Síla dolaru je důsledkem očekávání trhů v oblasti nastavení úrokových sazeb v USA tzv. higher for longer. Tedy vyšší sazby po delší dobu.

Oproti USA nebo Číně již zaostáváme v rozvoji umělé inteligence (AI), která je...

Po celé Evropě dochází k rychlému vzestupu krajně pravicových populistických stran a spolu s ním rostou i obavy z ekonomických dopadů jejich politiky. Motivace, které k tomuto posunu vedly, jsou poměrně komplexní, ale stojí za ním zejména kombinace úzkosti z ekonomického vývoje, kulturních obav a politické nespokojenosti.

Historie se opakuje, poprvé jako tragédie, podruhé jako fraška. Tento známý bonmot...

Kapitalizace bitcoinu se vrátila nad 1 bilion dolarů. Co stojí za tak obrovským růstem? A na co dost možná investoři sází?

Velké americké fondy, které spravují více než 100 milionů dolarů, musí čtyřikrát ročně do 45 dnů po skončení čtvrtletí nahlásit regulačním orgánům změny ve svých portfoliích. V tomto čtvrtletí vyšlo toto datum na 14. 2., takže jsme se také například dozvěděli, jaké změny provedl ve svém portfoliu Warren Buffett.

Meziroční inflace v lednu klesla z 6,9 % na 2,3 %. Je to nejnižší hodnota od března 2023. Pokles cenové hladiny byl očekáván, nicméně nikoliv v takovém rozsahu. Tržní konsensus počítal s hodnotou 2,9 %, ČNB dle nejnovější prognózy s 3 %. To nahrává do karet ještě vyššímu objemu snížení sazeb v březnu. Varianta snížení sazeb v březnu rovnou o 75 bazických bodů není nereálná.

Kardiovaskulární onemocnění, cukrovka a rakovina patří mezi největší zabijáky Čechů. Důležitou roli zde proto hraje prevence. Český startup Macromo dává pacientům možnost si jednoduše ověřit stav zdraví z pohodlí domova. Stačí odeslat vzorek slin nebo krve a výsledek si pak prohlédnout v mobilní aplikaci. Zákazník Macroma taky dostane radu, jak o sebe správně pečovat. Cílem je, aby se vyhnul možnému onemocnění v budoucnu.

Umělá inteligence zásadním způsobem proměnila prostředí v kyberprostoru. Hacking se díky tomu stal...