Evropské i americké úrokové sazby budou tento týden opět navýšeny. Evropská centrální banka i Fed tím završí letošní rok, který se nesl ve znamení jednoho z historicky nejagresivnějších procesů zvyšování úroků. Jejich vrcholu v aktuálním cyklu však ještě dosaženo nebude. Trhy bude přitom nejvíce zajímat, kam až by se sazby během příštího roku mohly vyšplhat.

Společnost Saxo Bank vydala svou pravidelnou publikaci 10 šokujících předpovědí na rok 2023. Tyto predikce se zaměřují na řadu nepravděpodobných, ale zároveň podceňovaných událostí, které mají potenciál pořádně rozvířit nejen finanční trhy, ale i politickou a populární kulturu.  

Nedávno jsem měl zvláštní sen. Seděl jsem v Lokále se svými bývalými kolegy z banky. Hospoda byla narvaná k prasknutí, pivo teklo proudem, utopenci, tlačenky, vše jak má být. O půlnoci si vrchní stoupnul doprostřed placu a zazvonil na velký lodní zvon. Hospoda ztichla a čekala, co se bude dít. Hospodský řekl: „Končíme!“

Vydrží silná koruna, nebo kurz oslabí? Nejnovější data o stavu devizových rezerv ukázala, že ČNB má k dispozici více než 130 miliard euro. Jak dlouho může centrální banka intervenovat, pokud to bude vůbec potřeba? Nejen to si řekneme na letošním posledním webináři služby RoklenFx!

Na vojenské katedře vysoké školy jsme měli jednoho podplukovníka, který proslul svéráznými výroky. Například při výuce správného používání plynové masky reagoval „pohotově“ na připomínku, že nám může v zimě přimrznout k obličeji: „Když přimrzne, nevadí, aspoň těsní,“ prohlásil bez mrknutí oka.

Koruna včera i přes negativní zprávy zpevnila. Kurz se posunul pod hranici 24,30 za euro, což jsou nejsilnější hodnoty od poloviny listopadu. Tento vývoj vyhovuje České národní bance. Pohyb k silnějším hodnotám působí protiinflačně a udržuje centrální banku bez potřeby zásahu na devizových trzích.

Jaké budou potřeby tzv. zákazníka budoucnosti? A jakou transformací budou muset projít všechna odvětví? Ve videorozhovoru odpovídal Jan Jelínek, zakladatel marketingové reklamní agentury B&T.

Podobný životní styl nejspíš vyznává řada z vás. Sportujete, zdravě se stravujete, každý den si kontrolujete dostatek spánku a půlitr piva či sklenku vína si dopřejete v rozumných mezích. Žijete v představě, že takový přístup je pro vaše tělo ideální. Realita je ovšem neúprosná.

Přestože by se vysoká inflační čísla mohla už pomalu dostávat k vrcholu, ve světě se rodí další překážka globálního rázu, a to je postupně nastupující recese. Signálem může být například pokles tuzemských maloobchodních tržeb.

Země EU a G7 se rozhodly zavést cenový strop pro ruskou ropu, zatímco OPEC+ ponechal těžbu beze změny. Překvapí letos ropa investory?

Centrální banky v rámci péče o cenovou stabilitu reagují především na vzedmutí poptávkových tlaků. Nemohou však rezignovat ani na boj s druhotnými dopady nákladových tlaků, a to zejména tehdy, pokud by byla ohrožena ukotvenost dlouhodobých inflačních očekávání.

Tempo růstu cen ve světě se dle posledních dat uklidňuje. Inflace se ale stále pohybuje na nekomfortních úrovních. Přestože v listopadu evropská inflace zpomalila nejvíce od roku 2020, stále se drží na úrovni 10 %, tedy daleko od inflačního cíle ECB. Je ještě brzy tvrdit, že síla inflačních tlaků bude mít od listopadu sestupnou tendenci. Stále existují rizika vyšší inflace.

Hlavním tématem příštího roku budou vysoké úrokové sazby a vysoká inflace. Období vysoké inflace přitom může i přes snahu centrálních bank trvat kvůli rostoucím výdajům států delší dobu. Shodli se na tom účastníci Online investiční konference společnosti XTB.

Bitcoin už téměř smazal všechny své zisky z někdejšího býčího trhu a přiblížil se dvouletému minimu. Jistou úlevu přináší těžařům alespoň dlouho očekávané snížení hash rate.

V letošním roce jsme byli svědky několika otřesů. Dopad událostí, které se letos odehrály, budeme pociťovat ještě dlouho, i v roce následujícím. Zejména se to týká tragických důsledků války na Ukrajině. Z finančního hlediska byl hlavní změnou posun v měnové politice, od režimu podporujícího globální finanční trhy, k nastavení měnové politiky zaměřené na zkrocení inflace.

Jak moc restriktivní je aktuální nastavení měnové politiky? To je zcela zásadní...

Jaké budou dlouhodobé dopady vysokých cen energií? A kdo na nich nakonec vydělá?

Největší přecenění jsme viděli na dlouhém konci výnosové křivky u nejdelších splatností reagujících na zhoršující se ekonomický výhled. Dluhopisový trh nám v podstatě říká, že Fed se zvyšováním sazeb buďto brzy skončí, nebo je naopak dále zvýší až na pět procent, což se však ukáže jako dlouhodobě neudržitelná úroveň, proto bude muset brzy, a možná i rychle, snižovat.

Tento týden začalo hlasování již 11. ročníku soutěže Broker roku, které bude otevřené do neděle 4.12. O jakou akci se jedná a proč by se investoři i obchodníci měli hlasování zúčastnit?

Historicky bývala energetika považována za cyklický sektor. To se však podle názoru společnosti Invesco změnilo. Trhu s ropou omezené dodávky plynu z Ruska nepomohly, ale hlavní příčinou nerovnováhy jsou nedostatečné investice – v kombinaci s poptávkou. Energetický sektor už se připravuje na život „po ropě“. „Věříme, že díky tomu se může stát hnací silou dekarbonizace.

Dle nejnovějšího odhadu Eurostatu klesla listopadová inflace v eurozóně na rovných deset procent. V eurozóně tak zpomalil růst cen poprvé od června loňského roku.

Referenční kontrakt na promptním trhu s plynem se obchoduje o 10 % výš na 130 euro/MWh, čímž se znovu vzdálil od současné úrovně podpory v oblasti 100 euro/MWh. Za tento vzestup může příchod chladnějšího počasí, s nímž se zvýšila poptávka po topení, dále výhružky Gazpromu, že odřízne přísun plynu přes Ukrajinu, a v neposlední řadě i navrhované zastropování cen plynu v EU.

Nemocnice jsou důležitým segmentem zdravotnictví a nedávná pandemie nás o jejich významu znovu přesvědčila. Jsou nejen místem, kde se řeší naše vážné zdravotní problémy, ale rovněž generátorem velkého množství dat. Ta skrývají unikátní informace, které lidské oko odhalí pouze velmi obtížně, a mohou proto být lékařům při práci cenným pomocníkem.

V eurozóně se začínají projevovat známky mírné recese, index nálady v průmyslu klesl z...

Tuto sobotu proběhla Online Investiční konference 2022. Na velké akci, která celkově trvala 6 a půl hodiny, prezentovalo a diskutovalo celkově 13 řečníků z české i slovenské finanční scény. Zaměřili se především na aktuální ekonomickou situaci a investování v recesi. Přinášíme vám rychlý souhrn toho nejzajímavějšího, co tato událost přinesla.

Česká koruna je dlouhodobě nejstabilnější měnou regionu. Za to vděčíme celé řadě důvodů, a to od dlouhodobě solidního fungování české ekonomiky, relativně nízkého zadlužení až po vysokou kredibilitu měnové politiky ČNB.

Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagarde informovala ve svém projevu Evropský parlament,...

Nové technologie působí revolučně a společně s obnovenou pozorností věnovanou betonářskému a cementářskému průmyslu na konferenci COP7 bychom mohli být svědky přeměny viníka uhlíkových emisí v něco, co může skutečně přispět ke zlepšení životního prostředí a pomoci s přechodem k uhlíkové neutralitě.

Metaverzum jako investiční téma zahrnuje širokou škálu odvětví a aplikací a nabízí příležitosti pro společnosti s různou tržní kapitalizací. Při investicích je například zajímavé věnovat se i firmám, které zajišťují přenos a standardy umožňující fungování mezi různými digitálními světy. S budováním Metaverza tak pomáhají platformy, nástroje a normy i systém plateb.

Týden, ve kterém Američané oslavují Den díkůvzdání, bývá z pohledu trhů buď...

V posledních letech se na finančním trhu živě diskutovalo o tom, zda ceny...

Ve světě dnes řádí pádivá inflace a podobná inflace zachvátila i fotbalový...

Prosincové rozhodování o evropských sazbách bude zřejmě ostřejší než to v říjnu. Mírně navrch mohou mít holubice, u nichž bychom mohli čekat "výměnu" zvýšení sazeb o 50 bodů namísto 75 za program kvantitativního utahování. Euro po slabších amerických indexech PMI proti dolaru zpevnilo. Včera však část zisků odevzdalo. Přispět mohla i absence amerických obchodníků. 

Know how, zkušenosti s vedením firem i novou energii můžete najít na jednom místě. Expertní board 21 je mastermindová platforma určená pro majitele a ředitele firem, kteří zde otevírají byznysová témata, na něž pak společně hledají odpovědi. Na pravidelných setkáních boardu tak nacházejí partnery pro řešení všeho, co je při řízení firmy trápí.

Online investiční konference 2022 se blíží! Již tuto sobotu 26. 11. od 13:00 vystoupí v živém vysílání na YouTube kanálu XTB přední odborníci českého i slovenského světa financí. Hlavním tématem je investování v době recese. Řečníci se zaměří na aktuální stav trhů i ekonomiky a přidají svůj výhled na nadcházející rok(y).

Inverze americké výnosové křivky se prohlubuje a s tím i strach z...

Včerejší den byl ve znamení dat, která popisují náladu v rámci evropské...

Skutečný stav fotbalu v Anglii se patrně nehodnotí dle síly národního týmu,...

Nemovitostní trh v České republice zažil v posledních letech obrovský přerod. Viděli...

Japonská finanční skupina Nomura Holdings označila Česko, Maďarsko a Rumunsko jako země...

Společnost XTB vás po roce opět srdečně zve na tradiční investiční konferenci. Celá akce proběhne online a zúčastní se jí celá řada zajímavých řečníků a odborníků v oboru. Hlavními tématy bude hledání nových investičních příležitostí v době globální recese a rostoucí inflace. Konference se uskuteční už tuto sobotu 26. 11. 2022.

Investování představuje poměrně složité téma, ale i přesto se jím zabývá stále více lidí. Promluvíme si s dvěma odborníky, které můžete potkat na InvestNight 2022. Jedním z nich je analytik XTB Štěpán Hájek a druhým je zakladatel Platební instituce Roger Adam Šoukal. Od akcií a ETF až k investicím do faktur.

Odrážejí kurzy veškeré tlaky? Otázka na, kterou se zaměřil newyorský Fed, a do své analýzy začlenil i korunu. Vychází přitom ze současného prostředí globálně silného dolaru a devizových intervencí. Na skupině 20 zemí se snaží ukázat, jak moc jejich měny (ne)reflektují tlaky působící na kurz v obou směrech.

Letošní konference o změně klimatu COP27 v Egyptě, která navazuje na podněty z konference COP26, nabízí příležitost realizovat loňské závazky a řešit problémy, jako například zabezpečení potravin, které vyvstaly v souvislosti s nedávnými klimatickými pohromami a vojenským konfliktem na Ukrajině.

Metaverzum jako investiční téma zahrnuje širokou škálu průmyslových odvětví a aplikací a nabízí příležitosti pro společnosti s různou tržní kapitalizací. Neměli bychom se omezovat pouze na tyto oblasti – jak se tempo vývoje zrychluje, budou se objevovat nové a zajímavé příležitosti v různých oblastech.

Vánoce se blíží a s nimi i spekulace o tom, zda se letos...

Minulý týden trhy obdržely to, v co dlouho doufaly – nižší než očekávanou inflaci v USA. Co bude následovat? Bude inflace v příštích měsících dále slábnout? Nebo setrvá na vysokých úrovních?

Newyorský Fed se zaměřil na likviditu amerického dluhopisového trhu. Na základě tři ukazatelů potvrzuje, že v letošním roce se likvidita zhoršila. Nejde však o zcela kritickou situaci, která by si vyžádala rychlý zásah. Výnosová křivka se mezitím začala zplošťovat pod vahou přecenění tržního výhledu sazeb.

Poté, co předseda Fedu Powell na setkání měnového výboru uštědřil tržnímu sentimentu ránu, si zlato, stříbro i měď vedly víc než dobře. Všechny tři kovy se rychle vzpamatovaly a nyní se blíží k hladinám, které mohou vyvolat změnu zavedené mentality „prodeje při posilování“. V tomto článku se podíváme blíž na zlato a na to, co je nutné k tomu, aby k uvedené změně opravdu došlo.

Kryptoměnový trh zasáhla zásadní událost. Druhá největší kryptoburza FTX se stala insolventní. Tato burza byla velice oblíbená nejen mezi hodlery, ale především mezi tradery. Jak riziko burzovního krachu minimalizovat? Existuje alternativa!